Η Essential Utilities Inc. (WTRG), κορυφαίος πάροχος υπηρεσιών ύδρευσης, αποχέτευσης και φυσικού αερίου, ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) β' τριμήνου ύψους 0,28 δολαρίων, όπως γνωστοποίησε στην τελευταία τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη της. Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να εκδώσει 250 εκατ. δολάρια μετοχικού κεφαλαίου μέσω του προγράμματος At-The-Market (ATM) εντός του έτους.
Παρά τον θερμότερο από το αναμενόμενο καιρό στο Πίτσμπουργκ που οδήγησε σε μειωμένη χρήση φυσικού αερίου, η Essential Utilities επιβεβαίωσε τη δέσμευσή της για επενδύσεις σε υποδομές και περιβαλλοντική ηγεσία, συμπεριλαμβανομένης μιας συνεργασίας με υδρογόνο για ενέργεια μηδενικών εκπομπών. Το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε αύξηση του μερίσματος κατά 6%, σηματοδοτώντας την 33η συνεχή χρονιά αύξησης του μερίσματος.
Βασικά στοιχεία
- Η Essential Utilities ανακοίνωσε κέρδη GAAP ύψους 0,28 δολαρίων ανά μετοχή για το β' τρίμηνο του 2024.
- Η περιοχή παροχής υπηρεσιών φυσικού αερίου της εταιρείας στο Πίτσμπουργκ γνώρισε 45% θερμότερο καιρό, επηρεάζοντας τη χρήση φυσικού αερίου.
- Η αύξηση του μερίσματος κατά 6% συνεχίζει το 33ετές ρεκόρ ετήσιας αύξησης του μερίσματος της εταιρείας.
- Η Essential πρόκειται να επενδύσει 1,3 έως 1,4 δισ. δολάρια σε βελτιώσεις υποδομών φέτος.
- Η εταιρεία αναμένει να ανακτήσει περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια από τις αγωγές για τη μόλυνση από PFOS.
- Αναγνωρισμένη ως ένας από τους ηγέτες της Αμερικής για το κλίμα, η Essential ανακοίνωσε μια συνεργασία για το υδρογόνο με την H Quest και το Πανεπιστήμιο του Πίτσμπουργκ.
- Τα λειτουργικά έσοδα επηρεάστηκαν από τις χαμηλότερες τιμές των εμπορευμάτων φυσικού αερίου και τον θερμότερο καιρό.
- Τα έξοδα λειτουργίας και διαχείρισης αυξήθηκαν λόγω εφάπαξ παραγόντων και λειτουργικών εξόδων από τα νεοαποκτηθέντα συστήματα.
- Η Essential σχεδιάζει να εκδώσει 250 εκατ. δολάρια μετοχικού κεφαλαίου μέσω του προγράμματος ATM φέτος.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Essential αναμένει ελαφρώς αρνητικό πραγματικό φορολογικό συντελεστή για το 2024 και ισοσκελισμένο συντελεστή για το 2025.
- Η εταιρεία στοχεύει σε έναν δείκτη διανομής μερίσματος στο 65%.
- Αναμένονται θετικές καιρικές επιδράσεις το τρίτο τρίμηνο, με τα οφέλη από μια εκκρεμούσα υπόθεση επιτοκίου το τέταρτο τρίμηνο.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο θερμότερος καιρός είχε ως αποτέλεσμα χαμηλότερους όγκους χρήσης φυσικού αερίου.
- Τα λειτουργικά έσοδα επηρεάστηκαν αρνητικά από τις χαμηλότερες τιμές φυσικού αερίου και τη μειωμένη ζήτηση.
- Οι δαπάνες λειτουργίας και διαχείρισης αυξήθηκαν λόγω μοναδικών παραγόντων και δαπανών από νέα συστήματα.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Οι ρυθμιστικές εξελίξεις στην Πενσυλβάνια ευνοούν την εταιρεία με την έγκριση της μεταρρύθμισης του καταστατικού της δίκαιης αγοραίας αξίας.
- Η Essential αναγνωρίστηκε για τις προσπάθειές της να μειώσει τις εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου.
- Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο με τις επενδύσεις της σε βελτιώσεις κρίσιμων υποδομών.
Misses
- Τα ρυθμιζόμενα λειτουργικά αποτελέσματα της εταιρείας σε φυσικό αέριο ήταν χαμηλότερα λόγω του θερμότερου καιρού το α' και β' τρίμηνο.
- Οι πωλήσεις νερού μειώθηκαν σε αρκετές πολιτείες, ιδίως στην Πενσυλβάνια, λόγω των καιρικών συνθηκών.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Christopher Franklin αναφέρθηκε στην αξιοπιστία και την ποιότητα των υπηρεσιών της εταιρείας, σημειώνοντας ότι σε πρόσφατη συνάντηση δεν διατυπώθηκαν ανησυχίες.
- Ο οικονομικός διευθυντής Daniel Schuller παρείχε ενημερώσεις σχετικά με τους φορολογικούς συντελεστές, τα σχέδια έκδοσης μετοχών και την καθοδήγηση κερδών για τα επόμενα τρίμηνα.
- Ο Franklin εξέφρασε την αισιοδοξία του για την ολοκλήρωση της πώλησης της DELCORA έως τα μέσα του 2025.
Οι επιδόσεις της Essential Utilities κατά το δεύτερο τρίμηνο αντανακλούσαν ένα μείγμα προκλήσεων και στρατηγικών εξελίξεων. Οι κανονιστικές εγκρίσεις και η δέσμευση για επενδύσεις σε υποδομές καταδεικνύουν την προληπτική προσέγγιση της εταιρείας για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και περιβαλλοντική υπευθυνότητα. Παρά τους αντίθετους ανέμους που αντιμετωπίζει λόγω των καιρικών συνθηκών και των διακυμάνσεων της αγοράς, η Essential παραμένει επικεντρωμένη στη διατήρηση του ιστορικού της αύξησης των μερισμάτων και στην επιδίωξη καινοτόμων συνεργασιών στον τομέα της ενέργειας. Με συνεχείς συζητήσεις σχετικά με τις κανονιστικές αλλαγές και τις εξαγορές δήμων, η εταιρεία τοποθετείται ώστε να περιηγηθεί στο εξελισσόμενο τοπίο των παρόχων υπηρεσιών κοινής ωφέλειας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Essential Utilities Inc. (WTRG) συνεχίζει να περιηγείται σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς, η InvestingPro παρέχει βασικές μετρήσεις και πληροφορίες που προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Essential Utilities έχει ένα αξιέπαινο ιστορικό μερισματικής αξιοπιστίας, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 31 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας μια ισχυρή δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων. Ωστόσο, είναι επίσης σημαντικό για τους επενδυτές να σημειώσουν ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει επιφυλακτικότητα όσον αφορά τις βραχυπρόθεσμες οικονομικές επιδόσεις.
Από πλευράς αποτίμησης, η Essential Utilities διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 19,4 σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή τιμολογείται αισιόδοξα σε σύγκριση με τις προοπτικές των κερδών της. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αναμένουν υψηλότερη αύξηση των εσόδων στο μέλλον.
Η InvestingPro Data αποκαλύπτει περαιτέρω ότι τα έσοδα της εταιρείας μειώθηκαν κατά 15,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να αντανακλά ορισμένες από τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο, όπως η μειωμένη χρήση φυσικού αερίου λόγω του θερμότερου καιρού. Παρόλα αυτά, η Essential Utilities ανέφερε ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 58,66% κατά την ίδια περίοδο, αποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro που είναι διαθέσιμες στην πλατφόρμα και θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές και τις επενδυτικές δυνατότητες της Essential Utilities. Αυτές οι πληροφορίες αποτελούν μέρος της ευρύτερης ανάλυσης που παρέχει η InvestingPro, η οποία περιλαμβάνει εκτίμηση της εύλογης αξίας και λεπτομερείς χρηματοοικονομικές μετρήσεις για να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης