Η Energy Transfer (NYSE: ET) ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρουσιάζοντας σημαντική αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA και μια σειρά από στρατηγικές κινήσεις με στόχο την επέκταση των δραστηριοτήτων της. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 3,76 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αξιοσημείωτη αύξηση από τα 3,1 δισ. δολάρια το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Η αύξηση οφείλεται στους όγκους ρεκόρ στους αγωγούς αργού πετρελαίου και υγρών φυσικών αερίων (NGL), καθώς και στις ισχυρές εξαγωγές NGL. Η διανεμητέα ταμειακή ροή (DCF) που αναλογεί στους εταίρους σημείωσε επίσης αύξηση, φθάνοντας τα 2 δισ. δολάρια σε σύγκριση με 1,6 δισ. δολάρια το δ' τρίμηνο του 2023. Οι στρατηγικές εξαγορές της Energy Transfer, οι κοινοπραξίες και τα συνεχιζόμενα έργα επέκτασης τοποθετούν την εταιρεία σε θέση να επωφεληθεί από την αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης φυσικού αερίου.
Βασικά συμπεράσματα
- Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε στα 3,76 δισ. δολάρια το β' τρίμηνο του 2024 από 3,1 δισ. δολάρια το β' τρίμηνο του 2023.
- Το DCF που αναλογεί στους εταίρους αυξήθηκε σε 2 δισ. δολάρια, από 1,6 δισ. δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο του έτους.
- Η Energy Transfer ολοκλήρωσε την εξαγορά της WTG, ενισχύοντας τις δραστηριότητές της στο Permian.
- Η εταιρεία δημιούργησε κοινοπραξία με τη Sunoco LP, ενισχύοντας τα περιουσιακά στοιχεία συλλογής αργού πετρελαίου και παραγόμενου νερού στη λεκάνη Permian.
- Πολλαπλά έργα επέκτασης και βελτιστοποίησης βρίσκονται σε εξέλιξη, συμπεριλαμβανομένου του αγωγού Lone Star Express και ενός νέου κλασματοποιητή στο Mont Belvieu.
- Η Moody's αναβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση της Energy Transfer σε AA2 τον Ιούνιο.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Energy Transfer προβλέπει ότι οι κεφαλαιακές δαπάνες ανάπτυξης το 2024 θα είναι περίπου 3,1 δισ. δολάρια.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το 2024 προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 15,3 και 15,5 δισ. δολαρίων.
- Η εταιρεία βρίσκεται σε καλή θέση για να καλύψει τις αυξανόμενες ανάγκες σε φυσικό αέριο, με συμφωνίες για την παροχή πάνω από 500.000 MMBtus ημερησίως.
- Τα έργα ανάπτυξης που βρίσκονται σε εξέλιξη περιλαμβάνουν το Warrior, το υπεράκτιο έργο Blue Marlin, το LNG Lake Charles και τα έργα δέσμευσης και δέσμευσης άνθρακα.
Αρνητικές επισημάνσεις
- Προκλήσεις στις περιοχές Marcellus, Utica και Haynesville λόγω του φτωχού φυσικού αερίου και των χαμηλών τιμών, αν και σημειώνεται ανάκαμψη στο Haynesville.
- Νομική διαμάχη με άλλη εταιρεία αγωγών σχετικά με τη διέλευση αγωγών και την πρόσβαση σε τεχνικά δεδομένα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ρεκόρ όγκων στους αγωγούς αργού πετρελαίου και NGL, μαζί με ισχυρές εξαγωγές NGL.
- Στρατηγικές εξαγορές και κοινοπραξίες, ιδίως στη λεκάνη Permian, για την προώθηση της μελλοντικής ανάπτυξης.
- Θετική μεταβολή της πιστοληπτικής αξιολόγησης από τη Moody's, που αντανακλά τη βελτιωμένη χρηματοοικονομική σταθερότητα.
Misses
- Δεν δόθηκαν συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με τα μόρια από την κοινοπραξία με τη Sunoco που τροφοδοτούν την επιχείρηση downstream.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Energy Transfer συζήτησε τις πρόσφατες εξαγορές και συνεργασίες της, εστιάζοντας στην ανάπτυξη στη Midland Basin και στην αξία του downstream.
- Η εταιρεία εξετάζει την τελική επενδυτική απόφαση για τον αγωγό Warrior.
- Η NuStar Energy υπογράμμισε τον ρόλο της κοινοπραξίας της στη λεκάνη Permian και τις ισχυρές επιδόσεις της στην εμπορία NGL.
- Αναφέρθηκαν συζητήσεις σχετικά με τις παγκόσμιες ευκαιρίες ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένων έργων στη Νότια Αμερική και του ενδιαφέροντος για το έργο μετατροπής διπλού H της Kinder Morgan.
- Η ομάδα και τα περιουσιακά στοιχεία της Energy Transfer έτυχαν παγκόσμιας αναγνώρισης, υπογραμμίζοντας την ανταγωνιστική θέση της εταιρείας στην αγορά.
Συνοπτικά, τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024 της Energy Transfer αντικατοπτρίζουν μια εταιρεία που όχι μόνο αναπτύσσει τη βασική της δραστηριότητα, αλλά και τοποθετείται στρατηγικά για μελλοντικές ευκαιρίες στον τομέα της ενέργειας. Με μια σειρά από έργα επέκτασης, στρατηγικές συνεργασίες και βελτιωμένη πιστοληπτική ικανότητα, η Energy Transfer είναι έτοιμη να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση για ενέργεια, ιδίως στο φυσικό αέριο.
InvestingPro Insights
Η Energy Transfer (NYSE: ET) συνεχίζει να κάνει θραύση στον τομέα της ενέργειας με τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της. Ακολουθούν ορισμένες βασικές πληροφορίες από την InvestingPro που ρίχνουν φως στην τρέχουσα θέση και τις δυνατότητες της εταιρείας στην αγορά:
Τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Energy Transfer έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 53,45 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 14,43, με μικρή προσαρμογή σε 13,68 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σύγκριση με τα κέρδη της. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 8,1% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η τριμηνιαία αύξηση των εσόδων της εταιρείας το α' τρίμηνο του 2024 ήταν 13,87%, υποδεικνύοντας μια πιθανή στροφή ή εποχική δύναμη.
Μια συμβουλή της InvestingPro που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ότι η Energy Transfer καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους της, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 8,19%. Αυτό είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά από τη στιγμή που η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 19 συνεχόμενα έτη. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή 94,67% από το υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές της εταιρείας.
Για όσους ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ET που μπορούν να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της Energy Transfer στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης