Η GrowGeneration Corp. (GRWG), κορυφαία εταιρεία λιανικής πώλησης υδροπονικών και βιολογικών κέντρων κήπου, ανακοίνωσε τις οικονομικές επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου, αποκαλύπτοντας ένα μικτό σύνολο αποτελεσμάτων εν μέσω των συνεχιζόμενων προσπαθειών αναδιάρθρωσης.
Η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρά έσοδα ύψους 53,5 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 11,7% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, αλλά μείωση 16,3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η GrowGeneration ανακοίνωσε επίσης στρατηγικά σχέδια για το κλείσιμο αρκετών μη αποδοτικών καταστημάτων και τον εξορθολογισμό των λειτουργιών της, με στόχο την ενίσχυση της οικονομικής της θέσης και την εστίαση στα ιδιόκτητα εμπορικά σήματα.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα καθαρά έσοδα της GrowGeneration για το τρίμηνο ήταν 53,5 εκατ. δολάρια, ενώ η προσαρμοσμένη ζημία EBITDA παρουσίασε βελτίωση κατά 1,7 εκατ. δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Οι πωλήσεις ιδιόκτητων εμπορικών σημάτων αυξήθηκαν στο 21,5% των καθαρών πωλήσεων καλλιέργειας και κηπουρικής.
- Η εταιρεία εφαρμόζει ένα στρατηγικό σχέδιο αναδιάρθρωσης, το οποίο περιλαμβάνει το κλείσιμο 19 καταστημάτων έως το 2024 για την εξοικονόμηση περίπου 12 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως.
- Η GrowGeneration διαθέτει ισχυρή ταμειακή θέση και έχει επαναγοράσει μετοχές αξίας 4 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα καθαρά έσοδα του 2024 και αφαίρεσε τις προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα EBITDA λόγω της αναδιάρθρωσης.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η GrowGeneration μείωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του 2024 για το σύνολο του έτους στο εύρος των 190 έως 195 εκατ. δολαρίων.
- Η εταιρεία παραμένει επικεντρωμένη στην επέκταση του χαρτοφυλακίου των εμπορικών σημάτων της, στην επιτάχυνση της αύξησης των εσόδων, στη μείωση του κόστους και στην επίτευξη υψηλότερων περιθωρίων κέρδους για μακροπρόθεσμη κερδοφορία.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι πωλήσεις στα ίδια καταστήματα, εξαιρουμένου του ηλεκτρονικού εμπορίου, μειώθηκαν κατά 6,2%.
- Η επιχείρηση λιανικής πώλησης μειώθηκε κατά 3,4% σε ετήσια βάση.
- Για το τρίμηνο αναφέρθηκε καθαρή ζημία ύψους 5,9 εκατ. δολαρίων.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Διαδοχική βελτίωση του περιθωρίου μικτού κέρδους κατά 110 μονάδες βάσης στο 26,9%.
- Τα λειτουργικά έξοδα των καταστημάτων μειώθηκαν στα 10,2 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία παρουσίασε σημάδια δύναμης στις αγορές της Καλιφόρνιας και του Μίσιγκαν.
Misses
- Η εταιρεία παρουσίασε μείωση των καθαρών εσόδων κατά 16,3% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Οι προβλέψεις για τα έσοδα του έτους 2024 μειώθηκαν.
Σημαντικά σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Darren Lampert υπογράμμισε την εστίαση στις μάρκες ιδιωτικής ετικέτας και στις πωλήσεις μεταξύ επιχειρήσεων, με στόχο την αύξηση των πωλήσεων ιδιωτικής ετικέτας στο 35%.
- Ο οικονομικός διευθυντής Greg Sanders δήλωσε ότι είναι πολύ νωρίς για να δοθεί ακριβές ποσοστό περιθωρίου EBITDA για το επόμενο έτος, αλλά αναμένει βελτίωση έως το 2025.
- Ο Lampert εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στο σχέδιο αναδιάρθρωσης, το οποίο προβλέπεται να οδηγήσει σε μια πιο λιτή δομή της εταιρείας, υψηλότερα περιθώρια κέρδους και κερδοφορία έως το 2025.
- Η εταιρεία έχει περικόψει 40 εκατ. δολάρια σε δαπάνες και σχεδιάζει άλλα 12 εκατ. δολάρια σε μειώσεις κόστους.
- Ενημερώσεις σχετικά με την πρόοδο της αναδιάρθρωσης θα δοθούν τον Σεπτέμβριο.
Η GrowGeneration συνεχίζει να προσαρμόζεται στο εξελισσόμενο τοπίο του κλάδου, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Darren Lampert να τονίζει τη δέσμευση της εταιρείας να διατηρεί ισχυρές σχέσεις με τους προμηθευτές και τους συν-συσκευαστές.
Στο πλαίσιο της στρατηγικής στροφής της, η εταιρεία μειώνει τον αριθμό των προϊόντων στα καταστήματα και τις αποθήκες, ενώ στοχεύει στην ενίσχυση του μεριδίου των πωλήσεων από τις ιδιόκτητες μάρκες της.
Η GrowGeneration παρακολουθεί επίσης στενά τις εξελίξεις στη μεταρρύθμιση της κάνναβης και την προτεινόμενη από την DEA επανακαθορισμό της κάνναβης, οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν μελλοντικές επιπτώσεις στις δραστηριότητες της εταιρείας και στις ευκαιρίες της αγοράς.
InvestingPro Insights
Η GrowGeneration Corp. (GRWG) αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, όπως αντικατοπτρίζεται στις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της και στις μετρήσεις της αγοράς. Από το τελευταίο δωδεκάμηνο που έληξε το 1ο τρίμηνο του 2024, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 120,2 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ένα σχετικά μικρό μέγεθος εντός του κλάδου. Ο αρνητικός δείκτης P/E της εταιρείας -3,36 υποδηλώνει ότι δεν παράγει καθαρό εισόδημα, ένα ανησυχητικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν κερδοφορία.
Οι μετρήσεις της InvestingPro Data αποκαλύπτουν έσοδα 216,94 εκατ. δολαρίων κατά την ίδια περίοδο, με ανησυχητική μείωση εσόδων κατά -14,33%. Αυτή η τάση είναι σύμφωνη με την αναφερόμενη στο άρθρο μείωση των καθαρών εσόδων της εταιρείας από έτος σε έτος. Η συρρίκνωση των εσόδων αναδεικνύεται περαιτέρω από την τριμηνιαία μείωση κατά -15,73% το α' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η GrowGeneration στη δημιουργία αύξησης των πωλήσεων.
Το περιθώριο μικτού κέρδους 26,43% δείχνει ότι ενώ η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει ένα λογικό επίπεδο κερδοφορίας για τα προϊόντα που πωλεί, το αρνητικό περιθώριο λειτουργικών εσόδων -16,69% υποδεικνύει δυσκολίες στην αποτελεσματική διαχείριση των λειτουργικών δαπανών. Το γεγονός αυτό ευθυγραμμίζεται με την ανακοίνωση της εταιρείας για το κλείσιμο υπολειτουργούντων καταστημάτων και τον εξορθολογισμό των λειτουργιών ως μέσο μείωσης των δαπανών.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης της εταιρείας και τον αντίκτυπό τους στα οικονομικά μεγέθη. Με την τιμή της μετοχής της εταιρείας στα 1,98 δολάρια, αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται κάτω από την εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία των 2,57 δολαρίων, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει μια πιθανή υποτίμηση, εάν η αναδιάρθρωση μπορεί να βελτιώσει με επιτυχία την οικονομική υγεία.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην GrowGeneration, είναι σημαντικό να εξετάσουν αυτές τις μετρήσεις στο πλαίσιο του ευρύτερου κλάδου και των συνθηκών της αγοράς. Υπάρχουν 15 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro που παρατίθενται για την GRWG, οι οποίες μπορούν να παράσχουν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και καθοδήγηση για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης