Η Mercury Systems, Inc. (MRCY), κορυφαία εταιρεία στον κλάδο της αεροδιαστημικής και αμυντικής βιομηχανίας, ανακοίνωσε σταθερές επιδόσεις για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, με σημαντικά βήματα στις κρατήσεις, τα έσοδα και τις ελεύθερες ταμειακές ροές. Η εταιρεία πέτυχε ρεκόρ τριμηνιαίων κρατήσεων ύψους 284 εκατομμυρίων δολαρίων και ετήσιων κρατήσεων ύψους 1,02 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με δείκτη book-to-bill 1,22.
Τα έσοδα για το τρίμηνο ανήλθαν σε 249 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας το μέσο σημείο των προβλέψεων και φτάνοντας συνολικά τα 835 εκατ. δολάρια για το σύνολο του έτους. Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τέταρτο τρίμηνο αυξήθηκε κατά 42% σε ετήσια βάση στα 31 εκατ. δολάρια και οι ελεύθερες ταμειακές ροές έφτασαν σε ιστορικά υψηλό επίπεδο, στα 61 εκατ. δολάρια.
Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο σημείωσε επίσης αύξηση κατά 16% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας στο ποσό ρεκόρ των 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο διευθύνων σύμβουλος Bill Ballhaus υπογράμμισε την εστίαση της εταιρείας στην προώθηση της οργανικής ανάπτυξης και την εξασφάλιση πολλαπλών παραγγελιών παραγωγής, συμπεριλαμβανομένου ενός αναπτυξιακού βραβείου ύψους 13,2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Mercury Systems σημείωσε κρατήσεις στο 4ο τρίμηνο ύψους 284 εκατομμυρίων δολαρίων, με το σύνολο του έτους να ανέρχεται σε 1,02 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Τα έσοδα του 4ου τριμήνου ανήλθαν σε 249 εκατομμύρια δολάρια, συμβάλλοντας σε έσοδα 835 εκατομμυρίων δολαρίων για το σύνολο του έτους.
- Τα προσαρμοσμένα EBITDA για το 4ο τρίμηνο σημείωσαν αύξηση 42% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και ανήλθαν σε 31 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία ανακοίνωσε ρεκόρ ελεύθερων ταμειακών ροών ύψους 61 εκατ. δολαρίων για το 4ο τρίμηνο.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο αυξήθηκε κατά 16% σε σχέση με πέρυσι, φτάνοντας στο νέο υψηλό επίπεδο των 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Η Mercury Systems στοχεύει στη βελτίωση των περιθωρίων EBITDA και των ελεύθερων ταμειακών ροών για το οικονομικό έτος '25.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Mercury Systems αναμένει αμετάβλητη αύξηση της πρώτης γραμμής στο οικονομικό έτος '25 με αύξηση του ρυθμού εκτέλεσης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Η εταιρεία αναμένει διεύρυνση των περιθωρίων EBITDA και δημιουργία θετικών ελεύθερων ταμειακών ροών στο οικονομικό έτος '25.
- Η διοίκηση σχεδιάζει να κατανείμει επιχειρησιακή ικανότητα σε προγράμματα με μεγάλα μη τιμολογημένα υπόλοιπα απαιτήσεων.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία παρουσίασε μείωση των καθαρών ζημιών και των ζημιών ανά μετοχή σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος '24 ήταν 9,4 εκατ. δολάρια, μειωμένο από 132,3 εκατ. δολάρια το προηγούμενο έτος.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Η Mercury Systems είναι σίγουρη για την πρόοδο των προγραμμάτων της Common Processing Architecture και την αύξηση της πλήρους παραγωγής.
- Η εταιρεία αναμένει έσοδα από το αναγνωρισμένο ανεκτέλεστο υπόλοιπο και τις επόμενες αναθέσεις παραγωγής.
- Αναμένεται μια στροφή προς περισσότερες κρατήσεις παραγωγής, με περίπου το 80% των κρατήσεων σταθερής τιμής να αφορούν την παραγωγή.
Misses
- Η εταιρεία δεν θα παράσχει λεπτομερή καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 αυτή τη στιγμή.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία ασχολήθηκε με τις καθυστερήσεις στις κρατήσεις, διευκρινίζοντας ότι δεν πρόκειται για χαμένες κρατήσεις, αλλά συνδέονται με αναπτυξιακά προγράμματα.
- Η Mercury Systems αναμένει να δει παραγγελίες που θα ακολουθήσουν καθώς παραδίδει προϊόντα στους πελάτες.
- Η μετάβαση από την ανάπτυξη στην παραγωγή σε κύρια προγράμματα βρίσκεται σε εξέλιξη, με προσδοκίες για οργανική ανάπτυξη που θα οδηγηθεί από αυτά τα προγράμματα τα επόμενα χρόνια.
Συνοπτικά, η Mercury Systems τοποθετείται για ένα ισχυρό οικονομικό έτος 2025, με έμφαση στη βελτίωση των οικονομικών επιδόσεων, την προώθηση της οργανικής ανάπτυξης και την επίτευξη αποδοτικότητας κόστους. Παρόλο που η εταιρεία αντιμετώπισε ορισμένες προκλήσεις, το ρεκόρ ανεκτέλεστων εργασιών και η στροφή προς τις κρατήσεις παραγωγής υποδηλώνουν θετικές προοπτικές. Η εμπιστοσύνη της διοίκησης στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και η ικανότητά της να εκτελεί τους τομείς προτεραιότητας είναι εμφανής, καθώς ανυπομονεί να ενημερώσει τους ενδιαφερόμενους στην επόμενη κλήση για τα κέρδη.
InvestingPro Insights
Η Mercury Systems, Inc. (MRCY) έχει επιδείξει αξιοσημείωτες επιδόσεις κατά το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, αλλά μια πιο προσεκτική εξέταση της οικονομικής υγείας της εταιρείας μέσω των δεδομένων της InvestingPro αποκαλύπτει μια μικτή εικόνα. Παρά τις ισχυρές κρατήσεις και τις ταμειακές ροές που αναφέρθηκαν, τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 2,37 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά.
Οι συμβουλές της InvestingPro δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη πτώση των καθαρών κερδών και την απουσία μερίσματος, γεγονός που μπορεί να ανησυχήσει τους επενδυτές που αναζητούν άμεσες αποδόσεις. Ωστόσο, σημειώνεται επίσης ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική σταθερότητα.
Οι μετρήσεις δεδομένων της InvestingPro δείχνουν επίσης αρνητική αύξηση των εσόδων κατά -16,87% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, γεγονός που ενδέχεται να συμβάλλει στην προσδοκία των αναλυτών για μείωση των πωλήσεων. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της εταιρείας στο -17,1 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο -17,61 υπογραμμίζουν ότι οι επενδυτές πιθανώς ανησυχούν για την κερδοφορία της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Σε μια πιο θετική σημείωση, η Mercury Systems σημείωσε ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 17,53%. Αυτό υποδηλώνει ότι, παρά τις προκλήσεις, η αγορά ανταποκρίνεται θετικά στις πρόσφατες εξελίξεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών προοπτικών της Mercury Systems. Επισκεφθείτε το https://www.investing.com/pro/MRCY για να εξερευνήσετε αυτές τις συμβουλές και να εξετάσετε πώς θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης