Η Natera Inc. (NASDAQ: NTRA), παγκόσμιος ηγέτης στον τομέα των εξατομικευμένων γενετικών εξετάσεων και διαγνωστικών, ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων και του όγκου πωλήσεων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Στην τελευταία κλήση για τα κέρδη της, η Natera ανακοίνωσε μια διαδοχική αύξηση των εσόδων κατά 12% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο και μια αύξηση 58% σε σχέση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα ολόκληρου του έτους σε περίπου 1,5 δισ. δολάρια, με προσδοκία μικτού περιθωρίου κέρδους 55%. Αυτά τα αισιόδοξα στοιχεία έρχονται παράλληλα με έναν αριθμό ρεκόρ όγκων δοκιμών και μια αύξηση των μέσων τιμών πώλησης (ASP).
Βασικά συμπεράσματα
- Η Natera ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων της κατά 12% σε διαδοχική βάση από το α' τρίμηνο του 2024 και αύξηση 58% σε ετήσια βάση.
- Η καθοδήγηση για τα έσοδα ολόκληρου του έτους αυξήθηκε σε περίπου 1,5 δισ. δολάρια με αναμενόμενο μικτό περιθώριο κέρδους 55%.
- Η εταιρεία σημείωσε ρεκόρ όγκων δοκιμών και αύξηση των ASPs.
- Το Εθνικό Ίδρυμα Νεφρού ενέκρινε τις γενετικές εξετάσεις για τη χρόνια νεφρική νόσο, υποστηρίζοντας το τεστ Renasight της Natera.
- Σημειώθηκε θετική αύξηση των κλινικών όγκων της Signatera, ιδίως στον καρκίνο του παχέος εντέρου και του μαστού.
- Η Natera πέτυχε breakeven στις ταμειακές ροές για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο και παραμένει εντός στόχου για το σύνολο του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Natera αναμένει αύξηση των εσόδων κατά 40% σε σύγκριση με το 2023.
- Η εταιρεία αναμένει μέτρια διαδοχική βελτίωση του ASP της Signatera κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Σχεδιάζει σταθερή διαδοχική αύξηση των όγκων και των εσόδων.
- Οι επενδύσεις στην εμπειρία του χρήστη και στις βελτιώσεις προϊόντων, όπως το DQS για τον έλεγχο μεταμοσχεύσεων καρδιάς, βρίσκονται σε εξέλιξη.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι τριμηνιαίες ταμειακές ροές ενδέχεται να κυμαίνονται λόγω του χρονισμού των κεφαλαιουχικών δαπανών και των επιστροφών από τους πληρωτές.
- Η υποβολή της μελέτης ALTAIR στην ESMO έχει καθυστερήσει.
- Μη ανανέωση της συνεργασίας με την Foundation Medicine, αν και δεν αναμένεται να επηρεάσει την αύξηση του όγκου.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Έγκριση του Εθνικού Ιδρύματος Νεφρού (National Kidney Foundation) των γενετικών εξετάσεων για τη χρόνια νεφρική νόσο.
- Ισχυρή αύξηση του κλινικού όγκου του Signatera και της υιοθέτησης από τους ιατρούς.
- Η εταιρεία είναι βέβαιη για την προσέγγιση του Signatera που βασίζεται στον όγκο.
- Οι κατευθυντήριες γραμμές ACOG αναμένεται να εκδοθούν εντός του έτους, θετικές για την ανάπτυξη του Signatera.
Misses
- Καθυστέρηση στην υποβολή της μελέτης ALTAIR στην ESMO.
- Η μη ανανέωση της συνεργασίας με την Foundation Medicine, παρά το γεγονός ότι δεν αναμένεται να έχει αντίκτυπο στην ανάπτυξη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Natera είναι σίγουρη για τη θέση της Signatera στην αγορά, παρά τον ανταγωνισμό από τη μελέτη COSMOS της Garden.
- Η εταιρεία επεκτείνεται σε νέες ενδείξεις, όπως ο καρκίνος της ουροδόχου κύστης.
- Οι επενδύσεις συνεχίζονται σε βελτιώσεις του MRD και επεκτάσεις της σειράς προϊόντων.
- Η κάλυψη για τις μικροδιαμετρήσεις εξακολουθεί να εξαρτάται από τις αλλαγές των κατευθυντήριων οδηγιών, επηρεάζοντας την αποζημίωση.
- Το μεγαλύτερο μέρος της ανάπτυξης της Signatera προέρχεται από τη λήψη επικουρικών αποφάσεων και την παρακολούθηση της υποτροπής.
Η κλήση της Natera για τα κέρδη του β' τριμήνου υπογράμμισε τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας και τη στρατηγική εστίαση στην επέκταση των προσφερόμενων προϊόντων της, ιδίως στους τομείς της ογκολογίας και της υγείας των οργάνων. Με την έγκριση από το Εθνικό Ίδρυμα Νεφρού και τη συνεχή αύξηση του κλινικού όγκου της Signatera, η Natera είναι σε καλή θέση για να διατηρήσει την ανοδική της πορεία στην αγορά εξατομικευμένων γενετικών εξετάσεων. Παρά τις προκλήσεις, όπως η καθυστέρηση της μελέτης ALTAIR και η μη ανανέωση της συνεργασίας με το Foundation Medicine, οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν θετικές, υποστηριζόμενες από την ισχυρή ζήτηση για τις εξετάσεις της και τη συντηρητική αλλά υπερβατική στρατηγική ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Η Natera Inc. (NASDAQ: NTRA) έχει επιδείξει εντυπωσιακές οικονομικές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με σημαντική αύξηση των εσόδων και επέκταση του όγκου των εξετάσεων. Για να παράσχουν περαιτέρω πλαίσιο σε αυτά τα αποτελέσματα, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Τα κυριότερα στοιχεία της InvestingPro Data περιλαμβάνουν μια ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 39,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας την ισχυρή απόδοση των πωλήσεων της εταιρείας. Η χρηματιστηριακή αξία ανέρχεται σε 14,06 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη θέση της Natera στην αγορά. Ωστόσο, ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της εταιρείας είναι σχετικά υψηλός στο 17,8, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε premium σε σύγκριση με τη λογιστική της αξία.
Μια συμβουλή της InvestingPro που ξεχωρίζει είναι η σημαντική απόδοση της Natera κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 119,27%, υπογραμμίζοντας την ανοδική τάση της μετοχής και την αισιοδοξία των επενδυτών. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που αποτελεί θετικό δείκτη της ικανότητας της Natera να ανταποκρίνεται στις άμεσες οικονομικές υποχρεώσεις της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, όπως το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας και το γεγονός ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Συνολικά, υπάρχουν διαθέσιμες 13 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική κατάσταση και τις μελλοντικές προοπτικές της Natera.
Αυτά τα σημεία δεδομένων και οι πληροφορίες είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Natera, ιδίως στο πλαίσιο της πρόσφατης έκθεσης κερδών της εταιρείας και των μελλοντικών προοπτικών της. Για μια πιο λεπτομερή ανάλυση, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν το πλήρες φάσμα των Συμβουλών της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/NTRA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης