Η Cresco Labs (CRLBF), μια κορυφαία εταιρεία κάνναβης, ανακοίνωσε εντυπωσιακά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου 2024 με έσοδα 184 εκατ. δολάρια και σημαντική αύξηση των δεικτών κερδοφορίας. Η εταιρεία υπογράμμισε ένα προσαρμοσμένο περιθώριο μικτού κέρδους 52% και ένα προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 29%, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία και λειτουργική αποτελεσματικότητα.
Με στρατηγική εστίαση στις βασικές αναπτυσσόμενες πολιτείες και πιθανή επέκταση στις αγορές κάνναβης για χρήση από ενήλικες, η Cresco Labs είναι έτοιμη για σημαντική ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια, αναμένοντας σημαντικά άλματα εσόδων το 2025 και το 2026.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Cresco Labs ανακοίνωσε έσοδα ύψους 184 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
- Το προσαρμοσμένο περιθώριο μικτού κέρδους βελτιώθηκε στο 52%, με το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA να διαμορφώνεται στο 29%.
- Η εταιρεία παρήγαγε 54 εκατ. δολάρια σε προσαρμοσμένα EBITDA και λειτουργικές ταμειακές ροές από την αρχή του έτους.
- Οι στρατηγικοί πυλώνες ανάπτυξης περιλαμβάνουν την επέκταση στο Οχάιο, την Πενσυλβάνια και τη Φλόριντα.
- Η Cresco Labs αναμένει σημαντική ανάπτυξη το 2025 και το 2026, με πιθανές μετατροπές στην αγορά για χρήση από ενήλικες.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να διατηρήσει τα μικτά περιθώρια κέρδους γύρω στο 50% και τα ΓΔΕΠ και ΕΞΑ να είναι συνεπή με τα επίπεδα του β' τριμήνου.
- Εκτιμώμενη εξοικονόμηση φόρων ύψους 65 εκατομμυρίων δολαρίων το 2024 από την υποβολή αίτησης ως κανονική επιχείρηση.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Cresco Labs αναμένει ότι τα έσοδα του 3ου τριμήνου θα παραμείνουν αμετάβλητα, αλλά προβλέπει σημαντική αύξηση τα επόμενα δύο χρόνια.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει 40-60 εκατ. δολάρια σε CapEx, εστιάζοντας σε βασικές αναπτυσσόμενες χώρες.
- Η Cresco Labs στοχεύει σε μεικτό περιθώριο κέρδους γύρω στο 50% για τα μελλοντικά τρίμηνα.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου προβλέπεται να παραμείνουν αμετάβλητα σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Cresco Labs παρήγαγε 18 εκατ. δολάρια σε λειτουργικές ταμειακές ροές και 11 εκατ. δολάρια σε θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές το β' τρίμηνο.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τις νομοθετικές αλλαγές και είναι προετοιμασμένη για την πιθανή νομιμοποίηση της κάνναβης για χρήση από ενήλικες σε βασικές πολιτείες.
- Η Cresco Labs σχεδιάζει να ενισχύσει τον ισολογισμό της και να επιδιώξει στρατηγικές ευκαιρίες ανάπτυξης.
Misses
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες στην κλήση για τα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Charles Bachtell εξέφρασε την αισιοδοξία του για την πρωτοβουλία του ψηφοδελτίου της Φλόριντα σχετικά με την κάνναβη για χρήση από ενήλικες.
- Ο οικονομικός διευθυντής Greg Butler συζήτησε τη στρατηγική λιανικής της εταιρείας, εστιάζοντας σε SKU υψηλής ταχύτητας και βελτιστοποιώντας τις προσφορές των εμπορικών σημάτων με βάση τη ζήτηση των καταναλωτών.
- Η εταιρεία εργάζεται με στόχο το 50% των μενού της να αποτελείται από αποκλειστικές ποικιλίες μέχρι το 2025.
Συνοψίζοντας, η Cresco Labs εκτελεί μια καλά καθορισμένη στρατηγική για να εδραιώσει τη θέση της ως ηγέτης στον κλάδο της κάνναβης. Με ισχυρά οικονομικά θεμέλια και στρατηγικές πρωτοβουλίες προσανατολισμένες προς την ανάπτυξη και την κερδοφορία, η εταιρεία είναι καλά προετοιμασμένη να αξιοποιήσει το εξελισσόμενο τοπίο της κάνναβης, ιδίως με τις αναμενόμενες κινήσεις νομιμοποίησης στις βασικές αγορές της.
InvestingPro Insights
Η Cresco Labs (CRLBF) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στις οικονομικές της επιδόσεις, με αναφερόμενα έσοδα ύψους 184 εκατομμυρίων δολαρίων για το β' τρίμηνο του 2024 και ένα εντυπωσιακό προσαρμοσμένο περιθώριο μικτού κέρδους 52%. Τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Από το τελευταίο δωδεκάμηνο που έληξε το 1ο τρίμηνο του 2024, η Cresco Labs έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 727,79 εκατ. δολαρίων, η οποία αντικατοπτρίζει την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά.
Η InvestingPro Tips υποδεικνύει ότι η αποτίμηση της Cresco Labs υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία αποτελεί θετικό δείκτη για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες που μπορούν να παράγουν αποτελεσματικά μετρητά. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις αναφερθείσες θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας το β' τρίμηνο. Ωστόσο, οι αναλυτές είναι επιφυλακτικοί, επισημαίνοντας ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητες και η εταιρεία δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος, ούτε και τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η Cresco Labs δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που ενδέχεται να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις των μετόχων που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι βασικές χρηματοοικονομικές μετρήσεις από την InvestingPro περιλαμβάνουν έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) -3,19, που υποδεικνύει ότι η εταιρεία παρουσιάζει ζημίες σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Ο λόγος τιμής προς λογιστική αξία (P/B) βρίσκεται στο 1,28, ο οποίος μπορεί να προσφέρει πληροφορίες για το πώς η αγορά αποτιμά τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Όσον αφορά τα έσοδα, υπήρξε μια μικρή πτώση, με την αύξηση των εσόδων να αναφέρεται στο -7,28% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Cresco Labs, όπως η επέκταση σε βασικές αναπτυσσόμενες πολιτείες και οι πιθανές μετατροπές σε αγορές κάνναβης για χρήση από ενήλικες, θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για την προώθηση της μελλοντικής ανάπτυξης και τη βελτίωση της κερδοφορίας. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει προγραμματιστεί για τις 8 Αυγούστου 2024, οι επενδυτές και οι αναλυτές θα παρακολουθούν με προσοχή για ενδείξεις βιώσιμης ανάπτυξης και λειτουργικής αποτελεσματικότητας.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να διερευνήσουν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές InvestingPro για την Cresco Labs, τις οποίες μπορείτε να βρείτε επισκεπτόμενοι την πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης