Η BellRing Brands, η μητρική εταιρεία της Premier Protein, ανακοίνωσε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο για το οικονομικό έτος 2024, με σημαντική αύξηση των καθαρών πωλήσεων και του προσαρμοσμένου EBITDA. Το κορυφαίο εμπορικό σήμα της εταιρείας, Premier Protein, συνέβαλε στην επιτυχία αυτή με αύξηση 20% στις καθαρές πωλήσεις και ρεκόρ διείσδυσης στα νοικοκυριά. Ενισχυμένη από αυτά τα αποτελέσματα, η BellRing Brands αύξησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους, αναμένοντας αύξηση των πωλήσεων και του EBITDA κατά 18-20% και 27-30% αντίστοιχα. Η οικονομική υγεία της εταιρείας υπογραμμίστηκε περαιτέρω από την ταμειακή ροή ύψους 69 εκατομμυρίων δολαρίων από τις δραστηριότητες και το στρατηγικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι καθαρές πωλήσεις της BellRing Brands το γ' τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 16%, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA αυξήθηκαν κατά 38%.
- Η μάρκα Premier Protein πέτυχε αύξηση 20% στις καθαρές πωλήσεις και ρεκόρ διείσδυσης στα νοικοκυριά.
- Η εταιρεία αύξησε τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους, με τις καθαρές πωλήσεις να προβλέπεται να αυξηθούν κατά 18-20% και τα προσαρμοσμένα EBITDA να αυξηθούν κατά 27-30%.
- Ο αποπληθωρισμός του καθαρού κόστους εισροών οδήγησε σε αύξηση του μεικτού κέρδους και δημιουργήθηκαν ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 69 εκατ. δολαρίων.
- Η BellRing Brands αγόρασε 1,3 εκατομμύρια μετοχές έναντι 74 εκατομμυρίων δολαρίων και διατηρεί εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 216 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2024 για τις καθαρές πωλήσεις ορίζεται σε 1,96 δισ. δολάρια έως 2 δισ. δολάρια, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA προβλέπεται να διαμορφωθεί σε 430 εκατ. δολάρια έως 440 εκατ. δολάρια.
- Η αύξηση των καθαρών πωλήσεων του 4ου τριμήνου αναμένεται να είναι 14% στη μέση, χάρη στην Premier Protein.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει τις τιμές στα έτοιμα προς κατανάλωση ροφήματα Premier και αξιολογεί σχέδια επέκτασης για το 2026.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η BellRing Brands αναμένει συνεχή ισχυρή αύξηση των πωλήσεων κατά το οικονομικό έτος 2025.
- Πρόσθετη παραγωγική δυναμικότητα εξασφαλισμένη για το 4ο τρίμηνο για να υποστηρίξει τις αυξημένες προβλέψεις.
- Αξιολογούνται σχέδια επέκτασης για το 2026 για την περαιτέρω ανάπτυξη της εταιρείας.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία είναι επιφυλακτική σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο του πληθωρισμού και των αυξημένων δαπανών μάρκετινγκ στην τελική γραμμή της στο οικονομικό έτος 2025.
- Οι καταναλωτικές συνήθειες ήταν ευμετάβλητες λόγω των περιορισμών της παραγωγικής ικανότητας, των επαναπροσδιορισμών της γκάμας και της δυναμικής των ανταγωνιστών.
- Η κατανάλωση του 4ου τριμήνου είναι χαμηλότερη από τις προσδοκίες, επηρεασμένη από το χρονοδιάγραμμα των αποστολών και των προωθητικών ενεργειών.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η τιμολογιακή ισχύς της εταιρείας είναι ισχυρή, με σχέδια αύξησης των τιμών στα Premier shakes.
- Η BellRing Brands βλέπει σημαντικές ευκαιρίες για καινοτομία στην κατηγορία της ενεργού διατροφής.
- Η εταιρεία στοχεύει να φτάσει σε απόθεμα ασφαλείας οκτώ εβδομάδων έως το 2025, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στη διαχείριση της αλυσίδας εφοδιασμού.
Misses
- Η κατανάλωση του 3ου τριμήνου ήταν χαμηλότερη από την αναμενόμενη λόγω καθυστερημένων αποστολών και προβλημάτων αναπλήρωσης εκτός αποθεμάτων.
- Σημειώθηκε πτώση της κατανάλωσης τον Αύγουστο λόγω του lapping μιας προωθητικής ενέργειας club.
Σημαντικότερα σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η διευθύνουσα σύμβουλος Darcy Davenport έδωσε έμφαση στις στρατηγικές μάρκετινγκ για τις μάρκες Premier Protein και Dymatize.
- Η εταιρεία αναγνώρισε την πρόκληση της τιμολόγησης λόγω της αύξησης του κόστους παραγωγής.
- Η δυνατότητα της πρωτεΐνης να εξελιχθεί με άλλα λειτουργικά συστατικά συζητήθηκε ως μακροπρόθεσμη ευκαιρία ανάπτυξης.
- Σημειώθηκαν οι περιορισμοί της χωρητικότητας της αγοράς RTD, αλλά η εταιρεία βλέπει δυνατότητες ανάπτυξης, ιδίως στη μορφή φιάλης.
Συμπερασματικά, η BellRing Brands (NYSE: BRBR) επιδεικνύει ισχυρές επιδόσεις με την μάρκα Premier Protein να ηγείται της επίθεσης. Η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις μιας ανταγωνιστικής αγοράς και τις διακυμάνσεις του κόστους εισροών με στρατηγικές προσαρμογές τιμών και εκστρατείες μάρκετινγκ. Με αυξημένες προοπτικές για το οικονομικό έτος 2024 και σχέδια επέκτασης και καινοτομίας, η BellRing Brands τοποθετείται για συνεχή ανάπτυξη στον τομέα της ενεργού διατροφής.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της BellRing Brands (NYSE: BRBR) έχουν διαμορφώσει μια ελπιδοφόρα εικόνα για τους επενδυτές και τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω αυτές τις προοπτικές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,88 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η BellRing Brands αποδεικνύει την παρουσία της στην αγορά και τις δυνατότητες ανάπτυξής της. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται στο 31,65, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην κερδοφορία της, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι ο δείκτης P/E προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024 είναι ελαφρώς χαμηλότερος στο 30,33, υποδηλώνοντας βελτίωση των κερδών με την πάροδο του χρόνου.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας ότι η BellRing Brands μπορεί να συνεχίσει να ξεπερνά τις προσδοκίες. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή της θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη, δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξής της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αυξημένη καθοδήγηση της εταιρείας για το σύνολο του έτους και τις ισχυρές επιδόσεις του 3ου τριμήνου.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι, ενώ η μετοχή είχε κακή πορεία τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμών ενός μηνός -13,0%, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παραμένουν ισχυρές, με συνολική απόδοση τιμών ενός έτους 44,35%. Αυτή η αστάθεια μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για όσους πιστεύουν στη θεμελιώδη δύναμη και τη μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρείας.
Για πρόσθετες πληροφορίες και καθοδήγηση, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, με συνολικά 9 συμβουλές διαθέσιμες για την BellRing Brands στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BRBR, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης