Η California Resources Corporation (NYSE: CRC), η εταιρεία εξερεύνησης και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου, ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο μετά τη συγχώνευση της Aera, με σαφή στρατηγική για την ενίσχυση των ταμειακών ροών ανά μετοχή και την επιτάχυνση των προσπαθειών απαλλαγής από τον άνθρακα. Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Francisco Leon, περιέγραψε τα μελλοντικά σχέδια ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της εστίασης στη βιωσιμότητα και της πιθανής επέκτασης στον κλάδο των κέντρων δεδομένων. Η CRC ανέφερε 139 εκατ. δολάρια σε προσαρμοσμένα EBITDAX και 63 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές, επιστρέφοντας 57 εκατ. δολάρια στους μετόχους. Η εταιρεία αναμένει σημαντική αύξηση των ταμειακών ροών κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, προβλέποντας προσαρμοσμένο EBITDAX περίπου 1 δισ. δολάρια.
Βασικά συμπεράσματα
- Το δεύτερο τρίμηνο της CRC παρουσίασε ισχυρά οικονομικά μεγέθη, με 139 εκατ. δολάρια σε προσαρμοσμένο EBITDAX και 63 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
- Η εταιρεία επέστρεψε 57 εκατ. δολάρια στους μετόχους μέσω επαναγοράς και μερισμάτων.
- Μετά τη συγχώνευση με την Aera, η CRC προβλέπει ότι οι ταμειακές ροές και οι ελεύθερες ταμειακές ροές της θα υπερδιπλασιαστούν το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
- Η CRC στοχεύει στην αύξηση των ταμειακών ροών ανά μετοχή και είναι αισιόδοξη για τις ευκαιρίες στην αγορά των κέντρων δεδομένων.
- Η εταιρεία διερευνά τις δυνατότητες των σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας που διαθέτει, συμπεριλαμβανομένου του έργου CalCapture στον σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας Elk Hills.
- Η δυναμική της αγοράς φυσικού αερίου της Καλιφόρνιας και η ανάπτυξη των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας συζητήθηκαν, τονίζοντας τη σημασία της ανάπτυξης της τοπικής βιομηχανίας φυσικού αερίου.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η CRC αναμένει ότι οι ταμειακές ροές και οι ελεύθερες ταμειακές ροές της θα υπερδιπλασιαστούν στο δεύτερο εξάμηνο του 2024.
- Η εταιρεία δίνει μεγάλη έμφαση στη βιωσιμότητα και επιταχύνει την απεξάρτηση του χαρτοφυλακίου της από τον άνθρακα.
- Διερευνά ευκαιρίες για την υποστήριξη της ανάπτυξης των κέντρων δεδομένων και την παροχή ενέργειας βασικού φορτίου χωρίς άνθρακα.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Μια σημαντική στροφή του εργοστασίου νωρίτερα μέσα στο έτος είχε ως αποτέλεσμα ζημίες για την επιχείρηση.
- Η συνεισφορά στην ενέργεια φέτος δεν είναι τόσο ισχυρή όσο πέρυσι λόγω των διαλείπουσων πόρων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η CRC είναι αισιόδοξη για την πρόοδο των κανονιστικών ρυθμίσεων στην Καλιφόρνια και τις δυνατότητες υποδομής αγωγών CO2.
- Η επιχείρηση ηλεκτροπαραγωγής της εταιρείας αναμένεται να δει αυξημένα έσοδα από τη RA, τα οποία προβλέπονται σε 104 εκατ. δολάρια για το 2024 και πάνω από 150 εκατ. δολάρια για το 2025.
Απουσιάζει
- Η εταιρεία αντιμετώπισε κάποιες αποτυχίες λόγω της αναδιοργάνωσης μιας μεγάλης μονάδας και της λιγότερο ισχυρής συνεισφοράς στην ενέργεια σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η CRC διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο αντιστάθμισης κινδύνου για να υποστηρίξει τις επενδύσεις, την εξυπηρέτηση του χρέους και τις αποδόσεις των μετόχων, με σημαντικές αντισταθμίσεις για το 2026.
- Αναμένουν ότι η δυναμική της αγοράς θα αλλάξει, καθώς το φυσικό αέριο ρέει σε πιο ελκυστικά σημεία τιμολόγησης.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στη μείωση της καθαρής μόχλευσης και εξετάζει το ενδεχόμενο αναχρηματοδότησης ή προπληρωμής του χρέους.
Η κλήση για τα κέρδη έριξε επίσης φως στα έργα αποθήκευσης της CRC στις λεκάνες San Joaquin και Sacramento, τονίζοντας τη σημασία των υψηλών ποσοστών έγχυσης, του ελκυστικού κόστους απόκτησης και της ευκολίας εκτέλεσης. Η εταιρεία είναι πρόθυμη να επιστρέψει μετρητά στους μετόχους, με ένα αυξημένο μείγμα πετρελαίου να αναμένεται για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η εμπιστοσύνη της CRC στην εσωτερική αξία της επιχείρησης και στις προοπτικές για την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, τις δεξαμενές και τα κέντρα δεδομένων ήταν εμφανής, με δέσμευση να θέσει το κεφάλαιο σε λειτουργία για απόδοση. Η συναλλαγή με την Aera διεύρυνε τον χώρο των premium πόρων της CRC κοντά στο Bakersfield, με δύο ακίνητα, το CarbonFrontier και το Post Levy, που πρόκειται να αδειοδοτηθούν στο μέλλον. Η εταιρεία ολοκλήρωσε την κλήση ευχαριστώντας τους συμμετέχοντες και επισημαίνοντας τα επερχόμενα συνέδρια επενδυτών τον Σεπτέμβριο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης