Στην πρόσφατη κλήση για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024, ο διευθύνων σύμβουλος της Genasys Inc. (ticker: GNSS) Richard Danforth ανέλυσε λεπτομερώς την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις μελλοντικές προοπτικές της.
Στα βασικά σημεία αναφοράς περιλαμβάνονταν τα αναμενόμενα έσοδα ύψους 75 εκατομμυρίων δολαρίων από το έργο Puerto Rico Dam, η σημαντική αύξηση των εργασιών λογισμικού με διπλασιασμό των επαναλαμβανόμενων εσόδων και του ARR, καθώς και οι ισχυρές κρατήσεις υλικού με αύξηση 117% στις διεθνείς κρατήσεις σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Παρά τις πιθανές ανησυχίες για ύφεση, η Genasys παραμένει βέβαιη για την ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού της μοντέλου. Η εταιρεία ανέφερε επίσης μια υγιή ταμειακή θέση, με 12,7 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα, και αναμένει πάνω από 200 εκατ. δολάρια σε εξαιρετικά κερδοφόρα έσοδα από βασικά έργα τα επόμενα χρόνια.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Genasys Inc. αναμένει ότι το χρηματοδοτούμενο από τη FEMA έργο του φράγματος του Πουέρτο Ρίκο θα αποφέρει έσοδα ύψους 75 εκατ. δολαρίων, τα οποία θα αναγνωριστούν κυρίως κατά τα οικονομικά έτη 2025 και 2026.
- Η επιχείρηση λογισμικού της εταιρείας πρόκειται να διπλασιάσει τα επαναλαμβανόμενα έσοδα και το ARR στο οικονομικό έτος 2024.
- Οι διεθνείς κρατήσεις υλικού αυξήθηκαν κατά 117% σε ετήσια βάση.
- Η Genasys είναι αισιόδοξη για τις επιδόσεις του τέταρτου τριμήνου και δεν προβλέπει σημαντικές επιπτώσεις από μια πιθανή ύφεση.
- Τα μετρητά και τα εμπορεύσιμα χρεόγραφα ανέρχονταν σε 12,7 εκατ. δολάρια στις 30 Ιουνίου 2024.
- Η εταιρεία παρακρατεί λεπτομερή καθοδήγηση λόγω αβεβαιοτήτων στο χρονοδιάγραμμα αναγνώρισης εσόδων από μεγαλύτερα βραβεία.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Genasys αναμένει ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο, ενισχυμένο από την ένταξη του έργου του Πουέρτο Ρίκο στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο.
- Η εταιρεία αναμένει ότι θα αποφέρει πάνω από 200 εκατομμύρια δολάρια σε εξαιρετικά κερδοφόρα έσοδα από το Πουέρτο Ρίκο και την επιχείρηση CROWS-AHD.
- Η επιχείρηση λογισμικού αναμένεται να επιτύχει τριψήφια αύξηση του ARR φέτος.
Πτωτικές επισημάνσεις
- 3,5 εκατ. δολάρια σε μετρητά είναι δεσμευμένα ως Bid Bond για το έργο στο Πουέρτο Ρίκο.
- Αναμένονται περίπου 400.000 δολάρια σε τριμηνιαία έξοδα τόκων, ανάλογα με το SOFR 90 ημερών.
- Δεν παρέχεται λεπτομερής μελλοντική καθοδήγηση, αντανακλώντας την αβεβαιότητα στο χρονοδιάγραμμα αναγνώρισης εσόδων για μεγαλύτερες αναθέσεις.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η σουίτα λογισμικού Genasys Protect αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στα έσοδα, με αναμενόμενες εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια.
- Η αγορά για την προστασία κρίσιμων υποδομών, ένας βασικός τομέας εστίασης για τη Genasys, εκτιμάται ότι αξίζει δισεκατομμύρια δολάρια παγκοσμίως.
- Η διεθνής ανάπτυξη του αγωγού είναι ισχυρή, με τις κρατήσεις να αναμένεται να επιστρέψουν στα προ της πανδημίας επίπεδα.
Misses
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο Brian Alger από την Genasys συζήτησε τις τεράστιες ευκαιρίες στην αγορά EVAC, αν και ο υπολογισμός της συνολικής απευθυνόμενης αγοράς (TAM) είναι πολύπλοκος λόγω των πολλαπλών πωλήσεων στις ίδιες οντότητες.
- Η πρόσφατη εξαγορά της Everbridge από την Thoma Bravo δεν επηρεάζει την εστίαση της Genasys στις αγορές της πολιτείας και της τοπικής αυτοδιοίκησης.
- Η Genasys σχεδιάζει να παρουσιάσει τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και του οικονομικού έτους στις αρχές Δεκεμβρίου.
Η Genasys Inc. φαίνεται καλά τοποθετημένη για το μέλλον με ισχυρές κρατήσεις και αναμενόμενη αύξηση των εσόδων, ιδίως στον τομέα του λογισμικού της και μέσω σημαντικών έργων υποδομής. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στις αγορές της πολιτειακής και τοπικής αυτοδιοίκησης, σε συνδυασμό με την επεκτεινόμενη διεθνή παρουσία της, υποδηλώνουν μια ισχυρή προοπτική παρά την έλλειψη λεπτομερούς καθοδήγησης και την πολυπλοκότητα των υπολογισμών TAM στην εξελισσόμενη αγορά EVAC. Οι επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη μπορούν να αναμένουν μια ολοκληρωμένη ενημέρωση με την παρουσίαση των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου και του οικονομικού έτους που έχει προγραμματιστεί για τις αρχές Δεκεμβρίου.
InvestingPro Insights
Στο πλαίσιο της αισιόδοξης κλήσης αποτελεσμάτων της Genasys Inc. (ticker: GNSS), είναι σημαντικό να εξετάσουμε τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και τις προσδοκίες των αναλυτών που μπορεί να επηρεάσουν το επενδυτικό κλίμα. Ακολουθούν ορισμένες βασικές πληροφορίες από την InvestingPro που ρίχνουν φως στην τρέχουσα οικονομική θέση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας:
- Παρά τις θετικές εξελίξεις που υπογράμμισε ο CEO Richard Danforth, η Genasys Inc. αντιμετωπίζει προκλήσεις, καθώς οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Αυτό είναι ένα κρίσιμο σημείο που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές, ιδίως όταν αντιπαραβάλλονται με τα αναμενόμενα έσοδα της εταιρείας από το έργο του φράγματος του Πουέρτο Ρίκο και την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων λογισμικού.
- Η κεφαλαιοποίηση της Genasys Inc. διαμορφώνεται στα 109,49 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Ο δείκτης P/E, ένας δείκτης του τι είναι διατεθειμένη να πληρώσει η αγορά για τα κέρδη μιας εταιρείας, είναι επί του παρόντος αρνητικός στο -3,95, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία δεν παράγει καθαρά κέρδη σύμφωνα με τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο 3ο τρίμηνο του 2024.
- Η μετοχή της εταιρείας έχει σημειώσει μεγάλη άνοδο τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση 56,87%, γεγονός που αναδεικνύει μια σημαντική αύξηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών ή του κερδοσκοπικού ενδιαφέροντος. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ενδιαφέροντος για δυνητικούς επενδυτές που εξετάζουν την πρόσφατη δυναμική της μετοχής.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει επίσης ότι η Genasys Inc. καίει γρήγορα τα μετρητά και δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που αποτελεί κρίσιμη πληροφορία για τους ενδιαφερόμενους που εξετάζουν την οικονομική βιωσιμότητα της εταιρείας. Επιπλέον, η αποτίμηση της εταιρείας υποδηλώνει χαμηλή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να μην δουν σημαντικές αποδόσεις μετρητών από την επένδυσή τους στο εγγύς μέλλον.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GNSS, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Genasys Inc. στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης