Η Danaos Corporation (NYSE: DAC), κορυφαίος διεθνής πλοιοκτήτης πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2024, κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης που διοργάνωσαν ο Διευθύνων Σύμβουλος Dr. John Coustas και ο Οικονομικός Διευθυντής κ. Ευάγγελος Χατζής.
Εν μέσω διαταραχών της αγοράς και νέας περιβαλλοντικής νομοθεσίας, η εταιρεία εξασφάλισε παρατάσεις ναύλωσης και επέκτεινε το πρόγραμμα νεότευκτων πλοίων της, με αποτέλεσμα να έχει ένα ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβολαίων ύψους 3,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίμηνο ανήλθαν σε 6,78 δολάρια, από 7,14 δολάρια το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το β' τρίμηνο του 2024 αναφέρθηκαν στα 6,78 δολάρια, μειωμένα από τα 7,14 δολάρια του β' τριμήνου του 2023.
- Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα $132,3 εκατ. μειωμένα κατά $11,1 εκατ. σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 19,9 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω των εξόδων ταξιδιού του στόλου Capesize.
- Τα καθαρά λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 4,8 εκατ. δολάρια.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβολαίων της εταιρείας παραμένει ισχυρό και ανέρχεται σε 3,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Η συμβατική κάλυψη ναύλωσης για τον στόλο των πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, συμπεριλαμβανομένων των νεότευκτων, είναι 99% για το 2024 και 80% για το 2025.
- Ο δείκτης καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA διαμορφώθηκε στις 0,29 φορές, με 53 από τα 80 πλοία να είναι ελεύθερα από βάρη και χωρίς χρέη.
- Τα μετρητά και η συνολική ρευστότητα ανήλθαν σε 372 εκατ. δολάρια και 787 εκατ. δολάρια, αντίστοιχα.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η εταιρεία έχει εξασφαλίσει πολυετείς ναυλώσεις με μέση διάρκεια περίπου 4,5 ετών.
- Η Danaos Corporation είναι καλά τοποθετημένη για το μέλλον με χαμηλό καθαρό χρέος και ισχυρό ισολογισμό.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η αγορά αντιμετώπισε συνεχείς διαταραχές, συμπεριλαμβανομένων των προκλήσεων στην Ερυθρά Θάλασσα και της συνέχισης της σύγκρουσης στην Ουκρανία.
- Υπήρξε μείωση των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών κατά 11,1 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Danaos Corporation επέκτεινε με επιτυχία το πρόγραμμα νεότευκτων πλοίων της σε 20 πλοία, με τρία από αυτά να παραδίδονται το δεύτερο τρίμηνο.
- Η εταιρεία διαφοροποιεί τις ροές των εσόδων της, με σταθερή αύξηση από τον τομέα του ξηρού χύδην φορτίου.
Misses
- Παρά την αύξηση των καθαρών λειτουργικών εσόδων, η εταιρεία ανακοίνωσε μείωση των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών λόγω των υψηλότερων λειτουργικών εξόδων.
- Το β' τρίμηνο του 2024 τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αναφέρθηκαν στα 6,78 δολάρια, από 7,14 δολάρια το β' τρίμηνο του 2023.
- Προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στα $132,3 εκατ., μείωση κατά $11,1 εκατ. σε ετήσια βάση.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε τις παρατάσεις των ναυλώσεων για τα νεότευκτα πλοία 78250 TEU, με μετατόπιση από τριετείς σε πενταετείς ναυλώσεις με ελαφρώς μειωμένο ποσοστό.
- Δεν υπάρχουν άμεσα σχέδια για περαιτέρω παραγγελίες νεότευκτων πλοίων, με την εταιρεία να επιλέγει να κάνει μια παύση και να αξιολογεί τις μελλοντικές ευκαιρίες της αγοράς.
- Η χρηματοδότηση για τα νεότευκτα αναμένεται να είναι περίπου 60% δάνειο προς αξία (LTV), με ρυθμίσεις που έχουν ήδη τεθεί σε εφαρμογή για τα πρώτα οκτώ πλοία.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Danaos Corporation αντικατοπτρίζουν μια εταιρεία που προσαρμόζεται στις προκλήσεις της αγοράς, ενώ παράλληλα τοποθετείται για μελλοντική ανάπτυξη. Με ένα ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβολαίων και μια στρατηγική προσέγγιση για την επέκταση και διαφοροποίηση του στόλου, η Danaos Corporation συνεχίζει να κινείται στο δυναμικό τοπίο της ναυτιλιακής βιομηχανίας.
InvestingPro Insights
Η Danaos Corporation (NYSE: DAC) έχει επιδείξει οικονομική ανθεκτικότητα και στρατηγική διορατικότητα στις επιδόσεις της στο 2ο τρίμηνο του 2024, παρά τους αντίθετους ανέμους της αγοράς. Τα δεδομένα και οι ιδέες της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της αποτίμησης και της οικονομικής υγείας της εταιρείας που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές.
Τα κυριότερα στοιχεία της InvestingPro περιλαμβάνουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 1,57 δισ. δολαρίων και έναν πολύ ελκυστικό δείκτη P/E 2,74, ο οποίος υποδηλώνει ότι οι μετοχές της εταιρείας θα μπορούσαν να είναι υποτιμημένες σε σχέση με τα κέρδη της. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας βρίσκεται εντυπωσιακά στο 76,78%, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα στη δημιουργία εσόδων έναντι του κόστους που συνδέεται με την παραγωγή.
Μια συμβουλή της InvestingPro που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι η ικανότητα της Danaos Corporation να αυξάνει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη, γεγονός που δείχνει τη δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας είναι αρκετά ισχυρές ώστε να καλύπτουν άνετα τις πληρωμές τόκων, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για την οικονομική σταθερότητα.
Για όσους ενδιαφέρονται για πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες από 10 Συμβουλές της InvestingPro για την Danaos Corporation, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/DAC. Αυτές οι συμβουλές περιλαμβάνουν περαιτέρω ανάλυση των δεικτών αποτίμησης, των επιπέδων χρέους και των προβλέψεων κερδοφορίας που θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για τις επενδυτικές αποφάσεις.
Συνολικά, τα δεδομένα της InvestingPro υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική θέση της Danaos Corporation και υποδηλώνουν ότι η εταιρεία είναι καλά εξοπλισμένη για να διαχειριστεί τις τρέχουσες διαταραχές της αγοράς και να αξιοποιήσει τις μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης