Η Cardinal Health Inc. (CAH) παρουσίασε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις στην κλήση για τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και του οικονομικού έτους 2024, αναφέροντας αύξηση 29% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και για τις δύο περιόδους. Η εταιρεία είδε αύξηση 12% στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου στα 59,9 δισ. δολάρια και αύξηση 29% στα κέρδη ανά μετοχή τριμήνου στα 1,84 δολάρια.
Τα έσοδα του οικονομικού έτους 2024 σκαρφάλωσαν κατά 11% στα 227 δισ. δολάρια, με τον τομέα των φαρμακευτικών και ειδικών λύσεων να αποτελεί σημαντικό μοχλό ανάπτυξης. Η Cardinal Health έκλεισε το οικονομικό έτος με ένα ισχυρό ταμειακό υπόλοιπο ύψους 5,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δημιούργησε σχεδόν 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης προς τα πάνω τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025 και εξέφρασε την πεποίθησή της για τη στρατηγική της πρόοδο και την ικανότητά της να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Cardinal Health ανακοίνωσε αύξηση 29% στα κέρδη ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2024.
- Τα έσοδα του 4ου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 12% στα 59,9 δισ. δολάρια, με το οικονομικό έτος να αυξάνεται κατά 11% στα 227 δισ. δολάρια.
- Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 στα 7,55- 7,70 δολάρια.
- Η Cardinal Health σχεδιάζει να δημιουργήσει τουλάχιστον 500 εκατ. δολάρια σε μετρητά κατά τα επόμενα δύο χρόνια και αύξησε τις προσδοκίες της για επαναγορά μετοχών στα 750 εκατ. δολάρια για το οικονομικό έτος 2025.
- Οι στρατηγικές επενδύσεις και οι συνεργασίες, όπως με την CVS Health στην κοινοπραξία Averon, αναμένεται να οδηγήσουν τη μελλοντική ανάπτυξη.
Προοπτικές της εταιρείας
- Τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 προβλέπεται να διαμορφωθούν μεταξύ 7,55 και 7,70 δολαρίων.
- Τα έσοδα του φαρμακευτικού τομέα αναμένεται να μειωθούν λόγω της λήξης ενός σημαντικού συμβολαίου πελάτη.
- Ο τομέας GMPD αναμένει ανάπτυξη μεταξύ 3% και 5%.
- Οι υπόλοιποι τομείς αναμένεται να έχουν αύξηση εσόδων από 10% έως 12%.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο τομέας φαρμακευτικών προϊόντων αντιμετώπισε αρνητικό άνεμο 8% για το περιθώριο κέρδους λόγω της εκκαθάρισης της μετάβασης ενός μεγάλου πελάτη.
- Οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές προβλέπεται να διαμορφωθούν σε περίπου 1 δισ. δολάρια για το οικονομικό έτος 2025, μείωση από σχεδόν 4 δισ. δολάρια το οικονομικό έτος 2024.
- Ο αντίκτυπος των αλλαγών στην τιμολόγηση της ινσουλίνης και η αργή διείσδυση των βιοομοειδών στην αγορά αποτελούν πιθανές προκλήσεις.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Cardinal Health αναμένει πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικά πρόσθετα έσοδα το FY2025 από την ανάληψη πελατών και τις επεκτάσεις.
- Οι επενδύσεις σε κλινικές, επιχειρηματικές και αποζημιωτικές λύσεις, καθώς και στο νέο κέντρο logistics για την υγεία των καταναλωτών, αναμένεται να προωθήσουν την ανάπτυξη.
- Η εξειδικευμένη επιχείρηση 3PL της εταιρείας και το κέντρο καινοτομίας προηγμένων θεραπευτικών λύσεων παρουσιάζουν σημαντική ανάπτυξη.
Misses
- Η Cardinal Health υπέβαλε αναθεωρημένα οικονομικά στοιχεία προηγούμενης περιόδου λόγω λογιστικού λάθους στην επιχείρηση λύσεων για το σπίτι.
- Η εταιρεία αναγνώρισε τη φύση του χαμηλού περιθωρίου κέρδους της επιχείρησης που έχασε και την αύξηση του κόστους των εμπορευμάτων και των εισροών.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Cardinal Health επενδύει στην τεχνητή νοημοσύνη και τη μηχανική μάθηση για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας και την εξοικονόμηση κόστους.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στα βιοομοειδή και στην αύξηση της πρόσβασης σε οικονομικά προσιτή θεραπεία, παρά τα τρέχοντα χαμηλά ποσοστά διείσδυσης.
- Η κοινοπραξία Averon με την CVS Health αποσκοπεί στην προμήθεια βιοομοειδών για την αύξηση των επιλογών θεραπείας με χαμηλότερο κόστος.
- Η σύμβαση διανομής της Cardinal Health με την CVS εκτείνεται έως το 2027 και η συμφωνία με την Red Oak έως το 2029.
Τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Cardinal Health, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών επενδύσεων και συνεργασιών, τοποθετούν την εταιρεία σε θέση για συνεχή ανάπτυξη. Η αυξημένη καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες για τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους.
InvestingPro Insights
Η τελευταία έκθεση κερδών της Cardinal Health (CAH) παρουσίασε μια εταιρεία σε κίνηση, με μια σταθερή απόδοση που έχει κάνει την αγορά να βουίζει. Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τους αριθμούς, μπορεί να βρουν πρόσθετο πλαίσιο στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και στις Συμβουλές της InvestingPro.
Τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 25,83 δισ. δολαρίων, υποδεικνύοντας τη σημαντική κλίμακα της Cardinal Health στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 47,56, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση που οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για τα κέρδη της. Ωστόσο, εξετάζοντας τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024, βλέπουμε ένα πιο μετριοπαθές ποσοστό 16,91. Αυτή η προσαρμογή θα μπορούσε να αντανακλά την άποψη της αγοράς για το κανονικοποιημένο δυναμικό κερδών της εταιρείας.
Η αύξηση των εσόδων παραμένει ένα φωτεινό σημείο, με αύξηση 11,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη αύξηση των εσόδων της εταιρείας για το οικονομικό έτος, υπογραμμίζοντας την ανοδική πορεία των πωλήσεών της. Επιπλέον, η Cardinal Health διαθέτει μερισματική απόδοση 1,97%, η οποία είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά αν ληφθεί υπόψη το ιστορικό αύξησης των μερισμάτων της εταιρείας για 36 συνεχόμενα έτη - μια συμβουλή του InvestingPro που υπογραμμίζει τη δέσμευσή της για τις αποδόσεις των μετόχων.
Μεταξύ των συμβουλών της InvestingPro, δύο ξεχωρίζουν. Πρώτον, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Δεύτερον, η προσδοκία αύξησης του καθαρού εισοδήματος φέτος ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές που παρουσιάστηκαν στην κλήση για τα κέρδη. Αυτές οι γνώσεις θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Cardinal Health για το χαρτοφυλάκιό τους.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο, η InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την Cardinal Health, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές, που είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CAH, μπορούν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις και να προσφέρουν πολύτιμες προοπτικές για το μέλλον της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης