Η Commerzbank AG (CBK) ανακοίνωσε σταθερές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο και το πρώτο εξάμηνο του έτους, με καθαρό αποτέλεσμα που πλησίασε τα 1,3 δισ. ευρώ και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 8,9%, παρά το γεγονός ότι αντιμετώπισε επιβαρύνσεις προ φόρων άνω των 700 εκατ. ευρώ.
Η τράπεζα παραμένει προσηλωμένη στην επίτευξη RoTE 8% για το 2024 και ανακοίνωσε σχέδια για επιστροφή κεφαλαίου ύψους 1,6 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένης της επαναγοράς μετοχών ύψους 600 εκατ. ευρώ. Ο γερμανικός δανειστής αποκάλυψε επίσης την πρόθεσή του να αυξήσει τους μισθούς κατά 5% τον Ιανουάριο του 2025 και επιπλέον 4% τον Ιανουάριο του 2026 για τους μη αμειβόμενους συναδέλφους του κλιμακίου. Παρά τη μικρή συρρίκνωση του γερμανικού ΑΕΠ, η Commerzbank είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη και αναμένει ότι ο πυρήνας του πληθωρισμού θα σταθεροποιηθεί πάνω από το 2%.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Commerzbank ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα β' τριμήνου και α' εξαμήνου με καθαρό αποτέλεσμα σχεδόν 1,3 δισ. ευρώ και RoTE 8,9%.
- Η τράπεζα βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη του στόχου της για το 2024 για τουλάχιστον 8% RoTE.
- Ο ισχυρός δείκτης CET1 του 14,8% υποστηρίζει τα σχέδια διανομής κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένης της επαναγοράς μετοχών ύψους 600 εκατ. ευρώ.
- Η Commerzbank προβλέπει αύξηση του ΑΕΠ κατά 0 για το 2024 και αναμένει ότι ο βασικός πληθωρισμός θα σταθεροποιηθεί πάνω από το 2%.
- Η αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου κατά 5% σε ετήσια βάση αντανακλά τη θετική ζήτηση δανείων και την υψηλή ποιότητα των στοιχείων ενεργητικού.
- Η τράπεζα διατηρεί αυστηρή πειθαρχία στο κόστος και στοχεύει σε δείκτη κόστους προς έσοδα του ομίλου 60% για το 2024.
- Η Commerzbank σχεδιάζει αυξήσεις μισθών για τους μη αμειβόμενους συναδέλφους και πρόσθετες επενδύσεις στην mBank, τις κανονιστικές απαιτήσεις και τις δραστηριότητες franchise.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Commerzbank είναι βέβαιη για την επίτευξη του στόχου αύξησης των εσόδων από αμοιβές κατά 4% για το 2024.
- Η τράπεζα αναμένει καθαρά έσοδα από τόκους ύψους περίπου 8,1 δισ. ευρώ για το 2024 και δείκτη κόστους προς έσοδα κάτω του 60% το 2025.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Το γερμανικό ΑΕΠ συρρικνώθηκε ελαφρώς το β' τρίμηνο, ενώ δεν προβλέπεται ανάπτυξη για το 2024.
- Οι υψηλότερες μη λειτουργικές επιβαρύνσεις επηρέασαν τα έσοδα και το καθαρό αποτέλεσμα είναι 5% χαμηλότερο, κυρίως λόγω των υψηλότερων μειοψηφιών.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ισχυρή ζήτηση δανείων με αύξηση του χαρτοφυλακίου δανείων κατά 5% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Ξεκίνησε την CommerzGlobalpay, μια λύση ψηφιακών πληρωμών μέσω κινητού τηλεφώνου για εμπόρους.
- Θετικές προοπτικές για τα πολωνικά ενυπόθηκα δάνεια FX με υψηλό ποσοστό δικαστικών αποφάσεων και επιτυχημένων διακανονισμών.
Λείπει η
- Τα έσοδα από τόκους είναι ελαφρώς χαμηλότερα, αλλά τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 4,5% σε ετήσια βάση.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η CFO Bettina Orlopp αναφέρθηκε στην ευαισθησία του NII στη διαμόρφωση των καταθέσεων, αναμένοντας μετάβαση από τις καταθέσεις όψεως σε χρήματα όψεως και προθεσμίας, ιδίως στην πλευρά των εταιρικών πελατών.
- Η τράπεζα σχεδιάζει να διανείμει 1,6 δισ. ευρώ μέσω επαναγοράς μετοχών και μερισμάτων, με την πρώτη δόση των 600 εκατ. ευρώ να αναμένεται να εγκριθεί στις αρχές του 4ου τριμήνου.
- Η Commerzbank παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξη για τις πολωνικές υποθήκες συναλλάγματος και είναι προετοιμασμένη για πιθανούς κινδύνους.
Στην κλήση για τα κέρδη της, η Commerzbank επέδειξε ανθεκτικότητα εν μέσω οικονομικών προκλήσεων, εμμένοντας στους οικονομικούς της στόχους για το 2024, ενώ περιηγήθηκε στις συνθήκες της αγοράς και διατήρησε ισχυρή κεφαλαιακή θέση. Οι προληπτικές στρατηγικές και τα σχέδια διανομής κεφαλαίου της τράπεζας υπογραμμίζουν τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων και τη μελλοντική ανάπτυξη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης