Σε πρόσφατη κλήση για τα κέρδη της, η Hanesbrands Inc. (HBI) ανακοίνωσε στρατηγικές ενέργειες, συμπεριλαμβανομένης της εκποίησης των δραστηριοτήτων της Global Champion και των καταστημάτων outlet στις ΗΠΑ, με στόχο τον εξορθολογισμό των δραστηριοτήτων και την εστίαση σε τομείς με υψηλότερα περιθώρια κέρδους και συνεχή ανάπτυξη. Η Hanesbrands σημείωσε ισχυρά αποτελέσματα, με καθαρές πωλήσεις ύψους 995 εκατ. δολαρίων, μειωμένες κατά 4% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Είδαν διαδοχική βελτίωση στις τάσεις της πρώτης γραμμής και αύξησαν το μερίδιο αγοράς στον τομέα της εσωτερικής ένδυσης.
Το μικτό περιθώριο κέρδους αυξήθηκε σε 39,8% και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους αυξήθηκε σε 12,7%. Η εταιρεία αναμένει ότι οι πωλήσεις θα μειωθούν κατά 2% για το σύνολο του έτους σε οργανική βάση, με σταθερό νόμισμα, και τα λειτουργικά κέρδη θα αυξηθούν κατά 36% και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους θα διευρυνθεί κατά 330 μονάδες βάσης στο 11,2%.
Η εταιρεία ανακοίνωσε μείωση των καθαρών πωλήσεων, αλλά είδε βελτιώσεις τόσο στα μικτά όσο και στα λειτουργικά περιθώρια κέρδους. Παρά το δύσκολο τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει ισχυρή διψήφια αύξηση των κερδών ανά μετοχή τα επόμενα χρόνια, χάρη στη μείωση του κόστους, τη διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους και τις στρατηγικές επενδύσεις σε εμπορικά σήματα.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Hanesbrands πούλησε την επιχείρησή της Global Champion για 900 εκατομμύρια δολάρια και αποχώρησε από την επιχείρηση outlet stores στις ΗΠΑ.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από την πώληση για την αποπληρωμή του χρέους και αναμένει να μειώσει τη μόχλευση κατά περίπου 1,5 στροφές σε ετήσια βάση.
- Υπάρχουν πρωτοβουλίες για τη μείωση του κόστους, με έμφαση στην τεχνολογία, τη βελτιστοποίηση της εφοδιαστικής αλυσίδας και την εξοικονόμηση ΓΕ&Δ.
- Η Hanesbrands σημείωσε αύξηση 650% στα κέρδη ανά μετοχή σε ετήσια βάση και αναμένει αύξηση 670% για το σύνολο του έτους.
- Οι καθαρές πωλήσεις αναμένεται να μειωθούν κατά 2% για το σύνολο του έτους, ενώ τα λειτουργικά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν κατά 36%.
- Η εταιρεία είναι πεπεισμένη για την ικανότητά της να αναπτύσσεται με διπλάσιο ρυθμό από την κατηγορία και να παράγει πάνω από 400 εκατομμύρια δολάρια σε λειτουργικές ταμειακές ροές στο μέλλον.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Hanesbrands προβλέπει συνεχή ανάπτυξη της πρώτης γραμμής με μικτά περιθώρια κέρδους στα χαμηλά επίπεδα του 40% και λειτουργικά περιθώρια κέρδους άνω του 15%.
- Η εταιρεία στοχεύει σε ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες άνω των 400 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως στο μέλλον.
- Αναμένει ότι το κόστος του βαμβακιού θα είναι ένας άνεμος ουράς το επόμενο έτος, με το 60% των αναγκών της σε βαμβάκι να έχει ήδη καθοριστεί.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι καθαρές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 4% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και οι πωλήσεις για το σύνολο του έτους αναμένεται να μειωθούν κατά 2%.
- Ο βασικός τομέας αντιμετώπισε προκλήσεις, αν και αναμένεται να επιστρέψει σε ρυθμό ανάπτυξης της τάξης του 1% μακροπρόθεσμα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Σημαντική βελτίωση των μεικτών και λειτουργικών περιθωρίων λόγω του χαμηλότερου κόστους εισροών και των πρωτοβουλιών εξοικονόμησης κόστους.
- Αναμένεται ισχυρή διψήφια αύξηση των κερδών ανά μετοχή για τα επόμενα έτη.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να συνεχίσει να διευρύνει τα περιθώρια κέρδους και αναμένει σημαντική διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους το 2025 και μετά.
Misses
- Η εκποίηση του κλάδου καλσόν οδήγησε σε μείωση των πωλήσεων σε ετήσια βάση στο τρίμηνο.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Stephen Bratspies τόνισε τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους ανεξάρτητα από τις οικονομικές συνθήκες και την εστίαση της εταιρείας στην καινοτομία και την επέκταση.
- Η Hanesbrands στοχεύει να αναπτυχθεί με διπλάσιο ρυθμό από τον ρυθμό της κατηγορίας και δεν επηρεάζεται σημαντικά από τον ανταγωνισμό χαμηλότερων τιμών από την Ασία.
- Η εταιρεία επενδύει στις μάρκες, διαθέτοντας το 5% των πωλήσεων για επενδύσεις σε μάρκες για την αύξηση του μεριδίου αγοράς και του χώρου στο ράφι με τους συνεργάτες λιανικής πώλησης.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων στρατηγικών κινήσεων της Hanesbrands Inc. (HBI) και των επιδόσεων της εταιρείας, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 1,83 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει το μέγεθος και την κλίμακα της στον κλάδο. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, η Hanesbrands έχει δείκτη P/E (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024) 24,71, ο οποίος μπορεί να είναι ελκυστικός για τους επενδυτές που αναζητούν δυνητικά υποτιμημένες ευκαιρίες, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος (InvestingPro Tip #0).
Η Hanesbrands έχει σημειώσει σημαντική συνολική απόδοση τιμής τους τελευταίους τρεις μήνες της τάξης του 37,67%, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή πρόσφατη απόδοση στη χρηματιστηριακή αγορά (InvestingPro Data). Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip #8, το οποίο υπογραμμίζει την ισχυρή απόδοση της εταιρείας κατά το τελευταίο τρίμηνο. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 99,35% αυτής της μέγιστης τιμής, υποδηλώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών και ένα δυνητικά ανοδικό κλίμα στην αγορά (InvestingPro Tip #6).
Για τους επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες γνώσεις και καθοδήγηση, υπάρχουν διαθέσιμες 10 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro για την Hanesbrands Inc. οι οποίες μπορούν να παράσχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας, των επιδόσεων της αγοράς και των μελλοντικών προοπτικών της. Αυτές οι συμβουλές, προσβάσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HBI, μπορούν να αποτελέσουν πολύτιμη πηγή για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης