Η Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αλλά σηματοδότησε μια προσεκτική προοπτική για το υπόλοιπο του έτους. Τα έσοδα της εταιρείας ύψους 132,4 εκατ. δολαρίων ξεπέρασαν τις προβλέψεις της, παρουσιάζοντας αύξηση 8% σε ετήσια βάση, η οποία οφείλεται στην ανάπτυξη εκτός των 10 κορυφαίων πελατών της.
Παρόλα αυτά, η Fastly αντιμετωπίζει προκλήσεις με ένα μικρό υποσύνολο των μεγαλύτερων πελατών της, γεγονός που οδηγεί σε αναθεωρημένη πρόβλεψη για βραδύτερη ανάπτυξη. Η εταιρεία πραγματοποιεί ενεργή αναδιάρθρωση για τη μείωση του κόστους, αναμένοντας εξοικονόμηση 14 εκατ. δολαρίων σε λειτουργικά έξοδα το δεύτερο εξάμηνο του 2024, και στοχεύει στην επίτευξη νεκρού σημείου λειτουργικών εσόδων και ελεύθερων ταμειακών ροών έως το 2025.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της Fastly κατά το β' τρίμηνο ανήλθαν σε 132,4 εκατ. δολάρια, με αύξηση 8% σε ετήσια βάση.
- Οι 10 κορυφαίοι πελάτες αντιπροσωπεύουν πλέον το 34% των εσόδων, από 38% το α' τρίμηνο.
- Η Fastly υποβάλλεται σε αναδιάρθρωση για την ευθυγράμμιση των δαπανών με τα έσοδα, με στόχο τη μείωση των δαπανών κατά 14 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία αναμένει μια εφάπαξ δαπάνη αναδιάρθρωσης GAAP σε μεσαίο μονοψήφιο αριθμό εκατομμυρίων το γ' τρίμηνο.
- Τα έσοδα για το σύνολο του 2024 αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 530 και 540 εκατ. δολαρίων, υποδηλώνοντας αύξηση 6% στο μέσο όρο.
- Το λειτουργικό εισόδημα και οι ελεύθερες ταμειακές ροές στοχεύουν σε νεκρό σημείο για το 2025.
Προοπτικές της εταιρείας
- Τα έσοδα του 3ου τριμήνου αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ $130 εκατ. και $134 εκατ., δηλαδή ετήσια αύξηση 2% έως 5%.
- Η αναθεωρημένη πρόβλεψη εσόδων για το σύνολο του έτους 2024 αντανακλά επιβράδυνση με προσδοκίες για ετήσια αύξηση 6%.
- Η Fastly επικεντρώνεται στη διαφοροποίηση της πελατειακής της βάσης και στη μείωση της εξάρτησης από τους μεγαλύτερους πελάτες της.
- Η εταιρεία επενδύει σε στρατηγικές go-to-market και τεχνολογική καινοτομία για την επίτευξη μακροπρόθεσμης ανάπτυξης και κερδοφορίας.
- Ο νέος Chief Revenue Officer αναμένεται να επιφέρει σημαντικές αλλαγές στον οργανισμό.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Αναμένεται μείωση της προβλεπόμενης ανάπτυξης λόγω των προκλήσεων με ένα μικρό σύνολο μεγάλων πελατών.
- Η Fastly παρουσίασε διαδοχικές μειώσεις στα έσοδα από ορισμένους από τους μεγαλύτερους πελάτες της.
- Η εξασθένηση της κίνησης από μεγάλους λογαριασμούς μέσων ενημέρωσης έχει οδηγήσει σε πιο επιφυλακτικές προοπτικές για το έτος.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Αύξηση των εσόδων από υπηρεσίες δικτύου και των εσόδων από ασφάλεια κατά 6% και 13%, αντίστοιχα.
- Η εταιρεία βλέπει να αναπτύσσεται δυναμική εκτός των 10 κορυφαίων λογαριασμών, ιδίως στον τομέα των μη μέσων ενημέρωσης.
- Η Fastly εργάζεται για να επαναφέρει τους 10 κορυφαίους λογαριασμούς σε ανάπτυξη και επεκτείνει την εστίασή της στην κίνηση των επιχειρήσεων.
Misses
- Η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους λόγω της εξασθένησης των προβλέψεων για την κίνηση.
- Υπάρχει πίεση στην τιμολόγηση σε μεγάλους λογαριασμούς μέσων ενημέρωσης, αν και η τιμολόγηση εκτός του τμήματος μέσων ενημέρωσης παραμένει επιτυχής.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Δεν έχουν όλοι οι μεγαλύτεροι πελάτες της Fastly δεσμεύσεις και όσοι έχουν δεσμεύσεις είναι συχνά κάτω από τα αναμενόμενα επίπεδα κίνησης.
- Η εταιρεία εφαρμόζει μια νέα στρατηγική δέσμευσης για την επίτευξη πρόσθετων δεσμεύσεων από τους πελάτες.
- Η αύξηση της ασφάλειας έχει επιβραδυνθεί, αλλά η Fastly επικεντρώνεται στην επαναφορά της σε υψηλότερα επίπεδα.
- Τα μικτά περιθώρια κέρδους έχουν μειωθεί ελαφρώς λόγω των υψηλότερων προσαρμογών των τιμών, αλλά η πίεση αυτή αναμένεται να αμβλυνθεί κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Οι προσπάθειες αναδιάρθρωσης της Fastly, συμπεριλαμβανομένης της επανεξέτασης των επιπέδων στελέχωσης του εργατικού δυναμικού και της μείωσης των διακριτικών δαπανών, αποτελούν μέρος μιας στρατηγικής κίνησης για την ευθυγράμμιση της δομής κόστους της εταιρείας με το τρέχον περιβάλλον ζήτησης.
Η έμφαση που δίνει η εταιρεία στην ανάπτυξη προϊόντων και την απόκτηση πελατών έχει ως στόχο να ενισχύσει την αύξηση των εσόδων και να βελτιώσει τις αποδόσεις των μετόχων παρά τις τρέχουσες προκλήσεις. Η διοίκηση της Fastly παραμένει βέβαιη για τη στρατηγική της και το θεμελιακό έργο που επιτελείται για να διασφαλιστεί η ανάπτυξη και η κερδοφορία τα επόμενα χρόνια.
InvestingPro Insights
Η Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) διανύει μια δύσκολη περίοδο, όπως αντικατοπτρίζεται στις πρόσφατες επιδόσεις της αγοράς και στις διαθέσεις των αναλυτών. Σύμφωνα με την InvestingPro, 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας ότι η συναίνεση της αγοράς τείνει προς μια πιο συντηρητική προοπτική για το οικονομικό μέλλον της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη δική της προσεκτική καθοδήγηση της Fastly για το επόμενο έτος.
Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν επίσης ότι η Fastly διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τιμή 6,84 δολάρια στο προηγούμενο κλείσιμο. Αυτή η μέτρηση αναδεικνύει τη σημαντική πτώση της μετοχής κατά το προηγούμενο έτος, η οποία αποδεικνύεται περαιτέρω από την πτώση κατά 67,29% στη συνολική απόδοση της τιμής 1 έτους. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 934,34 εκατ. δολάρια, η οποία, σε συνδυασμό με έναν αρνητικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της τάξης του -6,88, υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Fastly για την επίτευξη κερδοφορίας.
Παρά τα εμπόδια αυτά, υπάρχει μια χρυσή τομή στη θέση ρευστότητας της εταιρείας. Τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού της Fastly υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει έναν βαθμό οικονομικής ανθεκτικότητας που μπορεί να υποστηρίξει τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης και την πορεία προς την επίτευξη νεκρού σημείου λειτουργικών εσόδων και ελεύθερων ταμειακών ροών έως το 2025.
Οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι, ενώ η Fastly λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, δεν είναι επίσης κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές μπορούν να τις βρουν στην InvestingPro, με συνολικά 9 επιπλέον συμβουλές που είναι διαθέσιμες για να παρέχουν μια ολοκληρωμένη άποψη της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης και των μελλοντικών προοπτικών της Fastly.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης