Η Osisko Gold Royalties Ltd (OR), εταιρεία δικαιωμάτων εκμετάλλευσης πολύτιμων μετάλλων, ανέφερε ένα ισχυρό πρώτο εξάμηνο του 2024 κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη του β' τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι κέρδισε 20.068 ουγγιές χρυσού ισοδύναμου (GEO) κατά το δεύτερο τρίμηνο, διατηρώντας την σε καλό δρόμο για να επιτύχει τις ετήσιες προβλέψεις της, παρά τις προσαρμογές λόγω των λειτουργικών προκλήσεων στο ορυχείο Eagle της Victoria Gold.
Τα έσοδα για το τρίμηνο ήταν ισχυρά στα 64,8 εκατ. δολάρια και η Osisko έκλεισε την περίοδο με 65,7 εκατ. δολάρια σε μετρητά. Η εταιρεία μείωσε το καθαρό χρέος της σε λίγο πάνω από 40 εκατ. δολάρια και κατέβαλε τριμηνιαίο μέρισμα 6,5 σεντς ανά μετοχή, ενώ ένα ακόμη μέρισμα έχει προγραμματιστεί για τις 15 Οκτωβρίου 2024. Η Osisko υπογράμμισε επίσης τον ισχυρό αγωγό ευκαιριών της και την πρώτη παράδοση στο πλαίσιο της ροής χαλκού CSA.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Osisko Gold Royalties κέρδισε 20.068 GEOs το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με στόχο 82.000 έως 92.000 GEOs για το έτος.
- Τα έσοδα ανήλθαν σε 64,8 εκατ. δολάρια με υψηλό περιθώριο μετρητών 97%.
- Το καθαρό χρέος μειώθηκε σε λίγο πάνω από 40 εκατ. δολάρια, με 65,7 εκατ. δολάρια σε μετρητά στο ταμείο.
- Καταβλήθηκε τριμηνιαίο μέρισμα 6,5 σεντς, ενώ ένα ακόμη έχει προγραμματιστεί για το γ' τρίμηνο.
- Η εταιρεία αναμένει να κλείσει τουλάχιστον μία σημαντική συμφωνία φέτος και παραμένει επικεντρωμένη στην υπεύθυνη κατανομή κεφαλαίων.
- Η Osisko πραγματοποίησε την πρώτη παράδοση χαλκού στο πλαίσιο της ροής χαλκού CSA τον Ιούλιο, η οποία ανέρχεται σε περίπου 300 GEO.
- Η αναστολή των εργασιών στο ορυχείο Eagle της Victoria Gold οδήγησε σε μη ταμειακή ζημία απομείωσης και σε προσαρμοσμένη καθοδήγηση GEO από 77.000 έως 83.000 για το 2024.
- Η Osisko επιδιώκει ενεργά συναλλαγές και ενδέχεται να εξετάσει το ενδεχόμενο επαναγοράς μετοχών ή μερισμάτων, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Osisko αναμένει την ολοκλήρωση μιας σημαντικής συναλλαγής εντός του έτους.
- Η επένδυση της εταιρείας στο Cascabel Gold Stream προβλέπεται να συνεισφέρει περίπου 23.000 GEOs ετησίως μόλις τεθεί σε παραγωγή.
- Αναμένεται επίσης ανάπτυξη από το υπόγειο ορυχείο Odyssey της Agnico Eagle και το έργο Upper Beaver, καθώς και από το ρεύμα χαλκού CSA.
- Η Osisko εξετάζει το ενδεχόμενο επαναγοράς μετοχών ή διανομής μερίσματος ως μέρος της στρατηγικής της για την κατανομή κεφαλαίου, με τη δυνατότητα για υψηλές μονοψήφιες αποδόσεις για τους μετόχους βάσει της μελέτης προ-σκοπιμότητας της SolGold.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η βλάβη της εγκατάστασης Heap Leach του ορυχείου Eagle της Victoria Gold οδήγησε σε μη ταμειακή απομείωση της αξίας του ορυχείου ύψους 67,8 εκατ. CAD (49,9 εκατ. CAD μετά την αφαίρεση των φόρων εισοδήματος).
- Η παραγωγή στο ορυχείο Eagle είναι πιθανό να παραμείνει ανασταλμένη καθ' όλη τη διάρκεια του 2024, επηρεάζοντας την καθοδήγηση της Osisko για την παράδοση GEO.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Το καναδικό ορυχείο Malartic σημείωσε εντυπωσιακές επιδόσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους.
- Το ισχυρό περιθώριο ρευστότητας της Osisko και το μειωμένο επίπεδο χρέους παρέχουν οικονομική ευελιξία.
- Η εταιρεία είναι σίγουρη για την ασφάλεια και την προστασία της ως εξασφαλισμένος πιστωτής όσον αφορά την ιδιοκτησία Eagle.
Misses
- Προσάρμοσε την καθοδήγηση για την παράδοση GEO το 2024 σε 77.000 έως 83.000 λόγω της υποαπόδοσης στο ορυχείο Eagle.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η διοίκηση εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην οικονομική ευελιξία της εταιρείας και στις προοπτικές επιστροφής κεφαλαίων στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών.
- Οι συγκεκριμένοι όροι της συμφωνίας μεταξύ πιστωτών σχετικά με την ιδιοκτησία Eagle παραμένουν εμπιστευτικοί.
- Πρόσθετες ερωτήσεις από την κλήση για τα κέρδη θα απαντηθούν εκτός σύνδεσης από τη διοικητική ομάδα.
InvestingPro Insights
Η Osisko Gold Royalties Ltd (OR) επέδειξε ανθεκτικότητα στις επιδόσεις της στο 2ο τρίμηνο του 2024 παρά τις προκλήσεις. Ακολουθεί μια πιο προσεκτική ματιά στην εταιρεία μέσα από τον φακό των δεδομένων και των συμβουλών της InvestingPro:
InvestingPro Data:
- (Προσαρμοσμένη): Market Cap (Προσαρμοσμένη): 3,08B USD
- Μερισματική απόδοση τον Ιούνιο του 2024: 1,19%
- Τιμή, προηγούμενο κλείσιμο: USD
Συμβουλές InvestingPro:
- Η Osisko έχει αποδείξει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων αυξάνοντας το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία και τις μελλοντικές της προοπτικές.
- Η μετοχή της εταιρείας έχει δεχθεί πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -9,01%. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές που πιστεύουν στα θεμελιώδη μεγέθη και τη μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/OR, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για να βοηθήσουν στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης