Η CoreCivic, Inc. (NYSE: CXW) συζήτησε τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου για το 2024, αποκαλύπτοντας αύξηση των εσόδων και στρατηγικές προσαρμογές ως απάντηση στις λειτουργικές αλλαγές. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 6% στα 490,1 εκατ. δολάρια, η οποία οφείλεται σε ομοσπονδιακές, πολιτειακές και τοπικές κυβερνητικές συμβάσεις, με τα ομοσπονδιακά έσοδα από το ICE να αυξάνονται κατά 7%.
Παρά την επικείμενη λήξη της σύμβασης του South Texas Family Residential Center, η CoreCivic διατηρεί θετικές προοπτικές για τις κυβερνητικές δραστηριότητές της, με συνεχείς συζητήσεις για πιθανές νέες συμβάσεις.
Οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες με καθαρά κέρδη GAAP ύψους 0,17 δολαρίων ανά μετοχή και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,20 δολαρίων ανά μετοχή. Η CoreCivic συνέχισε επίσης το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών και διατήρησε τον δείκτη μόχλευσης εντός του εύρους στόχου της.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της CoreCivic για το β' τρίμηνο του 2024 αυξήθηκαν στα $490,1 εκατομμύρια, σημειώνοντας αύξηση 6% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα ομοσπονδιακά έσοδα, κυρίως από το ICE, αυξήθηκαν κατά 7%, με το ICE να συνεισφέρει μόνο του 151 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία είδε αύξηση των εσόδων κατά 5% από τους πολιτειακούς εταίρους στους τομείς Safety και Community.
- Τα ποσοστά πληρότητας αυξήθηκαν στο 74,3% στους τομείς Safety και Community.
- Η CoreCivic αγόρασε 1,3 εκατομμύρια μετοχές έναντι 20 εκατομμυρίων δολαρίων και διατήρησε τον δείκτη μόχλευσης 2,5 φορές το καθαρό χρέος προς προσαρμοσμένο EBITDA.
- Το συμβόλαιο του South Texas Family Residential Center θα λήξει, αλλά η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τις μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 0,58 και 0,66 δολαρίων για το 2024.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η CoreCivic επικαιροποίησε τις οικονομικές της προβλέψεις για το 2024, αναμένοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή από 0,58 έως 0,66 δολάρια.
- Η εταιρεία αναμένει μείωση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους λόγω του κλεισίματος του κέντρου στο Νότιο Τέξας, αλλά αναμένει υψηλότερη χρησιμοποίηση στις υπάρχουσες συμβάσεις.
- Η CoreCivic διερευνά επιλογές για την εγκατάσταση στο Νότιο Τέξας και παραμένει θετική όσον αφορά τις ευκαιρίες ανάπτυξης με διάφορες κυβερνητικές υπηρεσίες.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η λήξη της σύμβασης του οικογενειακού κέντρου διαμονής στο Νότιο Τέξας αναμένεται να μειώσει το λειτουργικό περιθώριο κέρδους κατά 150 έως 200 μονάδες βάσης για ένα πλήρες τρίμηνο.
- Ορισμένες εγκαταστάσεις εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν εργασιακές προκλήσεις, παρά τη συνολική βελτίωση της αγοράς εργασίας.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Η CoreCivic ξεπέρασε τις προκλήσεις στελέχωσης από την πανδημία και μειώνει τα προσωρινά κίνητρα.
- Η εταιρεία έλαβε ειδοποίηση πρόθεσης ανάθεσης νέας σύμβασης διαχείρισης από την Πολιτεία της Μοντάνα.
- Οι κρατικές συμβάσεις παρουσίασαν αυξήσεις ημερήσιας αποζημίωσης μεταξύ 2% και 4%.
Misses
- Το κλείσιμο της εγκατάστασης στο Νότιο Τέξας θα επηρεάσει τα κέρδη, χωρίς να αναμένεται συνεισφορά το 4ο τρίμηνο.
- Οι διακυμάνσεις στους ομοσπονδιακούς πληθυσμούς θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επιδόσεις της εταιρείας, αν και η καθοδήγηση προϋποθέτει σταθερότητα.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη συζήτησαν τις πιθανές επιπτώσεις του ομοσπονδιακού προϋπολογισμού, με τη χρηματοδότηση των κλινών κράτησης του ICE να αναμένεται να επανακαθοριστεί στις 41.500, ενώ η Βουλή των Αντιπροσώπων προτείνει αύξηση στις 50.000.
- Η άδεια επαναγοράς μετοχών δεν έχει λήξει και η εταιρεία δίνει προτεραιότητα στις ελεύθερες ταμειακές ροές για τη μείωση του χρέους.
- Παρά τις νομικές προκλήσεις, η CoreCivic είναι σίγουρη για τις πιθανότητές της στην προκήρυξη διαγωνισμού για σύμβαση στο Νιου Τζέρσεϊ.
Οι επιδόσεις της CoreCivic κατά το δεύτερο τρίμηνο αποδεικνύουν την ανθεκτικότητα και την προσαρμοστικότητα απέναντι στις λειτουργικές αλλαγές. Η προληπτική διαχείριση κεφαλαίων και η στρατηγική εστίαση της εταιρείας σε ευκαιρίες ανάπτυξης σηματοδοτούν τη δέσμευση για τη διατήρηση της οικονομικής ευρωστίας και την επιδίωξη νέων επιχειρηματικών διεξόδων.
InvestingPro Insights
Η CoreCivic, Inc. (NYSE: CXW) παρουσίασε αξιοσημείωτες επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αρκετές χρηματοοικονομικές μετρήσεις να υποδεικνύουν ένα ανθεκτικό επιχειρηματικό μοντέλο. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της CoreCivic ανέρχεται σε 1,35 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι 15,68, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλότερο πολλαπλάσιο σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου, ενδεχομένως λόγω της τιμολόγησης από την αγορά των προκλήσεων που αντιμετωπίζει, όπως η λήξη της σύμβασης του South Texas Family Residential Center.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση της CoreCivic αγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που αποδεικνύει την εμπιστοσύνη στην πρόταση αξίας της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την έκθεση της εταιρείας για την επαναγορά 1,3 εκατομμυρίων μετοχών έναντι 20 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της CoreCivic έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών -18,21%. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές, εάν πιστεύουν στις προοπτικές κερδοφορίας της εταιρείας, οι οποίες οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα είναι θετικές φέτος.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 ήταν 4,81%, με τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 9,32% το 1ο τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή συνάδει με την αναφερόμενη στο άρθρο αύξηση των εσόδων του δ' τριμήνου 2024 κατά 6% σε ετήσια βάση. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως σημειώνεται στις Συμβουλές του InvestingPro, υποστηρίζει τις θετικές προοπτικές που μοιράστηκε στην κλήση κερδών της εταιρείας.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την CoreCivic μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές στην InvestingPro, με 5 ακόμη InvestingPro Tips διαθέσιμα στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CXW, προσφέροντας βαθύτερη ανάλυση και καθοδήγηση για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης