Η Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2024, με το καθαρό εισόδημα από επενδύσεις κατά GAAP να ξεπερνά το δηλωθέν μέρισμα και μια μικρή μείωση της καθαρής αξίας ενεργητικού ανά μετοχή. Η εταιρεία είδε αύξηση του χαρτοφυλακίου της και παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές επενδύσεις και τη διατήρηση της διανομής μερίσματος.
Βασικά στοιχεία
- Η Stellus Capital Investment Corporation κάλυψε το μέρισμα του β' τριμήνου με καθαρό εισόδημα από επενδύσεις ύψους 0,48 δολάρια ανά μετοχή.
- Το βασικό καθαρό εισόδημα από επενδύσεις αναφέρθηκε στα 0,50 δολάρια ανά μετοχή, εξαιρουμένων των εκτιμώμενων φόρων κατανάλωσης.
- Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή της εταιρείας μειώθηκε κατά $0,05 κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
- Η Stellus πραγματοποίησε κέρδος ύψους 2 εκατ. δολαρίων από μια επένδυση σε μετοχές το β' τρίμηνο.
- Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αυξήθηκε στα 900 εκατ. δολάρια σε 100 εταιρείες.
- Η εταιρεία αναμένει αύξηση του χαρτοφυλακίου κατά το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο, με αναμενόμενη αξία χαρτοφυλακίου στο τέλος του τρίτου τριμήνου μεταξύ 920 και 940 εκατ. δολαρίων.
- Τα μερίσματα προβλέπεται να συνεχιστούν στα 0,40 δολάρια ανά μετοχή ανά τρίμηνο, υποστηριζόμενα από τα κέρδη και τα δευτερογενή έσοδα.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Stellus αναμένει ότι η αξία του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου θα κυμανθεί μεταξύ 920 και 940 εκατ. δολαρίων στο τέλος του γ' τριμήνου.
- Δεν είναι γνωστές οι αποπληρωμές δανείων για το γ' τρίμηνο, αλλά γνωστοποιείται η ρευστοποίηση μετοχών ύψους 2,6 εκατ. δολαρίων.
- Το 4ο τρίμηνο αναμένονται δύο πιθανές αποπληρωμές συνολικού ύψους 17 εκατ. δολαρίων, ενώ οι νέες χρηματοδοτήσεις αναμένεται να υπερβούν τις αποπληρωμές.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει το χαρτοφυλάκιο σε πάνω από 960 εκατ. δολάρια, δεδομένης της τρέχουσας κεφαλαιακής βάσης.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή μειώθηκε ελαφρώς λόγω της καθαρής μη πραγματοποιηθείσας απομείωσης του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
- Πέντε δάνεια βρίσκονται επί του παρόντος σε μη αναστολή, τα οποία αποτελούν το 2,9% της εύλογης αξίας του συνολικού χαρτοφυλακίου δανείων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία έχει καταβάλει μερίσματα ύψους άνω των 262 εκατ. δολαρίων στους επενδυτές από την ΑΜΚ της.
- Η Stellus έχει διατηρήσει σταθερή ποιότητα ενεργητικού, με το 23% του χαρτοφυλακίου να αξιολογείται πριν από το σχέδιο.
- Όλες οι εταιρείες χαρτοφυλακίου, εκτός από μία, υποστηρίζονται από εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων.
Misses
- Σημειώθηκε μη πραγματοποιηθείσα απόσβεση κατά το τρίμηνο, η οποία όμως δεν θεωρήθηκε σημαντική.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η παραίτηση από αμοιβές ύψους 1,6 εκατ. δολαρίων σε αμοιβές κινήτρων δεν αναμένεται να επαναληφθεί για το υπόλοιπο του έτους.
- Η επιχείρηση ασφάλισης της εταιρείας τίτλων ιδιοκτησίας κατοικιών, EH Real Estate, αποτελεί σημαντικό παράγοντα μη δεδουλευμένων οφειλών.
- Η εταιρεία επιδιώκει να αντιστοιχίσει την πιστωτική της διευκόλυνση με τη μετοχική της βάση, αυξάνοντας δυνητικά το δυναμικό του χαρτοφυλακίου της σε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια.
Η κλήση της Stellus Capital Investment Corporation για τα κέρδη του β' τριμήνου αποκάλυψε μια σταθερή οικονομική επίδοση με καθαρό εισόδημα από επενδύσεις που υπερέβη το δηλωθέν μέρισμα και μια μέτρια αύξηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Ενώ η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή σημείωσε ελαφρά μείωση, η συνολική ποιότητα του ενεργητικού της εταιρείας παραμένει σταθερή, με την πλειονότητα των επενδύσεων να αποδίδει εντός ή εκτός σχεδίου. Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου της και σχεδιάζει να συνεχίσει τη μηνιαία διανομή μερίσματος. Παρά τα λίγα δάνεια σε μη αναστολή, η Stellus είναι βέβαιη για την επενδυτική της στρατηγική και την ικανότητά της να παράγει αποδόσεις για τους επενδυτές. Η διοικητική ομάδα επικεντρώνεται στη διατήρηση ενός συνετού δείκτη μόχλευσης, ενώ παράλληλα διερευνά ευκαιρίες για την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου και την ενίσχυση της αξίας των μετόχων.
InvestingPro Insights
Η Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) έχει αποδείξει τη δέσμευσή της στην απόδοση των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από τη σημαντική μερισματική της απόδοση και το ιστορικό συνεπών μερισματικών πληρωμών. Τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας:
InvestingPro Data:
- (προσαρμοσμένα): Αγοραία Κεφαλαιοποίηση (προσαρμοσμένα): Αγοραία Κεφαλαιοποίηση (προσαρμοσμένα): 358,29 ΕΚΑΤ.
- Αναλογία P/E: 10,78
- Μερισματική απόδοση στις 31 Ιουλίου 2024: 11,6%
Συμβουλές InvestingPro:
- SCM έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 13 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την αξιοπιστία της ως μερισματικής μετοχής.
- Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν μια πιο σταθερή επένδυση σε μετοχές.
Αυτά τα στοιχεία και οι συμβουλές της InvestingPro υποδηλώνουν ότι η Stellus Capital Investment Corporation δεν είναι μόνο κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αλλά προσφέρει επίσης μια ισχυρή μερισματική απόδοση, η οποία είναι ιδιαίτερα ελκυστική σε μια αγορά όπου οι επενδύσεις που παράγουν εισόδημα αποτιμώνται ιδιαίτερα. Επιπλέον, η χαμηλή μεταβλητότητα της μετοχής της SCM θα μπορούσε να την καταστήσει κατάλληλη επιλογή για συντηρητικούς επενδυτές που επιθυμούν να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο στο χαρτοφυλάκιό τους. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/SCM.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης