Η Pembina Pipeline Corporation (PBA), κορυφαίος πάροχος υπηρεσιών μεταφοράς ενέργειας και midstream, ανακοίνωσε ότι σημείωσε ρεκόρ για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με προσαρμοσμένο EBITDA 1,091 δισ. δολάρια και προσαρμοσμένες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 837 εκατ. δολάρια. Τα ισχυρά αποτελέσματα αποδόθηκαν στις στρατηγικές εξαγορές και στην αύξηση της ιδιοκτησίας περιουσιακών στοιχείων, παράλληλα με τις ισχυρές δραστηριότητες μάρκετινγκ. Η εταιρεία αύξησε επίσης την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα EBITDA για το 2024, αναμένοντας πλέον ότι θα διαμορφωθούν μεταξύ 4,2 και 4,35 δισ. δολαρίων.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Pembina Pipeline Corporation ανακοινώνει αποτελέσματα ρεκόρ για το δεύτερο τρίμηνο με προσαρμοσμένα EBITDA στα 1,091 δισ. δολάρια.
- Η εταιρεία αυξάνει τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα EBITDA για το 2024 σε ένα εύρος από 4,2 δισ. έως 4,35 δισ. δολάρια.
- Η Pembina ολοκλήρωσε την εξαγορά του εναπομείναντος μεριδίου των δραστηριοτήτων της Aux Sable στις ΗΠΑ και αναμένει αύξηση του όγκου το 2024.
- Η εταιρεία κινείται σε ουδέτερο επίπεδο ελεύθερων ταμειακών ροών και προβλέπει ρυθμό εκτέλεσης κεφαλαιουχικών δαπανών από 1 δισ. έως 1,25 δισ. δολάρια για τα επόμενα δύο χρόνια.
- Η Pembina αντιμετωπίζει πιέσεις κόστους στο RFS IV λόγω αλλαγών στο πεδίο εφαρμογής και πληθωρισμού, αλλά έχει στραφεί σε σύμβαση εφάπαξ ποσού για να μετριάσει τους κινδύνους εκτέλεσης.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Pembina αναμένει μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των συμβατικών όγκων και των όγκων επεξεργασίας φυσικού αερίου το 2024.
- Το έργο Cedar LNG, η συναλλαγή της PGI με την Whitecap Resources και η επέκταση του αγωγού Peace Pipeline Phase VIII αποτελούν βασικές εξελίξεις.
- Η Pembina εργάζεται ενεργά για την αξιοποίηση ευκαιριών ανάπτυξης και σχεδιάζει την ολοκλήρωση της RFS IV και την ανάπτυξη του Northeast BC Transportation Capital.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία ανακοίνωσε ζημία 600 εκατ. δολαρίων από τη διάθεση συμμετοχών λόγω της ενοποίησης της Alliance και της Aux Sable.
- Η Pembina αντιμετωπίζει πιέσεις κόστους στο έργο RFS IV, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στο πεδίο εφαρμογής, των τροποποιήσεων του σχεδιασμού, του πληθωρισμού και των εργασιακών προβλημάτων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Pembina σημείωσε τον θετικό αντίκτυπο των χαμηλών τιμών φυσικού αερίου και των υψηλών τιμών NGL στις δραστηριότητες της Aux Sable.
- Η εταιρεία εξασφάλισε νέες συμβάσεις και έχει αισιόδοξες προοπτικές για το χαρτοφυλάκιο έργων της, συμπεριλαμβανομένων των πιθανών συνεργειών από την εξαγορά της Alliance Aux.
Misses
- Η εταιρεία δεν διαθέτει επί του παρόντος μεγάλο αγωγό συγχωνεύσεων και εξαγορών και θεωρεί δύσκολο να προβλέψει μελλοντικές ευκαιρίες στον Δυτικό Καναδά.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Pembina αποκάλυψε ότι σχεδόν το ήμισυ της έκθεσης της Aux Sable για το 2024 είναι αντισταθμισμένο, με σχέδια για αύξηση των αντισταθμίσεων λόγω των ευνοϊκών προθεσμιακών περιθωρίων frac.
- Η εταιρεία επιβεβαίωσε ότι παρά την αυξημένη καθοδήγηση μάρκετινγκ, οι φόροι για το 2024 θα παραμείνουν σε μεγάλο βαθμό ανεπηρέαστοι.
- Δεν υπάρχουν παραλληλισμοί μεταξύ του κόστους του RFS IV και της Cedar, και η ανοδική πορεία της συμφωνίας Whitecap παραμένει απροσδιόριστη.
Η κλήση της Pembina Pipeline Corporation για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου τόνισε τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες που αναμένεται να οδηγήσουν στην ανάπτυξη. Η εταιρεία διαχειρίστηκε με επιτυχία τις συνθήκες της αγοράς, αξιοποιώντας τις εξαγορές και την ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων για να επιτύχει ισχυρά αποτελέσματα και να αυξήσει τις μελλοντικές προβλέψεις EBITDA. Παρόλο που αντιμετωπίζει κάποιες πιέσεις κόστους και περιορισμένες ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, οι προοπτικές της Pembina παραμένουν θετικές με αρκετά έργα στο στάδιο της προετοιμασίας και έμφαση στη λειτουργική αριστεία. Τα στελέχη της εταιρείας εξέφρασαν την ευγνωμοσύνη τους προς τους αναλυτές και τους εργαζόμενους για τη συμβολή τους στη συνεχή επιτυχία της Pembina.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Pembina Pipeline Corporation την έχουν τοποθετήσει καλά στην αγορά. Τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας:
InvestingPro Data highlights:
- Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 22,44 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά την κλίμακα και την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Pembina.
- Ο δείκτης P/E της Pembina βρίσκεται σήμερα στο 15,68, με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 στο 20,09, υποδεικνύοντας πώς αποτιμάται η μετοχή σε σχέση με τα κέρδη της.
- Η μερισματική απόδοση 5,19% στα μέσα του 2024 αναδεικνύει τη δέσμευση της Pembina να επιστρέφει αξία στους μετόχους, τάση που υποστηρίζεται από το ιστορικό της διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 20 συνεχή έτη.
Οι συμβουλές της InvestingPro προτείνουν:
- Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας αισιοδοξία για τις οικονομικές προοπτικές της Pembina.
- Η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιο σταθερές αποδόσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PBA, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Pembina Pipeline Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης