Η Power Integrations (ticker: POWI), κορυφαίος προμηθευτής εξαρτημάτων τροφοδοσίας, ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 16% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία είδε σημαντική ανάκαμψη στην κατηγορία των καταναλωτών, η οποία παρουσίασε αύξηση εσόδων κατά 70% τα τελευταία δύο τρίμηνα.
Με την εξαγορά των περιουσιακών στοιχείων της Odyssey Semiconductor, η Power Integrations είναι έτοιμη να ενισχύσει τις τεχνολογικές της δυνατότητες GaN, στοχεύοντας σε επαναστατικές ανακαλύψεις στον τομέα της υψηλής ισχύος GaN εντός των επόμενων τριών έως πέντε ετών. Παρά τη χαμηλότερη από την αναμενόμενη ζήτηση για συσκευές στην Κίνα, η εταιρεία παρατηρεί ανάπτυξη σε άλλες αγορές και αναμένει ένα σημείο καμπής για την τεχνολογία GaN γύρω στο 2025.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα του β' τριμήνου αυξήθηκαν κατά 16% σε διαδοχικό επίπεδο, με αιχμή την αύξηση κατά 70% στην κατηγορία των καταναλωτών.
- Η Power Integrations εξαγόρασε την Odyssey Semiconductor για να ενισχύσει την κάθετη τεχνολογία GaN.
- Πρόβλεψη εσόδων γ' τριμήνου στα 115 εκατ. δολάρια, αύξηση 8% στο μέσο όρο.
- Το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους μη-GAAP προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 54,5% και 55% για το 3ο τρίμηνο.
- Η εταιρεία αναμένει συνεχή ανάπτυξη στην καταναλωτική δραστηριότητα καθώς οι κυκλικοί παράγοντες υποχωρούν.
- Τα έσοδα από την τεχνολογία GaN αναμένεται να φθάσουν δυνητικά τα 100 εκατ. δολάρια έως το 2028.
- Οι μεταβολές στο γεν θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα οικονομικά μεγέθη, με επιπτώσεις που ενδεχομένως να παρατηρηθούν το 4ο ή το 1ο τρίμηνο του 2026.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Power Integrations είναι ο κορυφαίος προμηθευτής στην αγορά συσκευών και αναμένει να διατηρήσει αυτή τη θέση.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τις δυνατότητες ανάπτυξης στις βιομηχανικές εφαρμογές και τις εφαρμογές αυτοκινήτων για τα προϊόντα της με βάση το GaN.
- Για το γ' τρίμηνο εκτιμάται ότι ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής θα είναι περίπου 4%.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η χαμηλότερη ζήτηση για συσκευές στην Κίνα θα μπορούσε να επηρεάσει τις επιδόσεις της εταιρείας στην περιοχή.
- Το αυξημένο κόστος εισροών αποτελεί πρόκληση, αν και τα περιθώρια κέρδους αναμένεται να παραμείνουν στο υψηλότερο άκρο του μοντέλου.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η εξαγορά των περιουσιακών στοιχείων της Odyssey Semiconductor ενισχύει τη θέση της εταιρείας στο χώρο της τεχνολογίας GaN.
- Η εταιρεία είναι βέβαιη για την πορεία ανάπτυξής της, με αναμενόμενη αύξηση των εσόδων και σταθερά περιθώρια κέρδους.
Misses
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες στην περίληψη της κλήσης για τα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο Sandeep Nayyar συζήτησε τον τρόπο με τον οποίο οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις, ιδίως το γεν, επηρεάζουν τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας.
- Μια μεταβολή 10% στο γεν επηρέαζε την εταιρεία κατά περίπου 120 μονάδες βάσης και εμφανιζόταν στα αποτελέσματα χρήσης εντός έξι μηνών. Τώρα, λόγω των αυξημένων επιπέδων αποθεμάτων, χρειάζονται τρία έως τέσσερα τρίμηνα για να αποτυπωθεί ο αντίκτυπος.
- Κατά τη διάρκεια της κλήσης δεν υποβλήθηκαν περαιτέρω ερωτήσεις.
Η Power Integrations παραμένει επικεντρωμένη στις στρατηγικές της πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης της ηγετικής της θέσης στην αγορά συσκευών και των εξελίξεων στην τεχνολογία GaN. Η οικονομική υγεία της εταιρείας εμφανίζεται σταθερή με σταθερή πρόβλεψη εσόδων, παρά τις μακροοικονομικές προκλήσεις και τις ανησυχίες για τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά την πορεία της εταιρείας μέσα από αυτές τις μεταβλητές στα επόμενα τρίμηνα.
InvestingPro Insights
Η Power Integrations (POWI) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα και εμπροσθοβαρή στρατηγική με την πρόσφατη αύξηση των εσόδων της και την εξαγορά της Odyssey Semiconductor. Καθώς οι επενδυτές εξετάζουν το μέλλον της εταιρείας, ιδίως στο πλαίσιο των τεχνολογικών εξελίξεων GaN, ορισμένες μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο και οι Συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο.
Τα δεδομένα της InvestingPro αναδεικνύουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υποδεικνύοντας το μέγεθος της εταιρείας και την αποτίμηση των επενδυτών στην αγορά. Παρά το δύσκολο περιβάλλον, η Power Integrations διατηρεί έναν υψηλό δείκτη P/E της τάξης του 81,18, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 412,9 εκατ. δολάρια, αν και έχει σημειώσει μείωση της τάξης του 19,75% σχεδόν στην αύξηση των εσόδων της κατά την ίδια περίοδο.
Οι συμβουλές της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την ιστορία, με την Power Integrations να κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που αποτελεί ισχυρό δείκτη οικονομικής υγείας και διαχείρισης κινδύνου. Επιπλέον, η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους ακόμη και εν μέσω διακυμάνσεων της αγοράς.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, υπάρχουν περισσότερες από 10 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/POWI. Αυτές οι συμβουλές θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης της Power Integrations, τις προβλέψεις κερδοφορίας και τις τάσεις απόδοσης της μετοχής, τα οποία είναι σημαντικά για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Συνοψίζοντας, η οικονομική σταθερότητα της Power Integrations και οι στρατηγικές κινήσεις στην ανάπτυξη τεχνολογίας την καθιστούν ως μια εταιρεία που πρέπει να παρακολουθείται στον κλάδο των εξαρτημάτων τροφοδοσίας. Τα Insights της InvestingPro υποδεικνύουν μια εταιρεία που, παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζει αντίθετους ανέμους στην αύξηση των εσόδων της, διατηρεί έναν ισχυρό ισολογισμό και ένα ιστορικό ανταμοιβής των επενδυτών της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης