Η Marqeta, Inc. (NASDAQ: MQ), κορυφαία παγκόσμια πλατφόρμα έκδοσης σύγχρονων καρτών, ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο. Παρά την ετήσια συρρίκνωση των καθαρών εσόδων και του μικτού κέρδους, η εταιρεία τόνισε σημαντικές στρατηγικές συνεργασίες και πιστοποιήσεις που τη θέτουν σε θέση για μελλοντική ανάπτυξη.
Ο συνολικός όγκος επεξεργασίας (TPV) αυξήθηκε κατά 32% σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, φθάνοντας τα 71 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας σημείωσαν μείωση 46%, κυρίως λόγω των αλλαγών στην παρουσίαση των εσόδων από την ανανέωση του συμβολαίου Cash App. Ωστόσο, η Marqeta παραμένει αισιόδοξη για την επίτευξη κερδοφορίας και βιώσιμης ανάπτυξης στο εγγύς μέλλον.
Βασικά συμπεράσματα
- Το TPV της Marqeta το β' τρίμηνο αυξήθηκε κατά 32% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 71 δισ. δολάρια.
- Τα καθαρά έσοδα μειώθηκαν κατά 46% σε ετήσια βάση, λόγω της αλλαγής στην παρουσίαση των εσόδων από το συμβόλαιο Cash App.
- Το μικτό κέρδος συρρικνώθηκε κατά 6%, ενώ τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά 3%.
- Η εταιρεία ανακοίνωσε αρνητικό προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 2 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Οι στρατηγικές συνεργασίες με τη Varo Bank και τη Zoho, καθώς και η πιστοποίηση από τη Visa για την ευέλικτη υποστήριξη διαπιστευτηρίων, αναδεικνύουν την ανάπτυξη της Marqeta στις λύσεις χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και διαχείρισης εξόδων.
- Η Marqeta αναμένει να επιτύχει βιώσιμη, κερδοφόρα ανάπτυξη και να καταστεί θετική σε προσαρμοσμένο EBITDA κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Marqeta προβλέπει αύξηση των καθαρών εσόδων μεταξύ 16% και 18% για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο.
- Η αύξηση του ακαθάριστου κέρδους αναμένεται να κυμανθεί στα μέσα της τάξης του 20ού ποσοστού.
- Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA αναμένεται να διαμορφωθεί στο 4% με 6% το γ' τρίμηνο και στο 6% με 8% το δ' τρίμηνο.
- Η εταιρεία στοχεύει σε μη GAAP κερδοφορία το 2024 και σε GAAP κερδοφορία στο τέλος του 2026.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα καθαρά έσοδα και το μικτό κέρδος παρουσίασαν συρρίκνωση λόγω της ανανέωσης του συμβολαίου της Cash App.
- Αναφέρθηκε αρνητικό προσαρμοσμένο EBITDA για το β' τρίμηνο.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι πελάτες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της Marqeta είδαν αύξηση του TPV πάνω από 100% σε ετήσια βάση.
- Η εταιρεία έλαβε νέα άδεια εξαγοράς αξίας 200 εκατομμυρίων δολαρίων τον Μάιο.
- Η Marqeta είναι ο πρώτος επεξεργαστής εκδοτών στις ΗΠΑ που πιστοποιήθηκε από τη Visa για την υποστήριξη ευέλικτων διαπιστευτηρίων, συνεργαζόμενη με την Affirm για να ενεργοποιήσει αυτή τη δυνατότητα.
Misses
- Παρά την ανάπτυξη του TPV και τις στρατηγικές εξελίξεις, η εταιρεία δεν πέτυχε τις προσδοκίες όσον αφορά τα καθαρά έσοδα και το μικτό κέρδος.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος συζήτησε την απόφαση της Varo Bank να συνεργαστεί με τη Marqeta, αναφέροντας ως βασικούς παράγοντες την καινοτομία σε κλίμακα και τις εμπειρίες συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο.
- Τα οφέλη από την πιστοποίηση Visa Flex για το ακαθάριστο κέρδος αναμένεται να ξεκινήσουν το τέταρτο τρίμηνο του 2023, με συνεχή οφέλη μέχρι το 2025.
- Τα έσοδα από νέους πελάτες είναι σε καλό δρόμο για να αποφέρουν 20 εκατομμύρια δολάρια το 2023 και αναμένεται να αυξηθούν στα 60 εκατομμύρια δολάρια το επόμενο έτος.
Η κλήση αποτελεσμάτων της Marqeta αποκάλυψε μια σύνθετη εικόνα μιας εταιρείας που βιώνει συρρίκνωση εσόδων, ενώ ταυτόχρονα τοποθετείται για μελλοντική ανάπτυξη μέσω στρατηγικών συνεργασιών και τεχνολογικών εξελίξεων. Η εστίαση της εταιρείας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ιδίως στην ενσωματωμένη χρηματοδότηση, και η επέκτασή της στην Ευρώπη υποδηλώνουν μια μακροπρόθεσμη στρατηγική με στόχο την κατάκτηση μεριδίου αγοράς και την επίτευξη κερδοφορίας. Καθώς πλησιάζει η περίοδος των διακοπών, η Marqeta αναμένει στροφή προς την BNPL και πιθανή άνοδο από την ανάπτυξη των υφιστάμενων πελατών και τις δυνατότητες διασταυρούμενων πωλήσεων. Η παρουσία της εταιρείας στην Ευρώπη, η οποία ενισχύεται από νέα γραφεία στη Βαρσοβία της Πολωνίας και την επικείμενη κυκλοφορία της πλατφόρμας Power Credit, υπογραμμίζει τη δέσμευσή της για διεθνή επέκταση και καινοτομία στη χρηματοοικονομική τεχνολογία.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της Marqeta ήταν μια μικτή σακούλα, με σημαντικές στρατηγικές κινήσεις που αντισταθμίστηκαν από ορισμένες δύσκολες οικονομικές μετρήσεις. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 2,64 δισ. δολάρια. Ο αρνητικός δείκτης P/E του -13,88 υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, μια λεπτομέρεια που ευθυγραμμίζεται με την αναφορά του άρθρου για συρρίκνωση των καθαρών εσόδων και του μικτού κέρδους. Αυτή η έλλειψη κερδοφορίας υπογραμμίζεται περαιτέρω από τη σημαντική μείωση των εσόδων σε ετήσια βάση κατά 44,19% από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024.
Μια συμβουλή της InvestingPro που συντονίζεται με την τρέχουσα κατάσταση της Marqeta είναι ότι η διοίκηση έχει αγοράσει επιθετικά μετοχές, γεγονός που μπορεί να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας και θα μπορούσε να ευθυγραμμιστεί με την ανοδική επισήμανση μιας νέας εξουσιοδότησης επαναγοράς ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποτελεί θετικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας στο εγγύς μέλλον.
Οι επενδυτές που παρακολουθούν τη Marqeta μπορεί επίσης να θεωρήσουν αξιοσημείωτο ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει υποαποδώσει την τελευταία δεκαετία και έχει υποχωρήσει σημαντικά τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει πεδίο ανησυχίας για τους δυνητικούς επενδυτές, ιδίως υπό το πρίσμα της αναφοράς του άρθρου για τις στρατηγικές συνεργασίες και τις πιστοποιήσεις της εταιρείας με στόχο τη μελλοντική ανάπτυξη.
Για όσους αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/MQ, οι οποίες θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Marqeta στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης