Η Emerson (NYSE: EMR) ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα στην κλήση για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024. Ενώ η εταιρεία σημείωσε αύξηση των παραγγελιών κατά 3% σε ετήσια βάση, λόγω της έντονης δραστηριότητας έργων στις επιχειρήσεις Process και Hybrid, υπήρχαν τομείς που υποαπέδωσαν. Οι παραγγελίες διακριτών αυτοματισμών και οι παραγγελίες δοκιμών και μετρήσεων ήταν μειωμένες σε σχέση με το προηγούμενο έτος και οι πωλήσεις ήταν στο χαμηλότερο σημείο των προβλέψεων. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Emerson αύξησε την πρόβλεψη για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το σύνολο του έτους σε 5,45 έως 5,50 δολάρια και την πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές σε περίπου 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία και τις στρατηγικές της πρωτοβουλίες.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση, με τις επιχειρήσεις Process και Hybrid να έχουν καλές επιδόσεις.
- Οι παραγγελίες για δοκιμές και μετρήσεις μειώθηκαν κατά 11%, ενώ οι παραγγελίες για διακριτούς αυτοματισμούς επίσης μειώθηκαν.
- Οι πωλήσεις ήταν στο χαμηλότερο σημείο των προβλέψεων, με τις πωλήσεις Test & Measurement να είναι ελαφρώς χαμηλότερες από τις προσδοκίες.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και οι ελεύθερες ταμειακές ροές ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οδηγώντας σε αυξημένες προβλέψεις για το σύνολο του έτους.
- Το 37ο συνέδριο χρηστών της Emerson για την επιχείρησή της Ovation παρουσίασε μεγάλη συμμετοχή από τον κλάδο.
- Η εταιρεία πούλησε το εναπομείναν ποσοστό της στην κοινοπραξία Copeland έναντι 1,9 δισ. δολαρίων.
- Ο διευθύνων σύμβουλος της Emerson μίλησε για μια ζωντανή χοάνη έργων και για επενδύσεις στην τεχνολογία Ovation.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Emerson αναμένει αύξηση των υποκείμενων πωλήσεων κατά 6% για το σύνολο του οικονομικού έτους.
- Η εταιρεία αναμένει αύξηση των αναφερόμενων καθαρών πωλήσεων κατά περίπου 15% για το οικονομικό έτος.
- Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA του τομέα έφτασε σε υψηλό επίπεδο ρεκόρ 27,1%.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές αυξήθηκαν κατά 27% σε 975 εκατ. δολάρια για το τρίμηνο.
- Η Emerson επικεντρώνεται στην ενσωμάτωση της National Instruments και σε πιθανές επαναγορές μετοχών.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι παραγγελίες διακριτών αυτοματισμών μειώθηκαν τόσο σε ετήσια όσο και σε διαδοχική βάση.
- Οι παραγγελίες και οι πωλήσεις στον τομέα Test & Measurement ήταν πιο ήπιες από τις αναμενόμενες.
- Οι καθυστερήσεις αποδοχής προϊόντων επηρέασαν τις πωλήσεις για το τρίμηνο.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της Emerson αναμένεται να αυξηθεί σε ετήσια βάση καθώς εισέρχεται στο 2025.
- Η εταιρεία είναι βέβαιη για τη διατήρηση των αυξήσεων στα 40 για το οικονομικό έτος 2025.
- Το πρώτο εξάμηνο του επόμενου οικονομικού έτους αναμένεται ανάκαμψη των πωλήσεων κατά 25% για τον κλάδο διακριτών αυτοματισμών.
Misses
- Πωλήσεις στο χαμηλό άκρο των προβλέψεων.
- Οι παραγγελίες για δοκιμές και μετρήσεις μειώθηκαν κατά 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία έχει τη δυνατότητα για συγχωνεύσεις και εξαγορές, αλλά επί του παρόντος δίνει προτεραιότητα στην ενσωμάτωση και την επαναγορά μετοχών.
- Η επιχείρηση MRO της Emerson παρουσίασε δύναμη στην Ευρώπη, αλλά εξασθένηση στη Βόρεια Αμερική, χωρίς να υπάρχει ανησυχία για τα επίπεδα αποθεμάτων.
- Το σχέδιο συνέργειας για την εταιρεία Test and Measurement βρίσκεται σε καλό δρόμο, χωρίς αλλαγές στην καθοδήγηση.
Εν κατακλείδι, η κλήση για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου της Emerson παρουσίασε μια μικτή εικόνα με προκλήσεις και τομείς ισχύος. Η εταιρεία προσαρμόζει τη στρατηγική της ώστε να επικεντρωθεί σε τομείς ανάπτυξης, όπως η καινοτομία και οι επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, ενώ παράλληλα διαχειρίζεται πιο ήπιους τομείς. Με αυξημένη καθοδήγηση για το επόμενο έτος, η Emerson παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές επιδόσεις και τη στρατηγική της τοποθέτηση στην παγκόσμια αγορά αυτοματισμού.
InvestingPro Insights
Η Emerson (NYSE: EMR) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα εν μέσω των διακυμάνσεων της αγοράς, όπως αποδεικνύεται από τις αυξημένες προβλέψεις για τα κέρδη και τις ταμειακές ροές. Τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο σε αυτή την επίδοση:
InvestingPro Data:
- Capital: Market Cap: Η Emerson μπορεί να υπερηφανεύεται για μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 57,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο.
- Δείκτης P/E: Η Emerson είναι μια εταιρεία που έχει πολύ μεγάλη αξία για την αγορά της: Ο δείκτης τιμής προς κέρδη της εταιρείας βρίσκεται στο 5,35, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή της θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη, δεδομένου του δυναμικού κερδών της.
- Περιθώριο μικτού κέρδους: Με περιθώριο μικτού κέρδους 51,04% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Emerson δείχνει μια ισχυρή ικανότητα ελέγχου του κόστους και μεγιστοποίησης του κέρδους από τις πωλήσεις.
Συμβουλές InvestingPro:
- Η Emerson έχει διατηρήσει ένα ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 54 συνεχή έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους.
- Η εταιρεία αναγνωρίζεται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο του ηλεκτρικού εξοπλισμού, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της εστίαση και τις επενδύσεις της στην καινοτομία και τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Ενώ η μετοχή της Emerson έχει δεχθεί πρόσφατα πλήγμα, με συνολική απόδοση μιας εβδομάδας -7,97%, η μακροπρόθεσμη κερδοφορία και η στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας υποδηλώνουν δυνατότητες ανάκαμψης. Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις θα βρουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων 10 ακόμη που σχετίζονται με την απόδοση και τις προοπτικές της Emerson, διαθέσιμες στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης