Η AlTi, η παγκόσμια ανεξάρτητη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων εξαιρετικά υψηλής καθαρής θέσης, ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη. Ο διευθύνων σύμβουλος Michael Tiedemann έδωσε έμφαση στη στρατηγική ανάπτυξη της εταιρείας μέσω σημαντικών συναλλαγών και συνεργασιών, συμπεριλαμβανομένης μιας επένδυσης 250 εκατ. δολαρίων από την Allianz X και 150 εκατ. δολαρίων από την Constellation Wealth. Παρά την αναφερόμενη καθαρή ζημία ύψους 9 εκατ. δολαρίων, η εταιρεία σημείωσε αύξηση κατά 4% των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση και συμβουλευτική σε 72 δισ. δολάρια και αύξηση 4% των εσόδων από επαναλαμβανόμενες αμοιβές διαχείρισης. Η AlTi σκοπεύει να χρησιμοποιήσει την επένδυση της Allianz για περαιτέρω αυξητικές συναλλαγές και διεξάγει στρατηγική αναθεώρηση των δραστηριοτήτων συνεπένδυσης σε ακίνητα και διαχείρισης κεφαλαίων.
Βασικά συμπεράσματα
- Η AlTi έκλεισε τέσσερις σημαντικές συναλλαγές και εξασφάλισε επενδύσεις ύψους 400 εκατ. δολαρίων από την Allianz X και την Constellation Wealth.
- Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και παροχή συμβουλών αυξήθηκαν κατά 4% σε 72 δισεκατομμύρια δολάρια κατά την περίοδο των τελευταίων 12 μηνών.
- Τα έσοδα του β' τριμήνου του 2024 ήταν 49 εκατ. δολάρια, με το 99% να προέρχεται από επαναλαμβανόμενες αμοιβές, αλλά η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρή ζημία 9 εκατ. δολαρίων.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίμηνο διαμορφώθηκε στα 5,5 εκατ. δολάρια, με περιθώριο κέρδους 11%.
- Στρατηγικές εξαγορές όπως η East End Advisors και η Envoi έχουν ενσωματωθεί, ενισχύοντας τις δυνατότητες και την παρουσία στην αγορά.
- Η εταιρεία επανεξετάζει τα αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων της και ενδέχεται να προβεί σε αναδιάρθρωση των επιχειρηματικών και νομικών οντοτήτων της.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η AlTi επικεντρώνεται στην ενίσχυση της οργανικής ανάπτυξης μέσω της διευρυμένης παραγωγής πρωτοβουλιών και της εξυπηρέτησης των πελατών της Allianz X.
- Η εταιρεία στοχεύει στην αξιοποίηση της τοπικής τεχνογνωσίας και της παγκόσμιας πλατφόρμας της για πρόσβαση σε κλίμακα, χαμηλότερες αμοιβές και ιδέες έκθεσης στην ιδιωτική αγορά.
- Σχεδιάζει να αξιοποιήσει την επένδυση ύψους 250 εκατ. δολαρίων της Allianz για περαιτέρω επαυξητικές συναλλαγές.
- Αξιολογεί νέες δικαιοδοσίες για ανάπτυξη και αναμένει μείωση των λειτουργικών εξόδων και των επαγγελματικών αμοιβών.
Σημαντικά στοιχεία για την αρκούδα
- Η εταιρεία παρουσίασε καθαρή ζημία ύψους 9 εκατ. δολαρίων το β' τρίμηνο του 2024, κυρίως λόγω της μείωσης των λοιπών εσόδων και των φορολογικών οφελών σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα έσοδα από τον τομέα των στρατηγικών εναλλακτικών λύσεων μειώθηκαν σε 9 εκατ. δολάρια, επηρεασμένα από τις χαμηλότερες αμοιβές διαχείρισης και συναλλαγών στον τομέα των ακινήτων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα επαναλαμβανόμενα έσοδα από αμοιβές διαχείρισης αυξήθηκαν κατά 4% σε 99%.
- Τα έσοδα του τομέα διαχείρισης περιουσίας αυξήθηκαν κατά 20% σε 41 εκατ. δολάρια, με αύξηση 15% στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.
- Τα επαναλαμβανόμενα έσοδα στον τομέα των στρατηγικών εναλλακτικών αυξήθηκαν κατά 6% στο 93%.
Misses
- Το δ' τρίμηνο του 2024 σημείωσε μείωση των εσόδων κατά 4% στα 49 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Εποχικοί παράγοντες, όπως οι εκροές φόρων, επηρέασαν τις διακυμάνσεις των εσόδων.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η AlTi σχεδιάζει οριακή αύξηση των εσόδων του 3ου τριμήνου, εν μέρει λόγω της πρόσφατης εξαγοράς της Envoi.
- Η εταιρεία επανεξετάζει τα αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων της, τα οποία κατέχουν περίπου 9 δισ. δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
- Οι οικονομικές ενημερώσεις του τρίτου τριμήνου αναμένεται να κοινοποιηθούν τον Νοέμβριο.
Συνοπτικά, η AlTi (δεν έχει δοθεί το ticker) επιδιώκει ενεργά τη στρατηγική ανάπτυξη μέσω εξαγορών, συνεργασιών και εστίασης στην κύρια πλατφόρμα διαχείρισης περιουσίας της. Οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν θετικές, καθώς σχεδιάζει να αξιοποιήσει τις πρόσφατες επενδύσεις της και να βελτιστοποιήσει τη λειτουργική της δομή για μελλοντική επέκταση.
InvestingPro Insights
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της AlTi αντικατοπτρίζουν μια εταιρεία σε μεταβατικό στάδιο, με στρατηγικές επενδύσεις που στοχεύουν στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Παρά τη δύσκολη περίοδο που αντανακλάται στην απόδοση της μετοχής, οι αναλυτές αναμένουν τη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας. Ακολουθούν ορισμένες πληροφορίες από την InvestingPro:
- Αύξηση των εσόδων: Η AlTi έχει επιδείξει εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, με αύξηση 111,96%. Αυτό υποδηλώνει ότι οι στρατηγικές συναλλαγές και οι συνεργασίες της εταιρείας μπορεί να συμβάλλουν στην επέκταση της πρώτης γραμμής της.
- Απόδοση της μετοχής: Η μετοχή έχει αντιμετωπίσει σημαντική πτώση, με τη συνολική απόδοση της τιμής τους τελευταίους έξι μήνες να ανέρχεται στο -32,92%. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει σκεπτικισμό της αγοράς σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας ή τις ευρύτερες τάσεις της αγοράς που επηρεάζουν τον κλάδο.
-Μετρήσεις αποτίμησης: 2024, η μετοχή της εταιρείας μπορεί να αποτιμάται λογικά σε σχέση με τη λογιστική της αξία, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι ενώ η AlTi δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αναμένεται να εμφανίσει κέρδη φέτος. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που μπορεί να προσφέρει κάποια οικονομική σταθερότητα βραχυπρόθεσμα. Για όσους εξετάζουν τη μετοχή της AlTi, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της AlTi. Με 8 ακόμη συμβουλές της InvestingPro που είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ALTI, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση των δυνατοτήτων και των κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης