Η Bloomin' Brands Inc. (BLMN), η μητρική εταιρεία της Outback Steakhouse και άλλων εμπορικών σημάτων εστιατορίων, ανακοίνωσε μικτά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ξεπέρασε τον κλάδο στις συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ, αλλά παρουσίασε μείωση των συνολικών εσόδων και των προσαρμοσμένων λειτουργικών περιθωρίων. Εν μέσω μιας δύσκολης αγοράς, η Bloomin' Brands σχεδιάζει να επικεντρωθεί στην ανάπτυξη των εστιατορίων, στη βελτίωση του μενού και στην εμπειρία των πελατών για την αύξηση της επισκεψιμότητας και των πωλήσεων.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 0,51 δολάρια, μειωμένα από τα 0,70 δολάρια το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
- Οι συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ μειώθηκαν ελαφρώς, αλλά εξακολουθούσαν να ξεπερνούν τον μέσο όρο του κλάδου.
- Η εταιρεία σκοπεύει να ανοίξει 40-45 νέα εστιατόρια και να αναδιαμορφώσει 60-65 υφιστάμενα το 2024.
- Οι εκτός καταστήματος δραστηριότητες αποτέλεσαν το 24% των πωλήσεων στις ΗΠΑ.
- Τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν σε 1,1 δισ. δολάρια, σημειώνοντας πτώση 3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια μειώθηκαν στο 5,7%, κυρίως λόγω της απουσίας του οφέλους ΦΠΑ στη Βραζιλία και της αύξησης του εργατικού κόστους.
- Η εταιρεία αγόρασε 9,9 εκατομμύρια μετοχές για περίπου 263 εκατομμύρια δολάρια από την αρχή του έτους και έκλεισε το τρίμηνο με συνολικό χρέος 884 εκατομμύρια δολάρια χωρίς τα μετρητά.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η καθοδήγηση για το σύνολο του έτους έχει επικαιροποιηθεί ώστε να αντικατοπτρίζει ένα πιο ήπιο περιβάλλον στον κλάδο, με τις πωλήσεις να αναμένεται να παραμείνουν σταθερές έως μειωμένες κατά 100 μονάδες βάσης.
- Οι προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώνονται μεταξύ 2,10 και 2,30 δολάρια, με προσαρμοσμένο φορολογικό συντελεστή 8% έως 10%.
- Η καθοδήγηση για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες έχει μειωθεί στα 260 έως 270 εκατομμύρια δολάρια.
- Για το γ' τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει ότι οι συγκρίσιμες πωλήσεις εστιατορίων στις ΗΠΑ θα παραμείνουν αμετάβλητες έως μειωμένες κατά 2%, με προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ $0,17 και $0,25.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η μείωση των καταναλωτικών δαπανών επηρεάζει την εταιρεία, με τους πελάτες να γίνονται πιο επιλεκτικοί.
- Το εμπορικό σήμα της υψηλής γαστρονομίας αντιμετωπίζει περισσότερες προκλήσεις σε σύγκριση με τα εμπορικά σήματα casual dining.
- Οι οικονομικοί παράγοντες στη Βραζιλία έχουν επηρεάσει την επιχείρηση, αν και η εταιρεία παραμένει βέβαιη για τη δύναμη του εμπορικού της σήματος στην περιοχή.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Το ανακαινισμένο εστιατόριο στο Ρίο έχει γνωρίσει θετική υποδοχή και αυξημένες πωλήσεις, υποδεικνύοντας δυνατότητες για μελλοντικές ανακαινίσεις.
- Παρά τις προκλήσεις της αγοράς, η εταιρεία αποφεύγει τις αυξήσεις τιμών για να στηρίξει την επιχείρηση.
- Η Bloomin' Brands σχεδιάζει να συνεχίσει την επέκτασή της στη Βραζιλία, ανοίγοντας 20 νέα εστιατόρια.
Misses
- Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή κατά GAAP της εταιρείας μειώθηκαν από 0,70 δολάρια το β' τρίμηνο του 2023 σε 0,32 δολάρια το β' τρίμηνο του 2024.
- Η απομείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων και οι δαπάνες που σχετίζονται με το κλείσιμο των εστιατορίων που δεν απέδωσαν ικανοποιητικά συνέβαλαν στη μείωση των κερδών.
Σημαντικά σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη έδωσαν έμφαση στις προσπάθειες προσέλκυσης πελατών μέσω προωθητικών ενεργειών και ποικίλων επιλογών μενού σε διαφορετικές τιμές.
- Οι δαπάνες μάρκετινγκ αναμένεται να παραμείνουν σταθερές, αλλά υπάρχει άνοιγμα για αύξησή τους εάν κριθεί απαραίτητο.
- Τα γενικά και διοικητικά έξοδα ήταν χαμηλότερα αυτό το τρίμηνο και αναμένεται να παραμείνουν σχετικά σταθερά για το έτος.
Η στρατηγική της Bloomin' Brands για το μέλλον περιλαμβάνει την εστίαση στην επίτευξη μακροπρόθεσμης επιτυχίας με την πλοήγηση στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς και την αξιοποίηση της ισχυρής παρουσίας του εμπορικού της σήματος, ιδίως στην αγορά της Βραζιλίας. Η δέσμευση της εταιρείας στην ανάπτυξη των εστιατορίων και στη βελτίωση της εμπειρίας των πελατών είναι εμφανής στα προγραμματισμένα ανοίγματα και ανακαινίσεις, καθώς και στις προσπάθειές της να διατηρήσει μια ανταγωνιστική στρατηγική τιμολόγησης χωρίς συμβιβασμούς στην ποιότητα των υπηρεσιών.
InvestingPro Insights
Η Bloomin' Brands Inc. (BLMN) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στις συγκρίσιμες πωλήσεις της στις ΗΠΑ, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές. Ωστόσο, μια πιο προσεκτική ματιά στις πρόσφατες επιδόσεις και την τοποθέτηση στην αγορά μέσω των δεδομένων της InvestingPro αποκαλύπτει αρκετές βασικές χρηματοοικονομικές μετρήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν το κλίμα των επενδυτών:
- Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 1,47 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει το μέγεθός της εντός του κλάδου.
- Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) 51,91 υποδηλώνει υψηλότερη αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει σημείο προσοχής για τους επενδυτές. Ωστόσο, όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E βελτιώνεται σημαντικά σε 7,08, υποδεικνύοντας μια δυνητικά πιο ελκυστική αποτίμηση στο πιο πρόσφατο πλαίσιο.
- Η μερισματική απόδοση από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι αξιοσημείωτα υψηλή στο 5,65%, η οποία μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα και θα μπορούσε να παρέχει κάποιο μαξιλάρι έναντι της μεταβλητότητας της τιμής της μετοχής.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Bloomin' Brands επαναγοράζει ενεργά τις μετοχές της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη της εμπιστοσύνης της διοίκησης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής την τελευταία εβδομάδα, σε συνδυασμό με τη διαπραγμάτευση κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές αξίας, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με 11 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BLMN, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης