Η Seadrill Limited (NYSE: SDRL), ανάδοχος υπεράκτιων γεωτρήσεων, ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά την επίτευξη EBITDA 133 εκατ. δολαρίων από 375 εκατ. δολάρια λειτουργικών εσόδων, η εταιρεία μετρίασε τις προσδοκίες της για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Οι αναθεωρημένες ημερομηνίες έναρξης των συμβάσεων και η μη δεσμευμένη διαθεσιμότητα των εξέδρων οδήγησαν σε μείωση των προβλέψεων για τα κέρδη.
Η Seadrill πρόκειται να σταματήσει τη δευτερογενή εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο του Όσλο στις 9 Σεπτεμβρίου, εστιάζοντας αποκλειστικά στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης για τον εξορθολογισμό των δραστηριοτήτων της. Οι προοπτικές της εταιρείας είναι συγκρατημένα αισιόδοξες, με τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς να καθοδηγούν τη στρατηγική τους εκτέλεση, παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που θέτει η αστάθεια και οι αβεβαιότητες της βιομηχανίας γεωτρήσεων βαθέων υδάτων και της ζήτησης.
Βασικά στοιχεία
- Η Seadrill ανακοίνωσε EBITDA δεύτερου τριμήνου ύψους 133 εκατ. δολαρίων με περιθώριο κέρδους 35,5%.
- Η εταιρεία μείωσε τις προοπτικές της για το δεύτερο εξάμηνο λόγω της καθυστέρησης της έναρξης των συμβάσεων και της διαθεσιμότητας των εξέδρων.
- Η Seadrill θα τερματίσει τη δευτερογενή εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο του Όσλο στις 9 Σεπτεμβρίου.
- Η εταιρεία θα συνεχίσει να διαπραγματεύεται αποκλειστικά στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.
- Το EBITDA για το σύνολο του έτους προβλέπεται τώρα μεταξύ 315 και 365 εκατ. δολαρίων, ενώ τα έσοδα αναμένεται να διαμορφωθούν στα 1,355 έως 1,405 δισ. δολάρια.
- Η Seadrill ολοκλήρωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατ. δολαρίων και ξεκίνησε ένα άλλο πρόγραμμα ίσης αξίας.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η πρόβλεψη για το EBITDA του έτους προσαρμόστηκε στα 315 έως 365 εκατ. δολάρια.
- Η πρόβλεψη εσόδων για το έτος ορίζεται πλέον σε 1,355 δισ. δολάρια - 1,405 δισ. δολάρια.
- Η πρόβλεψη για τις δαπάνες κεφαλαίου παραμένει αμετάβλητη στα 400 έως 450 εκατ. δολάρια.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η βραχυπρόθεσμη αστάθεια του κλάδου και η αβεβαιότητα της ζήτησης επηρεάζουν τις αναθέσεις συμβάσεων.
- Οι καθυστερήσεις στις ημερομηνίες έναρξης των συμβολαίων και οι πιο ήπιες προοπτικές για τις κερδοσκοπικές συμβάσεις για εξέδρες έχουν οδηγήσει σε μειωμένες προβλέψεις.
- Η διαδικασία αποδοχής από τον πελάτη για τις εξέδρες έχει γίνει πιο εκτεταμένη, παρουσιάζοντας έναν κύριο κίνδυνο.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για τη βιομηχανία γεωτρήσεων βαθέων υδάτων παραμένουν θετικές.
- Οι συνθήκες της αγοράς δείχνουν ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη.
- Οι βελτιώσεις στην αλυσίδα εφοδιασμού αναμένεται να ευθυγραμμιστούν με το χρονοδιάγραμμα και τα ποσοστά των έργων.
Misses
- Τα έσοδα από συμβόλαια γεωτρήσεων του δεύτερου τριμήνου ήταν 267 εκατ. δολάρια, 8 εκατ. δολάρια χαμηλότερα από το προηγούμενο τρίμηνο.
- Τα έσοδα από αποζημιώσεις παρουσίασαν μείωση κατά 5 εκατ. δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Οι εξέδρες Polaris και Auriga δεν συνέβαλαν στα έσοδα, καθώς προετοιμάζονταν για συμβόλαια.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία εμπορεύεται ενεργά την εξέδρα Phoenix και αναζητά συνεισφορές στα έξοδα επανενεργοποίησης.
- Οι πελάτες δεν απορρίπτουν τα προγράμματα λόγω των υψηλών τιμών, αλλά επηρεάζονται από τη διαθεσιμότητα, τον προγραμματισμό και την εφοδιαστική.
- Προκύπτουν ισχυρές συζητήσεις για συμβόλαια για το δεύτερο εξάμηνο του επόμενου έτους και μέχρι το 2026.
- Η κεφαλαιακή πειθαρχία και η ικανοποίηση των μετόχων αποτελούν προτεραιότητες για τους πελάτες, επηρεάζοντας τις αποφάσεις των έργων.
Οι επιδόσεις της Seadrill κατά το δεύτερο τρίμηνο αντικατοπτρίζουν μια μικτή εικόνα, με ένα σταθερό περιθώριο EBITDA να αντισταθμίζεται από μια επιφυλακτική προσαρμογή των προοπτικών. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην κλίμακα, την ισχύ του ισολογισμού και τις ασφαλείς δραστηριότητες στηρίζει τα μακροπρόθεσμα σχέδια επιτυχίας της. Παρά τους βραχυπρόθεσμους αντίθετους ανέμους του κλάδου, τα προληπτικά μέτρα της Seadrill, συμπεριλαμβανομένης της επαναγοράς μετοχών και της απλούστευσης των επιχειρήσεων, καταδεικνύουν τη δέσμευση για την εκτέλεση της στρατηγικής της εν μέσω ενός μεταβαλλόμενου τοπίου της αγοράς.
InvestingPro Insights
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της Seadrill Limited (NYSE: SDRL) και οι επιδόσεις της αγοράς παρέχουν μια διαφοροποιημένη άποψη για τη θέση της εταιρείας στον κλάδο των υπεράκτιων γεωτρήσεων. Με προσαρμοσμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Seadrill διατηρεί σημαντική παρουσία στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 11,59, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια δυνητικά ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Οι μετρήσεις της InvestingPro Data αποκαλύπτουν μια μικτή βραχυπρόθεσμη απόδοση με συνολική απόδοση τιμής μίας εβδομάδας -19,34%, αντανακλώντας την πρόσφατη μεταβλητότητα της αγοράς. Ωστόσο, μια ευρύτερη ματιά στην εξάμηνη συνολική απόδοση των τιμών δείχνει μια θετική τάση με αύξηση 3,5%, γεγονός που υποδηλώνει κάποια ανθεκτικότητα στην αξία της μετοχής της εταιρείας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Επιπλέον, η μετοχή της Seadrill διαπραγματεύεται σήμερα στο 78,59% του υψηλού 52 εβδομάδων, με προηγούμενη τιμή κλεισίματος τα 46,96 δολάρια.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναδεικνύουν τη δίκαιη αξία της εταιρείας, με τους στόχους των αναλυτών να προτείνουν δίκαιη αξία στα 60 δολάρια και την εκτίμηση της δικής της InvestingPro για τη δίκαιη αξία στα 67,54 δολάρια. Αυτή η απόκλιση μεταξύ της τρέχουσας τιμής διαπραγμάτευσης και των εκτιμώμενων δίκαιων αξιών θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια υποτίμηση, παρουσιάζοντας πιθανές ευκαιρίες για τους επενδυτές.
Η Seadrill αντιμετωπίζει τις προκλήσεις του κλάδου με στρατηγικές κινήσεις, όπως ο τερματισμός της δευτερογενούς εισαγωγής της και η εστίαση στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Αυτές οι προσπάθειες, σε συνδυασμό με ένα σταθερό EBITDA και μια συγκρατημένα αισιόδοξη προοπτική, θα μπορούσαν να τοποθετήσουν την εταιρεία για ανάκαμψη καθώς οι συνθήκες της αγοράς εξελίσσονται.
Η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές που μπορούν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τους επενδυτές στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Υπάρχουν πολυάριθμες άλλες συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro που μπορούν να παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας της Seadrill και των δυνατοτήτων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης