Η Toast Inc. (TOST), πάροχος ολοκληρωμένης πλατφόρμας διαχείρισης εστιατορίων, ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με σημαντική αύξηση σε βασικά οικονομικά μεγέθη. Η εταιρεία πρόσθεσε ένα ρεκόρ 8.000 νέων καθαρών τοποθεσιών, το οποίο συνέβαλε σε αύξηση 29% σε ετήσια βάση στις επαναλαμβανόμενες ροές μικτού κέρδους.
Το προσαρμοσμένο EBITDA έφτασε τα 92 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ένα υγιές περιθώριο κέρδους 27% σε αυτές τις ροές κέρδους. Ειδικότερα, η Toast πέτυχε κερδοφορία βάσει των GAAP νωρίτερα από το αναμενόμενο. Με βάση τις ισχυρές επιδόσεις του πρώτου εξαμήνου του έτους, η Toast αύξησε τις οικονομικές προοπτικές της για το σύνολο του έτους.
Βασικά στοιχεία
- Η Toast Inc. πρόσθεσε 8.000 νέες καθαρές τοποθεσίες το β' τρίμηνο, ρεκόρ για την εταιρεία, ανεβάζοντας το συνολικό αριθμό σε περίπου 120.000.
- Τα επαναλαμβανόμενα μικτά κέρδη αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση στα 344 εκατ. δολάρια και τα προσαρμοσμένα EBITDA ήταν 92 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία ανέφερε αύξηση κατά 35% σε ετήσια βάση στα ARR SaaS και αύξηση κατά 24% στα ARR πληρωμών.
- Το μεικτό κέρδος της Fintech αυξήθηκε κατά 23% το δεύτερο τρίμηνο, με το GPV να αυξάνεται στα 40,5 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 26% σε ετήσια βάση.
- Οι προοπτικές για το σύνολο του έτους αυξήθηκαν ώστε να αντικατοπτρίζουν την αύξηση κατά 27% έως 29% στο μικτό κέρδος fintech και συνδρομητικών υπηρεσιών και τις προβλέψεις για προσαρμοσμένο EBITDA από 285 έως 305 εκατ. δολάρια.
- Οι δραστηριότητες επαναγοράς μετοχών περιλάμβαναν 49 εκατ. δολάρια σε μετοχές από την αρχή του έτους και επαναγορά warrant για 5,2 εκατ. μετοχές προς 60 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία αναμένει βραδύτερο ρυθμό επαναγοράς για το υπόλοιπο του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Toast σχεδιάζει να αυξήσει τις επενδύσεις σε βασικούς επιχειρηματικούς τομείς κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το γ' τρίμηνο αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 70 και 80 εκατ. δολαρίων.
- Η Toast αναμένει να διατηρήσει το νεκρό σημείο σε βάση GAAP για το υπόλοιπο του έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο GPV ανά τοποθεσία μειώθηκε κατά 3% το β' τρίμηνο, κυρίως λόγω της μείωσης των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα, αν και δεν παρατηρήθηκαν σημαντικά πρότυπα σε διάφορους τομείς.
- Η εταιρεία είδε μια μικρή αύξηση του ποσοστού αποχώρησης, που τώρα υπερβαίνει ελαφρώς το 10%, αλλά αναμένει ότι ο αντίκτυπος στο ARR θα παραμείνει χαμηλός.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η βασική επιχείρηση της Toast στις ΗΠΑ για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις και τη μεσαία αγορά συνέβαλε σημαντικά στις καθαρές προσθήκες.
- Οι 10 κορυφαίες αγορές της εταιρείας στον κυβερνοχώρο παρουσιάζουν 50% περισσότερες νίκες σε σύγκριση με τις αγορές που δεν έχουν flywheel.
- Ο επιχειρηματικός τομέας και το λιανικό εμπόριο προσφέρουν σημαντικές ευκαιρίες για την αντικατάσταση παλαιών συστημάτων.
- Οι διεθνείς αγορές παρουσιάζουν δυνατότητες ανάπτυξης και η εταιρεία σχεδιάζει να προσθέσει δυναμικό πωλήσεων στο διεθνές λιανικό εμπόριο.
Misses
- Η εταιρεία αναγνώρισε μείωση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα, η οποία έχει συνυπολογιστεί στις προβλέψεις της.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο Aman Narang, συνιδρυτής και πρόεδρος, υπογράμμισε τη θετική υποδοχή από τους πελάτες της Toast για την all-in-one προσέγγιση του cloud και χαρακτηριστικά όπως η διαχείριση αποθεμάτων και οι δυνατότητες ηλεκτρονικού εμπορίου.
- Η Έλενα Γκόμεζ τόνισε την ανθεκτική πλατφόρμα της εταιρείας και την ικανότητά της να προσαρμόζεται γρήγορα, ακόμη και σε ένα πιο αργό περιβάλλον για τις δαπάνες των εστιατορίων.
- Η διοίκηση επανέλαβε τη δέσμευσή της να επενδύσει στην τεχνητή νοημοσύνη για τη δημιουργία αξίας για τους πελάτες και τη συνεχή εκτέλεση της επιχειρηματικής στρατηγικής της.
Η Toast Inc. συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρές επιδόσεις και δυνατότητες ανάπτυξης, όπως αποδεικνύεται από την προσθήκη νέων τοποθεσιών που αποτελεί ρεκόρ και τις αυξημένες προοπτικές για το σύνολο του έτους. Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας και η εστίαση στην αξιοποίηση της Τεχνητής Νοημοσύνης για τη δημιουργία αξίας για τους πελάτες, μαζί με την προσαρμόσιμη και ανθεκτική πλατφόρμα της, την τοποθετούν καλά για συνεχή επιτυχία στον δυναμικό κλάδο της διαχείρισης εστιατορίων.
InvestingPro Insights
Η Toast Inc. (TOST) παρουσίασε αξιοσημείωτες επιδόσεις το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενδιαφέρουν τους επενδυτές που παρακολουθούν την πορεία της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 13,43 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 36,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, η οικονομική υγεία της Toast εμφανίζεται εύρωστη. Η ανάπτυξη αυτή υπογραμμίζεται από τη σημαντική τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 31,26% το α' τρίμηνο του 2024, η οποία αντικατοπτρίζει την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και τις επιτυχημένες προσπάθειες επέκτασης.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι δείκτες κερδοφορίας της Toast παρουσιάζουν μια σύνθετη εικόνα. Ο δείκτης P/E της εταιρείας διαμορφώνεται στο αρνητικό -55,77, με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο -63,13, υπογραμμίζοντας ότι η αγορά τιμολογεί τις μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης και όχι την τρέχουσα κερδοφορία. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας είναι σχετικά χαμηλό στο 22,18%, το οποίο ευθυγραμμίζεται με μία από τις συμβουλές της InvestingPro που υποδεικνύει ότι η Toast πάσχει από αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, υπάρχουν θετικά σημάδια για το μέλλον. Σύμφωνα με το InvestingPro Tips, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι, με τέσσερις αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Η αισιοδοξία αυτή υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Toast υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τη στρατηγική τοποθέτηση της Toast, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών - υπάρχουν 11 ακόμη συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες για την Toast στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/TOST. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να προσφέρουν πολύτιμο πλαίσιο και να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις δυνατότητες της εταιρείας στην συνεχώς εξελισσόμενη αγορά των πλατφορμών διαχείρισης εστιατορίων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης