Η Great-West Lifeco Inc. (GWLIF), κορυφαία διεθνής εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Για πρώτη φορά, τόσο τα βασικά όσο και τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ξεπέρασαν το όριο του 1 δισ. δολαρίων.
Ο τομέας των ΗΠΑ είναι έτοιμος να γίνει ο μεγαλύτερος στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή ανάπτυξη. Παρά τις προκλήσεις που θέτει ο παγκόσμιος ελάχιστος φόρος (GMT), η εταιρεία πέτυχε αύξηση 14% στα κέρδη βάσης σε όρους σταθερού νομίσματος.
Με σταθερές επιδόσεις σε όλους τους τομείς, η Great-West Lifeco είναι καλά τοποθετημένη για βιώσιμη ανάπτυξη και παραμένει άνετη με την έκθεση σε κινδύνους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα βασικά και καθαρά κέρδη της Great-West Lifeco ξεπέρασαν το 1 δισ. δολάρια για πρώτη φορά.
- Ο τομέας των ΗΠΑ αναμένεται να γίνει ο μεγαλύτερος εντός του χαρτοφυλακίου της εταιρείας.
- Η εταιρεία λειτουργεί στο ανώτατο όριο του μεσοπρόθεσμου στόχου της για τη βασική απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE).
- Η ανάπτυξη παρατηρήθηκε στον τομέα του ατομικού πλούτου στον Καναδά, τα βελτιωμένα αποτελέσματα στην Ευρώπη και οι ισχυρές επιδόσεις της Empower.
- Η GMT μείωσε τα βασικά κέρδη κατά 28 εκατ. δολάρια, επηρεάζοντας κυρίως την επιχείρηση Capital and Risk Solutions και την Ευρώπη.
- Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής της εταιρείας επί των βασικών κερδών επηρεάστηκε κατά 2% λόγω της GMT.
- Διψήφιες αυξήσεις στα βασικά κέρδη αναφέρθηκαν σε όλους τους τομείς του Καναδά, των ΗΠΑ και της Ευρώπης.
- Τα βασικά κέρδη της Empower αυξήθηκαν κατά 19% σε ετήσια βάση.
- Η εταιρεία παραμένει άνετη με την έκθεση στον κίνδυνο και βλέπει ευκαιρίες για ελκυστικές αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.
- Αναμένεται σταθερή οργανική ανάπτυξη στην αγορά, με σχέδια για την κατάκτηση ενός δίκαιου μεριδίου των σχεδίων που βρίσκονται σε εξέλιξη και την επιδίωξη στρατηγικών εξαγορών.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Great-West Lifeco βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει στο ή κοντά στο υψηλό άκρο του μεσοπρόθεσμου στόχου της για την αύξηση των βασικών κερδών.
- Αναμένει να συνεχίσει τον τρέχοντα ρυθμό αύξησης των καθαρών εσόδων από αμοιβές και spreads, με μη επαναλαμβανόμενα έκτακτα έξοδα στον Καναδά.
- Η εταιρεία έχει ανακοινώσει στρατηγικές βελτίωσης των κερδών στην Ευρώπη και αναμένει ότι η αύξηση των εξόδων θα συγκρατηθεί, τοποθετώντας την καλά για ανάπτυξη στον τομέα των προσόδων.
- Πραγματοποιούνται επενδύσεις στην τεχνολογία, τη διανομή και τις δυνατότητες προϊόντων στον τομέα του πλούτου.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Μια μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης θα επηρέαζε αρνητικά τα βασικά κέρδη κατά περίπου 1%.
- Η αστάθεια στις απαιτήσεις για τις επιχειρήσεις μακροζωίας στην Ευρώπη επηρέασε την ασφαλιστική εμπειρία της εταιρείας.
- Αναφέρθηκαν καθαρές εκροές στην επιχείρηση καθορισμένων εισφορών Empower.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία είδε θετική εμπειρία σε επίπεδο κορυφής στην Ευρώπη τα τελευταία έξι τρίμηνα.
- Έχουν ληφθεί μέτρα για τις δαπάνες ώστε να μεταφραστεί η αύξηση της κορυφαίας γραμμής σε αύξηση των κερδών στην Ευρώπη.
- Η εταιρεία παραμένει πειθαρχημένη στην τιμολόγηση και τη διαχείριση κινδύνων στις ατομικές ασφαλιστικές δραστηριότητες στον Καναδά.
- Η εταιρεία έχει υψηλό ποσοστό διακράτησης και ξεπέρασε τις προσδοκίες διακράτησης εσόδων μετά την ενσωμάτωση της επιχείρησης Prudential.
Απουσίες
- Σημειώθηκαν αυξημένες εκροές στα seg funds λόγω των αυξημένων επιτοκίων.
Επισημάνσεις ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα επιτόκια αποταμίευσης έχουν εξομαλυνθεί μετά από αύξηση κατά τη διάρκεια των ετών λόγω των οικονομικών συνθηκών.
- Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών στις ΗΠΑ αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά έως το 2028.
- Τα έξοδα στην πλευρά του εργασιακού τομέα αναμένεται να αυξηθούν με ήπιο ρυθμό 3-4%, ενώ αναμένονται υψηλότερα λειτουργικά έξοδα στον τομέα του πλούτου λόγω των επενδύσεων.
- Επισημάνθηκαν οι δυνατότητες για τα seg funds στην καναδική αγορά, με μοναδικά χαρακτηριστικά που προσφέρουν ευκαιρίες ανάπτυξης.
- Η εξαγορά της Prudential αναμένεται να επιφέρει πρόσθετες συνέργειες το γ' τρίμηνο και σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης στον τομέα του πλούτου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης