Στην τελευταία κλήση για τα κέρδη της, η RXO (NYSE: RXO) ανέλυσε λεπτομερώς τις ισχυρές επιδόσεις της κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 28 εκατομμύρια δολάρια, με τον όγκο μεσιτείας να αυξάνεται κατά 4%, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης κατά 40% του όγκου λιγότερο από φορτηγό φορτίο και του μικτού περιθωρίου κέρδους μεσιτείας που έπιασε το υψηλό άκρο των προβλέψεών της. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σημαντικές νέες επιχειρηματικές συμφωνίες και ένα ισχυρό pipeline πωλήσεων στον τομέα των διαχειριζόμενων μεταφορών. Ο τομέας του τελευταίου μιλίου της RXO σημείωσε τον ταχύτερο ρυθμό αύξησης των στάσεων εδώ και σχεδόν δύο χρόνια και η εταιρεία έλαβε αποφασιστικά μέτρα για την ενίσχυση της κερδοφορίας. Με μια αισιόδοξη άποψη, η RXO αναμένει τόσο διαδοχική όσο και ετήσια αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA στο επερχόμενο τρίτο τρίμηνο.
Βασικά συμπεράσματα
- Το προσαρμοσμένο EBITDA της RXO έφτασε τα 28 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
- Ο όγκος διαμεσολάβησης αυξήθηκε κατά 4%, με αξιοσημείωτη αύξηση 40% στον όγκο λιγότερο από φορτηγό φορτίο (LTL).
- Ο όγκος πλήρους φορτίου φορτηγών υποχώρησε κατά 2%, ενώ ο διασυνοριακός όγκος μεσιτείας αυξήθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση.
- Η διαχειριζόμενη μεταφορά είδε μια ανάθεση άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων σε εμπορευματικές μεταφορές, με ένα πρόγραμμα πωλήσεων που υπερβαίνει τα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Οι στάσεις του τελευταίου μιλίου αυξήθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, με το μικτό περιθώριο κέρδους των συμπληρωματικών υπηρεσιών να αυξάνεται κατά 170 μονάδες βάσης στο 23%.
- Η RXO βρίσκεται σε καλό δρόμο με την εξαγορά της Coyote Logistics, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του τέταρτου τριμήνου.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η RXO προβλέπει ελαφρά μείωση του όγκου των μεσιτικών υπηρεσιών το γ' τρίμηνο, αλλά αναμένει αύξηση του όγκου των LTL.
- Οι πρωτοβουλίες της εταιρείας για τη μείωση του κόστους αναμένεται να πραγματοποιήσουν ετήσιο προσαρμοσμένο αντίκτυπο EBITDA άνω των 20 εκατ. δολαρίων.
- Η RXO έκλεισε το 2ο τρίμηνο με 7 εκατ. δολάρια σε μετρητά και αναμένει ταχεία απομόχλευση καθώς η αγορά ανακάμπτει.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Το μεικτό κέρδος ανά φορτίο πλήρους φορτίου ήταν περίπου 30% κάτω από τον μέσο όρο πενταετίας.
- Αναμένεται μείωση κατά υψηλό μονοψήφιο έως χαμηλό διψήφιο ποσοστό σε σχέση με το προηγούμενο έτος στον όγκο πλήρους φορτίου φορτηγών για το 3ο τρίμηνο.
- Οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές για τους έξι τελευταίους μήνες ήταν αρνητικές κατά 8 εκατ. δολάρια, επηρεασμένες από τα χαμηλότερα επίπεδα κερδοφορίας και άλλα έξοδα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα ανά φορτίο αναμένεται να βελτιωθούν το 3ο τρίμηνο, σηματοδοτώντας μια τάση συγκρατημένης μείωσης.
- Το μεικτό περιθώριο κέρδους μεσιτείας αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 13% και 15% το γ' τρίμηνο.
- Η εταιρεία είναι σίγουρη για τη διαφοροποίηση και την ανάπτυξή της στη διασυνοριακή αγορά, με μια καλά τοποθετημένη εγκατάσταση στο Λαρέντο για τάσεις σχεδόν μεταφόρτωσης.
Misses
- Η RXO ανέφερε ότι το μεικτό κέρδος ανά φορτίο πλήρους φορτοεκφόρτωσης είναι πίσω από τις προσδοκίες λόγω των συνθηκών της αγοράς.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία ασχολήθηκε με τη στρατηγική προσφορών και τη διαφάνεια με τους πελάτες της, αναμένοντας κάμψη της αγοράς πριν από τα μέσα του επόμενου έτους.
- Οι πρωτοβουλίες της RXO για το κόστος βρίσκονται σε καλό δρόμο, με πλήρη αντίκτυπο που αναμένεται το γ' και το δ' τρίμηνο.
- Δεν δόθηκαν συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της Coyote, αλλά η RXO δεν σκοπεύει να χρησιμοποιήσει χρηματοδότηση γέφυρα.
- Τα στελέχη εξέφρασαν την πεποίθησή τους για την ικανότητά τους να μετατρέψουν τα επιχειρηματικά κέρδη σε μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Το τηλεφώνημα για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της RXO έδωσε την εικόνα μιας εταιρείας που αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της αγοράς, ενώ παράλληλα εκμεταλλεύεται τις ευκαιρίες ανάπτυξης. Η εστίαση της εταιρείας στα τμήματα των διαχειριζόμενων μεταφορών και του τελευταίου μιλίου, μαζί με μια επερχόμενη στρατηγική εξαγορά, τοποθετεί την RXO σε θέση να ξεπεράσει ενδεχομένως την αγορά και να συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία.
InvestingPro Insights
Στον απόηχο της αισιόδοξης κλήσης κερδών της RXO για το β' τρίμηνο του 2024, αρκετές βασικές μετρήσεις και πληροφορίες αναλυτών από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,51 δισ. δολαρίων, η αποτίμηση της RXO αντανακλά μια σύνθετη εικόνα. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος. Αυτό υποστηρίζεται από το γεγονός ότι τέσσερις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις μελλοντικές επιδόσεις της RXO.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η RXO διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 5,79, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας αρκετά αισιόδοξα. Ωστόσο, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει κάποια σταθερότητα στη χρηματοοικονομική της δομή. Επιπλέον, η RXO παρουσίασε ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 44,06%, γεγονός που αποτελεί ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν τη δυνατότητα της RXO να είναι κερδοφόρα φέτος, με τους αναλυτές να προβλέπουν μια στροφή από την προηγούμενη μη κερδοφόρα περίοδο. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης EBIT και EBITDA, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν υψηλότερα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων στο μέλλον.
Για να αποκτήσουν περαιτέρω πληροφορίες και να αποκτήσουν πρόσβαση σε πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro για την RXO, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν τον πλήρη κατάλογο συμβουλών στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/RXO. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 11 πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης