Η Mammoth Energy Services (TICKER: TUSK) συζήτησε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ενώ ανακοίνωσε μια σημαντική συμφωνία διακανονισμού με τη Δημόσια Αρχή Ηλεκτρισμού του Πουέρτο Ρίκο (PREPA).
Με την επιφύλαξη της δικαστικής έγκρισης, η συμφωνία θα παράσχει στη Mammoth Energy 188,4 εκατομμύρια δολάρια. Τα κεφάλαια προορίζονται για την αποπληρωμή της μακροπρόθεσμης πιστωτικής διευκόλυνσης και την επανεπένδυση στην επιχείρηση.
Παρά τη χαλαρή βιομηχανία, η εταιρεία ανακοίνωσε διαδοχική βελτίωση των αποτελεσμάτων του β' τριμήνου σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η Mammoth Energy περιέγραψε επίσης τις προσδοκίες της για σταθερά επίπεδα δραστηριότητας μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με πιθανή αύξηση το 2025.
Η καθαρή ζημία ύψους 156 εκατ. δολαρίων αποδόθηκε κυρίως στον διακανονισμό της PREPA, με προσαρμοσμένο EBITDA αρνητικό 160,7 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία υπογράμμισε την εστίασή της στην πειθαρχημένη λειτουργία και την αποτελεσματική κατανομή κεφαλαίου για το μέλλον.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Mammoth Energy Services κατέληξε σε συμφωνία διακανονισμού με την PREPA, λαμβάνοντας δυνητικά 188,4 εκατ. δολάρια, εν αναμονή της δικαστικής έγκρισης.
- Η εταιρεία παρουσίασε διαδοχική βελτίωση το β' τρίμηνο του 2024, παρά τη γενική ύφεση του κλάδου.
- Η επιχείρηση υπηρεσιών υποδομής σημείωσε ανάπτυξη, με αυξημένες ευκαιρίες υποβολής προσφορών.
- Η Mammoth Energy αναμένει σταθερά επίπεδα δραστηριότητας για το υπόλοιπο του 2024, με πιθανή άνοδο το 2025.
- Η καθαρή ζημία για το β' τρίμηνο του 2024 ανήλθε σε 156 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω του κόστους διακανονισμού της PREPA.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν αρνητικό 160,7 εκατ. δολάρια μετά την εξαίρεση των εξόδων διακανονισμού.
- Ο προϋπολογισμός CapEx για το 2024 αυξήθηκε στα 12 εκατ. δολάρια, με έμφαση στην άντληση πίεσης.
- Η συνολική ρευστότητα στις 30 Ιουνίου 2024 ήταν περίπου 24,6 εκατομμύρια δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Προσδοκία σταθερών επιπέδων δραστηριότητας για το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
- Πιθανότητα αυξημένης δραστηριότητας το 2025.
- Δέσμευση για διαχείριση του κόστους και αποδοτικές κεφαλαιακές δαπάνες.
- Σχέδια αποπληρωμής του χρέους και επενδύσεων στην επιχείρηση, εάν ληφθεί ο διακανονισμός της PREPA.
- Εστίαση στην πειθαρχημένη λειτουργία και τη στρατηγική κατανομή κεφαλαίου για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων.
Επισημάνσεις για την αρκούδα
- Η δραστηριότητα του κλάδου παραμένει υποτονική, επηρεάζοντας την επιχείρηση.
- Αναφορά καθαρής ζημίας για το β' τρίμηνο του 2024 λόγω των εξόδων διακανονισμού.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Συμφωνία διακανονισμού με την PREPA για την παροχή σημαντικής εισροής μετρητών.
- Η επιχείρηση υπηρεσιών υποδομής αναπτύσσεται, με περισσότερες ευκαιρίες υποβολής προσφορών.
- Η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να απαλλαγεί από χρέη και να επενδύσει στην ανάπτυξη.
Misses
- Το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν αρνητικό, εξαιρουμένης της επίδρασης του διακανονισμού.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία αναμένει να λάβει την πληρωμή του διακανονισμού από την PREPA εντός 10 εργάσιμων ημερών από την έγκριση του δικαστηρίου.
- Τα επενδυτικά σχέδια περιλαμβάνουν τον εκσυγχρονισμό του στόλου frac και την κατανομή κεφαλαίων σε εταιρείες χαρτοφυλακίου με την καλύτερη απόδοση της επένδυσης.
- Η Mammoth Energy είναι σίγουρη για τις προοπτικές ανάπτυξής της με έναν ισολογισμό χωρίς χρέη και ισχυρό ισολογισμό.
InvestingPro Insights
Ο πρόσφατος διακανονισμός της Mammoth Energy Services με την PREPA ήταν μια σημαντική εξέλιξη για την εταιρεία, παρέχοντας ενδεχομένως μια σημαντική εισροή μετρητών. Υπό αυτό το πρίσμα, είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro Data, η Mammoth Energy Services έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 185,77 εκατ. δολάρια από το β' τρίμηνο του 2024. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο κλάδος, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό σημάδι για την εταιρεία. Αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία καθώς η Mammoth Energy επιδιώκει να επανεπενδύσει στην επιχείρησή της και ενδεχομένως να αυξήσει τη δραστηριότητά της το 2025.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Mammoth Energy Services έχει υψηλή απόδοση για τους μετόχους, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες που δίνουν προτεραιότητα στις αποδόσεις των μετόχων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, υποδεικνύοντας ότι η υψηλή απόδοση μετόχων πιθανόν να οφείλεται σε άλλους παράγοντες, όπως οι επαναγορές μετοχών ή η μείωση του χρέους.
Αξίζει επίσης να αναφερθεί η οικονομική υγεία της εταιρείας, καθώς οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Mammoth Energy υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι που μπορεί να υποστηρίξει τη λειτουργική ευελιξία και τις επενδυτικές ευκαιρίες. Ωστόσο, η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη καθαρή ζημία για το β' τρίμηνο του 2024. Αυτή η έλλειψη κερδοφορίας αποδεικνύεται περαιτέρω από τον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -0,99, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αποτιμούν επί του παρόντος την εταιρεία κάτω από το δυναμικό κερδών της.
Βραχυπρόθεσμα, η Mammoth Energy Services σημείωσε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με αύξηση της τιμής της μετοχής της κατά 20,25%. Αυτή η πρόσφατη επίδοση μπορεί να αντανακλά την αισιοδοξία των επενδυτών μετά την ανακοίνωση του διακανονισμού της PREPA.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα, οι οποίες παρέχουν ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη και τις επενδυτικές δυνατότητες της Mammoth Energy Services.
Η InvestingPro Fair Value εκτιμά την αξία της εταιρείας στα 4,11 δολάρια ΗΠΑ, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει δυνατότητες ανάπτυξης από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 3,86 δολαρίων ΗΠΑ. Το κατά πόσον αυτή η δυνατότητα θα πραγματοποιηθεί θα εξαρτηθεί από την ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει τον διακανονισμό της PREPA και να πλοηγηθεί στις ήπιες συνθήκες του κλάδου τους επόμενους μήνες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης