Κατά τη διάρκεια της τηλεφωνικής κλήσης για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της Innergex Renewable Energy (INE.TO), ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Michel Letellier αναγνώρισε ένα δύσκολο τρίμηνο με αδύναμες επιδόσεις στους πόρους, αλλά τόνισε τις στρατηγικές κινήσεις για τη διαφοροποίηση και την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου της εταιρείας. Το τρίμηνο σημειώθηκε η θέση σε λειτουργία του έργου San Andres στη Χιλή κάτω από τον προϋπολογισμό και η πρόοδος στα έργα φορέων Boswell και Aela. Ο οικονομικός διευθυντής Jean Trudel παρουσίασε τα οικονομικά μεγέθη, σημειώνοντας μείωση κατά 8% του προσαρμοσμένου EBITDA αναλογικά στα 184 εκατ. δολάρια και αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών στα 51,8 εκατ. δολάρια. Παρά τη χαμηλότερη παραγωγή αιολικής και ηλιακής ενέργειας και τα αυξημένα εταιρικά έξοδα, η Innergex επιβεβαίωσε την καθοδήγησή της για το σύνολο του έτους και παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη, λόγω των νέων έργων και της νομοθετικής υποστήριξης των επενδύσεων σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στον Καναδά.
Βασικά στοιχεία
- Η Innergex ολοκλήρωσε μια συναλλαγή στο Τέξας, βελτιώνοντας τη ρευστότητα και μειώνοντας τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου.
- Το έργο San Andres στη Χιλή ολοκληρώθηκε 5 εκατ. δολάρια κάτω από τον προϋπολογισμό.
- Τα έργα Boswell και Aela αναμένεται να λειτουργήσουν μέχρι το τέλος του έτους.
- Η Innergex ανακοίνωσε μείωση 8% στα προσαρμοσμένα EBITDA που αναλογούν σε 184 εκατ. δολάρια.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές αυξήθηκαν στα 51,8 εκατ. δολάρια, ενώ το συνολικό χρέος μειώθηκε στα 6,4 δισ. δολάρια.
- Επαναδιαπραγματεύτηκε μια 25ετής PPA για την εγκατάσταση Partner Fiber στο Κεμπέκ.
- Η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις διασύνδεσης στις ΗΠΑ και είναι αισιόδοξη για την έκπτωση φόρου για επενδύσεις στον Καναδά για καθαρή ενέργεια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Innergex επικεντρώνεται στην κατασκευή και την υποβολή προσφορών για έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
- Είναι σίγουρη για τη στρατηγική ανάπτυξής της και την ικανότητά της να συμβάλει στην απεξάρτηση της οικονομίας από τον άνθρακα.
- Η εταιρεία εργάζεται σε διάφορα έργα στον Καναδά, συμπεριλαμβανομένου ενός έργου 400 μεγαβάτ στο Κεμπέκ.
- Η Innergex αναπτύσσει επίσης έργα στις ΗΠΑ, συγκεκριμένα στο Γουαϊόμινγκ και στις μεσοδυτικές πολιτείες.
Αρνητικές επισημάνσεις
- Η χαμηλότερη παραγωγή από τα αιολικά και ηλιακά περιουσιακά στοιχεία επηρέασε τα οικονομικά αποτελέσματα.
- Αυξημένα εταιρικά έξοδα λόγω επενδύσεων σε δραστηριότητες πράσινου πεδίου.
- Ανησυχίες σχετικά με την έλλειψη πληρωμών χωρητικότητας στην αγορά του Τέξας και την υψηλή μεταβλητότητα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Innergex είναι αισιόδοξη για τη νέα πίστωση φόρου για επενδύσεις σε έργα καθαρής ενέργειας στον Καναδά.
- Η εταιρεία στοχεύει να αποτελέσει εταίρο για μεγάλα έργα στο Κεμπέκ, με αυξανόμενη ζήτηση για ανανεώσιμη ενέργεια.
- Η Innergex πιστεύει στις δυνατότητες του υδροηλεκτρικού χαρτοφυλακίου της Partner και άλλων επερχόμενων έργων.
Misses
- Η εταιρεία αντιμετώπισε υψηλότερο κόστος O&M για τα περιουσιακά στοιχεία της BC Hydro λόγω ζητημάτων διάβρωσης και αναζητά μακροπρόθεσμη λύση.
- Τα οικονομικά αποτελέσματα της Innergex ήταν κατώτερα των προσδοκιών, γεγονός που οδήγησε σε μια προσεκτική προσέγγιση όσον αφορά την επαναγορά μετοχών.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Innergex εξετάζει την υπογραφή συμβάσεων PPA στο Τέξας με ευνοϊκούς όρους.
- Ενδιαφέρεται να συνεργαστεί με την Hydro-Quebec σε μεγαλεπήβολα έργα 1.000 μεγαβάτ.
- Η διαχείριση χαρτοφυλακίου παραμένει βασική εστίαση, με ευκαιρίες σε διάφορες καναδικές επαρχίες.
- Η εταιρεία εφαρμόζει μια μεθοδική προσέγγιση στην ανάπτυξη έργων, αξιολογώντας την πιθανότητα επιτυχίας για το καθένα.
- Η Innergex και οι εταίροι της θα διατηρήσουν το 100% των φορολογικών πιστώσεων για τις επενδύσεις του MU2, συνολικού ύψους περίπου 90 εκατ. δολαρίων.
Το δεύτερο τρίμηνο της Innergex Renewable Energy κατέδειξε την ανθεκτικότητα και την προσαρμοστικότητα της εταιρείας σε μια δύσκολη αγορά. Ενώ τα προβλήματα παραγωγής και τα αυξημένα έξοδα επηρέασαν τα οικονομικά αποτελέσματα, η στρατηγική διαχείριση του χαρτοφυλακίου και η εστίαση στην ανάπτυξη μέσω νέων έργων και νομοθετικών κινήτρων διαμορφώνουν μια αισιόδοξη εικόνα για το μέλλον της εταιρείας. Η Innergex συνεχίζει να περιηγείται στις πολυπλοκότητες της αγοράς ανανεώσιμων πηγών ενέργειας με σαφή στρατηγική και δέσμευση να συμβάλει σε μια καθαρότερη οικονομία.
InvestingPro Insights
Το τελευταίο τρίμηνο της Innergex Renewable Energy (INGXF) αντικατοπτρίζει μια μικτή οικονομική απόδοση, με τις στρατηγικές εξελίξεις να αντισταθμίζονται από ορισμένους λειτουργικούς αντίθετους ανέμους. Για να παράσχουμε μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας, απευθυνόμαστε στην InvestingPro για πρόσθετες πληροφορίες.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 1,44 δισ. δολαρίων, η οποία τοποθετεί την Innergex ως σημαντικό παίκτη στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό 73,87% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, γεγονός που αναδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές της δραστηριότητες παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
Ωστόσο, τα στοιχεία αποκαλύπτουν επίσης έναν αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -14,43, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να ανησυχούν για τις προοπτικές κερδών της εταιρείας. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από τον μελλοντικό δείκτη P/E της τάξης του -164,93, υποδεικνύοντας ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα στο εγγύς μέλλον. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ήταν 8,13% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η οποία, αν και θετική, ενδέχεται να μην επαρκεί για να αμβλύνει τις ανησυχίες σχετικά με τη μελλοντική κερδοφορία της.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει ένα σημαντικό βάρος χρέους και ένα γρήγορο ρυθμό καύσης μετρητών για την Innergex, τα οποία θα μπορούσαν να αποτελέσουν τομείς ανησυχίας για τους επενδυτές. Επιπλέον, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία, γεγονός που θα μπορούσε να δημιουργήσει κινδύνους ρευστότητας. Από τη θετική πλευρά, η Innergex έχει επιδείξει ισχυρές αποδόσεις τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 15,5%, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις πρόσφατες στρατηγικές της κινήσεις και στις δυνατότητες μελλοντικής ανάπτυξης.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει συνολικά 9 επιπλέον συμβουλές για την Innergex, οι οποίες είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας. Αυτές οι συμβουλές μπορεί να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας, ιδίως υπό το πρίσμα των προκλήσεων και των ευκαιριών που περιγράφονται στο άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης