Η Cadre Holdings (ticker: CDRE) ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με σημαντική αύξηση των καθαρών πωλήσεων και των καθαρών κερδών σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία σημείωσε βελτίωση των προσαρμοσμένων περιθωρίων EBITDA και διατηρεί ισχυρές οικονομικές προοπτικές.
Παρά το πρόσφατο περιστατικό στον κυβερνοχώρο που επηρέασε τα μικτά περιθώρια κέρδους, η Cadre αναμένει ένα ισχυρό τελευταίο τρίμηνο, καθώς ανακάμπτει από τις καθυστερημένες παραγγελίες. Η εταιρεία επιδιώκει ενεργά συγχωνεύσεις και εξαγορές για να ενισχύσει την προσφορά προϊόντων και την παρουσία της στην αγορά, ιδίως στους τομείς της επιβολής του νόμου, του στρατού και της πυρηνικής ασφάλειας.
Βασικά στοιχεία
- Η Cadre Holdings αναφέρει σημαντική ετήσια αύξηση των καθαρών πωλήσεων και των καθαρών κερδών για το β' τρίμηνο του 2024.
- Τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA έχουν βελτιωθεί, με την εταιρεία να διατηρεί καθαρή μόχλευση 1,1 φορές.
- Η Cadre σχεδιάζει να ολοκληρώσει τουλάχιστον μία συγχώνευση ή εξαγορά έως το τέλος του 2024 για να επεκτείνει την εμβέλειά της στην αγορά.
- Ένα περιστατικό στον κυβερνοχώρο επηρέασε τα μικτά περιθώρια κέρδους του 3ου τριμήνου κατά περίπου 5 μονάδες, αλλά αναμένεται ένα ισχυρό 4ο τρίμηνο λόγω των ανεκτέλεστων παραγγελιών.
- Η εταιρεία παρείχε καθοδήγηση για προσαρμοσμένα EBITDA μεταξύ 103 και 109 εκατ. δολαρίων και κεφαλαιουχικές δαπάνες μεταξύ 7 και 9 εκατ. δολαρίων.
- Η Blaine Browers δήλωσε ότι η οργανική ανάπτυξη αυξήθηκε κατά περίπου 5% το τρίμηνο, με μακροπρόθεσμους στόχους για οργανική ανάπτυξη 3% έως 5%.
- Η Cadre στοχεύει στην επίτευξη μικτών περιθωρίων κέρδους στα μέσα της τάξης του 40 μέσω της αυτοματοποίησης, της βελτίωσης της προβλεψιμότητας και της ποιότητας με ταυτόχρονη μείωση του κόστους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Cadre είναι σίγουρη για τις μελλοντικές προοπτικές της, εστιάζοντας στην ανάπτυξη και την ηγετική θέση στην αγορά.
- Η εταιρεία αναμένει παρόμοια έσοδα του 3ου τριμήνου με το προηγούμενο έτος και είναι αισιόδοξη για ένα ισχυρό 4ο τρίμηνο λόγω της κάλυψης καθυστερημένων παραγγελιών.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα μικτά περιθώρια κέρδους για το γ' τρίμηνο έχουν επηρεαστεί αρνητικά από το περιστατικό στον κυβερνοχώρο, με αναμενόμενη μείωση 5 μονάδων.
- Οι λειτουργικές ταμειακές ροές αναμένεται να είναι χαμηλότερες σε σχέση με πέρυσι, λόγω των πληρωμών μπόνους και των πληρωμών φόρων σε μετρητά.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Cadre είναι ικανοποιημένη από τα οικονομικά της αποτελέσματα που παρουσιάζουν αυξημένες καθαρές πωλήσεις, καθαρό εισόδημα και προσαρμοσμένο EBITDA.
- Η εταιρεία αναζητά ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών για να επεκτείνει την πλατφόρμα της και να αξιοποιήσει τα δυνατά της σημεία.
Misses
- Εάν δεν υπήρχε το περιστατικό κυβερνοασφάλειας, η Cadre θα είχε αυξήσει τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα EBITDA.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Δεν υπήρξε απώλεια εργασιών λόγω του περιστατικού στον κυβερνοχώρο, απλώς μετατόπιση των πωλήσεων από το γ' στο δ' τρίμηνο.
- Η εταιρεία διαθέτει ασφάλεια στον κυβερνοχώρο για την κάλυψη των απαιτήσεων που σχετίζονται με το περιστατικό.
- Η Cadre βρίσκεται ακόμη στα αρχικά στάδια της εφαρμογής της αυτοματοποίησης, με ρεαλιστικό στόχο την επίτευξη μικτού περιθωρίου κέρδους στα μέσα και άνω του 40 στο μέλλον.
- Η μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών στο H1 αποδίδεται στα μπόνους και στις πληρωμές φόρων σε μετρητά, αλλά αναμένεται βελτίωση από τα αποθέματα και τους εισπρακτέους λογαριασμούς.
InvestingPro Insights
Η Cadre Holdings (CDRE) έχει επιδείξει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις το β' τρίμηνο του 2024, με τα στοιχεία της InvestingPro να αναδεικνύουν κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. δολάρια και αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 13,64% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την ισχυρή αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας και ευθυγραμμίζονται με την αναφερόμενη αύξηση του καθαρού εισοδήματος. Ο δείκτης P/E ανέρχεται σε 32,91, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αναμένουν υψηλότερη αύξηση των κερδών στο μέλλον. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, όπως σημειώνεται στις Συμβουλές της InvestingPro.
Επιπλέον, ο δείκτης Τιμή/Βιβλίο της εταιρείας 4,61 υποδηλώνει ότι η αγορά αποδίδει υψηλότερη αξία στα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε σχέση με τη λογιστική της αξία, αντανακλώντας ενδεχομένως τη δυνατότητα της εταιρείας για μελλοντική κερδοφορία και την ισχύ των άυλων περιουσιακών στοιχείων της. Οι σταθερές οικονομικές προοπτικές της εταιρείας είναι επίσης εμφανείς στην ικανότητά της να διαχειρίζεται το χρέος της, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας έναν υγιή ισολογισμό.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τον πολλαπλασιαστή κερδών και τα επίπεδα χρέους της εταιρείας. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Cadre Holdings.
Για ένα πλήρες σύνολο Συμβουλών InvestingPro που μπορούν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/CDRE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης