Η Dutch Bros Inc. (NYSE: BROS), η ταχέως αναπτυσσόμενη αλυσίδα καφέ drive-thru, ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των οικονομικών αποτελεσμάτων της για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 30% στα έσοδα στα 325 εκατ. δολάρια και 34% στα προσαρμοσμένα EBITDA στα 65 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η επίδοση αυτή ώθησε την Dutch Bros να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA για το σύνολο του έτους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της Dutch Bros εκτινάχθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση το β' τρίμηνο του 2024, φθάνοντας τα 325 εκατ. δολάρια.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 34% στα 65 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
- Οι πωλήσεις του ίδιου καταστήματος αυξήθηκαν κατά 4,1% και ο μέσος όγκος μονάδας έφτασε τα 2 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία άνοιξε 36 νέα καταστήματα, σηματοδοτώντας το 12ο συνεχόμενο τρίμηνο που ανοίγει 30 ή περισσότερα καταστήματα.
- Η Dutch Bros γιόρτασε το άνοιγμα του 900ου καταστήματός της στο Frisco του Τέξας.
- Η πρόβλεψη για τα έσοδα του έτους ορίζεται πλέον μεταξύ 1,215 και 1,23 δισ. δολαρίων, με προβλέψεις για προσαρμοσμένα EBITDA 200 έως 210 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία αναμένει αύξηση των πωλήσεων των ίδιων καταστημάτων σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό για το σύνολο του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Dutch Bros προβλέπει το άνοιγμα 150 έως 165 νέων καταστημάτων το 2024, με 81 να έχουν ήδη ξεκινήσει το πρώτο εξάμηνο.
- Υπάρχει μια στρατηγική στροφή προς πιο αποδοτικές ως προς το κεφάλαιο συμφωνίες χρηματοδοτικής μίσθωσης.
- Τα προσαρμοσμένα ΓΕ&Δ προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 190 και 200 εκατομμυρίων δολαρίων, με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες να κυμαίνονται μεταξύ 270 και 290 εκατομμυρίων δολαρίων.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία είναι επιφυλακτική σχετικά με τον αντίκτυπο του αγωγού ακινήτων το 2025 λόγω των αλλαγών στις συμφωνίες μίσθωσης.
- Η Dutch Bros αναμένει ότι θα αντιμετωπίσει πιέσεις στο περιθώριο κέρδους λόγω των αυξημένων προωθητικών ενεργειών και της μετακύλισης των τιμών κατά 4,5 μονάδες το γ' τρίμηνο.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Θετική ανταπόκριση των πελατών στο πρόγραμμα Dutch Rewards και στις πρωτοβουλίες καινοτομίας.
- Τα ισχυρά περιθώρια κέρδους των καταστημάτων και η δέσμευση των πελατών οδηγούν τις επιδόσεις.
- Η εταιρεία παραμένει καλά κεφαλαιοποιημένη και έχει δει βελτιώσεις στην παραγωγικότητα των νέων καταστημάτων.
Misses
- Δεν δόθηκε συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για το αν η εταιρεία θα γίνει αυτοχρηματοδοτούμενη επιχείρηση.
- Ένα όλο και πιο ανταγωνιστικό περιβάλλον προώθησης θα μπορούσε να θέσει σε αμφισβήτηση τα μελλοντικά περιθώρια κέρδους.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη εξέφρασαν εμπιστοσύνη εν μέσω ενός ασταθούς καταναλωτικού περιβάλλοντος, βασιζόμενα στην ισχύ της μάρκας και τη διαφήμιση.
- Η εταιρεία δεν αναμένει σημαντικές επιπτώσεις από την αύξηση του κόστους των βασικών προϊόντων για το υπόλοιπο του έτους.
- Η Dutch Bros είναι ικανοποιημένη από τις επιδόσεις των νέων καταστημάτων στη Φλόριντα και παραμένει αισιόδοξη για την επέκταση στην Καλιφόρνια.
Οι επιδόσεις της Dutch Bros κατά το δεύτερο τρίμηνο ενισχύθηκαν από την αύξηση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα κατά 4,1%, με την εταιρεία να αποδίδει αύξηση 4 μονάδων στις τιμές, η οποία αντισταθμίστηκε ελαφρώς από μείωση 1 μονάδας στο μείγμα και μείωση 2-3 μονάδων στη μεταφορά πωλήσεων.
Τα στελέχη συζήτησαν τη θετική επίδραση του προγράμματος Dutch Rewards και της πληρωμένης διαφήμισης στη δέσμευση των πελατών και την αναγνωρισιμότητα του εμπορικού σήματος, ιδιαίτερα στις νέες αγορές. Τόνισαν επίσης την εστίαση της εταιρείας στην καινοτομία, με επιτυχημένα λανσαρίσματα όπως το Strawberry Boba και οι προσφορές πρωτεϊνών.
Η ανάπτυξη των δυνατοτήτων παραγγελίας μέσω κινητού τηλεφώνου, αν και βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο, έδειξε ελπιδοφόρα αποτελέσματα, ιδίως όσον αφορά την προτίμηση της λειτουργίας walk-up window.
Η Dutch Bros αναπροσαρμόζει τα μοντέλα της για να βελτιώσει τις αποδόσεις και την παραγωγικότητα και να μειώσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες ανά μονάδα καταστήματος. Οι στρατηγικές προσπάθειες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της τελειοποίησης των διαδικασιών ακίνητης περιουσίας και των στοχευμένων προωθητικών ενεργειών, αποσκοπούν στη βελτίωση της συνολικής απόδοσης και της εμπειρίας των πελατών.
Η διευθύνουσα σύμβουλος της Dutch Bros, Christine Barone, υπογράμμισε την αποτελεσματικότητα του προγράμματος επιβράβευσης, με το 67% των συναλλαγών να διεκπεραιώνεται μέσω αυτού. Σημείωσε επίσης βελτιώσεις στις επιδόσεις των νέων καταστημάτων και στην παραγωγικότητα, οι οποίες αποδίδονται στην αναβαθμολόγηση της διαδικασίας των ακινήτων τους και στις αποτελεσματικές προσπάθειες πληρωμένης διαφήμισης. Η ετήσια εκδήλωση της εταιρείας "Drink One for Dane Day" ήταν επίσης επιτυχής, συγκεντρώνοντας πάνω από 7 εκατομμύρια δολάρια για την Ένωση Μυϊκής Δυστροφίας.
Η Dutch Bros παραμένει προσηλωμένη στη στρατηγική ανάπτυξής της και είναι αισιόδοξη για τις μελλοντικές της προοπτικές, όπως αποδεικνύεται από τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες που συζητήθηκαν κατά τη διάρκεια της κλήσης αποτελεσμάτων.
InvestingPro Insights
Η Dutch Bros Inc. (NYSE: BROS) επέδειξε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 30% και αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 34%. Τα μεγέθη αυτά αποτελούν απόδειξη της επιτυχημένης στρατηγικής επέκτασης της εταιρείας και της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας. Για να κατανοήσουμε περαιτέρω τη θέση της Dutch Bros στην αγορά και τις μελλοντικές προοπτικές της, μπορούμε να εμβαθύνουμε σε πρόσθετες πληροφορίες που παρέχει η InvestingPro.
Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν αύξηση των εσόδων κατά σχεδόν 32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια ισχυρή ανοδική τάση στις πωλήσεις της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ανέρχεται σε 5,57 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο εμπορικό σήμα. Παρά τις εντυπωσιακές μετρήσεις ανάπτυξης, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 229,92, γεγονός που σηματοδοτεί υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των καθαρών εσόδων και των πωλήσεων φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την ανοδική αναθεώρηση των προβλέψεων της Dutch Bros για τα έσοδα και τα προσαρμοσμένα EBITDA για το σύνολο του έτους. Οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της εταιρείας ήταν αρκετά ευμετάβλητες, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν δυναμικές ευκαιρίες διαπραγμάτευσης. Επιπλέον, η Dutch Bros λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει έναν υγιή ισολογισμό.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από δέκα πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Dutch Bros και των επιδόσεων της αγοράς. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, μπορούν να εξεταστούν περαιτέρω στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BROS.
Η επιθετική στρατηγική ανάπτυξης της Dutch Bros και οι ισχυρές επιδόσεις του τριμήνου, όταν πλαισιώνονται με τα InvestingPro Insights, διαμορφώνουν την εικόνα μιας εταιρείας που πλοηγείται στην επέκτασή της με οικονομική οξυδέρκεια και στρατηγική διορατικότητα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης