Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) ανακοίνωσε έσοδα περίπου 265 εκατ. δολαρίων, με τον τομέα της ηλιακής ενέργειας να συνεισφέρει 241 εκατ. δολάρια. Παρά το αρνητικό μικτό περιθώριο κέρδους GAAP 4,1%, η εταιρεία απέστειλε σημαντικό όγκο των ηλιακών προϊόντων της και αποκάλυψε σχέδια για την εισαγωγή νέων προϊόντων και τεχνολογικών καινοτομιών, στοχεύοντας σε στόχο εσόδων 550 εκατ. δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2025. Η SolarEdge τόνισε επίσης την εστίασή της στην υποστήριξη των πελατών, την ανάπτυξη προϊόντων και την οικονομική σταθερότητα και αναμένει να έχει θετικές ταμειακές ροές το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της SolarEdge για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε περίπου 265 εκατ. δολάρια, με τα έσοδα των ηλιακών επιχειρήσεων να ανέρχονται σε 241 εκατ. δολάρια.
- Απέστειλε 2 εκατ. βελτιστοποιητές ισχύος, 66.000 μετατροπείς και 128 MWh μπαταριών- η ζήτηση υπολείπεται στα 275 εκατ. δολάρια.
- Τα σχέδια για νέα προϊόντα περιλαμβάνουν έναν αντιστροφέα με βάση το καρβίδιο του πυριτίου και μια μπαταρία με βάση LFP με σύζευξη συνεχούς ρεύματος αμερικανικής κατασκευής.
- Η εταιρεία αυξάνει την παραγωγή στις ΗΠΑ, αναμένοντας να αποστείλει μπαταρίες εγχώριας παραγωγής το 1ο τρίμηνο του 2025.
- Τα συνολικά έσοδα για το β' τρίμηνο ήταν 265,4 εκατ. δολάρια- η καθαρή ζημία GAAP ήταν 130,8 εκατ. δολάρια.
- Τα μετρητά, τα ταμειακά ισοδύναμα και οι επενδύσεις ανήλθαν σε 814 εκατ. δολάρια στις 30 Ιουνίου 2024.
- Τα επίπεδα αποθεμάτων αναμένεται να μειωθούν, με στόχο τα 1,3 δισ. δολάρια μέχρι το τέλος του 2024.
- Η πρόβλεψη για τα έσοδα του γ' τριμήνου ορίζεται μεταξύ 260 και 290 εκατ. δολαρίων, με το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους μη-GAAP μεταξύ -3% και 1%.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η SolarEdge αναμένει να φτάσει σε επίπεδο τριμηνιαίων εσόδων 550 εκατομμυρίων δολαρίων το β' τρίμηνο του 2025.
- Επικέντρωση στην επέκταση των προσφορών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένης μιας πλατφόρμας βελτιστοποίησης ενέργειας βάσει λογισμικού.
- Σχεδιάζει να ξεκινήσει την αποστολή μπαταριών εγχώριας παραγωγής το 1ο τρίμηνο του 2025 για πρόσβαση σε πίστωση μπόνους.
- Στόχος να είναι θετική στις ταμειακές ροές το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Σημαντικά στοιχεία για την αρκούδα
- Το μικτό περιθώριο κέρδους GAAP ήταν αρνητικό στο 4,1% για το τρίμηνο.
- Οι λειτουργικές ζημίες ανέρχονται σε 160,2 εκατ. δολάρια, με καθαρές ζημίες GAAP 130,8 εκατ. δολάρια.
- Τα επίπεδα αποθεμάτων παραμένουν αυξημένα, με την αργή ανάκαμψη στην Ευρώπη να επηρεάζει τη διαχείριση των αποθεμάτων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ανάπτυξη στην αγορά κατοικιών των ΗΠΑ, ιδίως στην Καλιφόρνια και το Πουέρτο Ρίκο.
- Τα αποθέματα του καναλιού αναμένεται να εξομαλυνθούν μέχρι το τέλος του γ' τριμήνου.
- Η εγχώρια κατασκευή επιτρέπει την προσθήκη 10% εγχώριου περιεχομένου ITC, η οποία θα μπορούσε να ωφελήσει τις πωλήσεις.
Misses
- Υπολειπόμενη ζήτηση 275 εκατ. δολαρίων λόγω περιορισμών στα αποθέματα και στην παραγωγή.
- Το μεικτό περιθώριο κέρδους Non-GAAP ήταν μόλις 0,2%, αντανακλώντας τις αυστηρότερες οικονομικές συνθήκες.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία αποσαφήνισε την προσδοκία 23% μικτού περιθωρίου κέρδους για το δεύτερο τρίμηνο του επόμενου έτους, συμπεριλαμβανομένων των παροχών IRA και 45x.
- Συζήτησε μακροοικονομικούς παράγοντες όπως οι τιμές ηλεκτρικής ενέργειας, τα επιτόκια και η πολιτική που επηρεάζουν την ανάπτυξη της αγοράς.
- Αναγνώρισε τον αντίκτυπο της πολύπλοκης διαχείρισης του δικτύου λόγω της αυξημένης χρήσης αντλιών θερμότητας και ηλεκτρικών οχημάτων.
Η SolarEdge Technologies Inc. πλοηγείται σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς με στρατηγική εστίαση στην καινοτομία και την επέκταση της αγοράς. Οι προσπάθειες της εταιρείας να αυξήσει την εγχώρια παραγωγή και να εισαγάγει νέα προϊόντα είναι έτοιμες να ανταποκριθούν στην αυξανόμενη ζήτηση και τις κανονιστικές απαιτήσεις, θέτοντας μια πορεία για μελλοντική κερδοφορία και ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Καθώς η SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) θέτει τους στόχους της για μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία, διάφορες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο του τρέχοντος τοπίου για την SolarEdge:
- Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 1,32 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει την αποτίμησή της στην αγορά.
- Η SolarEdge διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε χαμηλό πολλαπλασιαστή Price/Book της τάξης του 0,59, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι δυνητικά υποτιμημένη σε σχέση με τη λογιστική της αξία.
- Τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 αναφέρονται σε περίπου 2,24 δισ. δολάρια, με σημαντική μείωση κατά 34,19% σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την SolarEdge υπογραμμίζουν την προληπτική προσέγγιση της διοίκησης με επιθετικές επαναγορές μετοχών, οι οποίες θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας. Ωστόσο, οι αναλυτές είναι επιφυλακτικοί, προβλέποντας μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και αναμένοντας μείωση των καθαρών κερδών. Αυτές οι ανησυχίες αντικατοπτρίζονται επίσης στην απόδοση της μετοχής, η οποία έχει σημειώσει σημαντική πτώση σε διάφορα χρονικά πλαίσια, συμπεριλαμβανομένης της πτώσης κατά 74,8% από έτος σε έτος μέχρι σήμερα από το 2024.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της SolarEdge, η InvestingPro προσφέρει συνολικά 19 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση στους επενδυτές που εξετάζουν αυτή τη μετοχή.
Για να εξερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πληροφορίες και να αποκτήσουν πρόσβαση στο πλήρες φάσμα των συμβουλών της InvestingPro για την SolarEdge, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα: https://www.investing.com/pro/SEDG.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης