Η Navitas Semiconductor (ticker: NVTS) ανακοίνωσε τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024, επιτυγχάνοντας τις προβλέψεις της για τα έσοδα με αύξηση 40% σε ετήσια βάση στα 20,5 εκατ. δολάρια.
Η ανάπτυξη της εταιρείας οφείλεται κυρίως στην τεχνολογία νιτριδίου του γαλλίου (GaN), συμπεριλαμβανομένων των ολοκληρωμένων κυκλωμάτων (ICs) GaNSafe και της τεχνολογίας καρβιδίου πυριτίου γρήγορης γενιάς 3, οι οποίες κερδίζουν έδαφος σε πολλαπλές αγορές, όπως τα κέντρα δεδομένων AI και τα ηλεκτρικά οχήματα (EVs).
Παρά τον ισχυρό ισολογισμό με 112 εκατ. δολάρια σε μετρητά και χωρίς χρέος, η Navitas κατέγραψε ζημίες από εργασίες ύψους 13,3 εκατ. δολαρίων για το τρίμηνο. Όσον αφορά το μέλλον, η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα του γ' τριμήνου θα είναι περίπου 22 εκατ. δολάρια με μεικτό περιθώριο κέρδους περίπου 40%.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα του 2ου τριμήνου του 2024 ανήλθαν σε 20,5 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 40% σε σχέση με πέρυσι.
- Η τεχνολογία GaN, συμπεριλαμβανομένων των ολοκληρωμένων κυκλωμάτων GaNSafe και του γρήγορου καρβιδίου πυριτίου γενιάς 3, οδηγεί την ανάπτυξη.
- Η εταιρεία έχει ισχυρή παρουσία στα κέντρα δεδομένων AI, τα EVs, τις συσκευές και τις βιομηχανικές αγορές.
- Η Navitas αναμένει τα πρώτα της έσοδα από EV GaN μέχρι το τέλος του 2025.
- Η αγορά ηλιακής ενέργειας παρουσιάζει επιβράδυνση, αλλά η πρόοδος συνεχίζεται με πάνω από 100 έργα πελατών.
- Η τεχνολογία GaNFast υιοθετείται από μεγάλους κατασκευαστές ΟΕΜ για γρήγορους φορτιστές και η GaNSlim στοχεύει σε εφαρμογές κάτω των 500 watt.
- Η εταιρεία διαθέτει ισχυρό ισολογισμό με 112 εκατ. δολάρια σε μετρητά και χωρίς χρέος.
- Τα έσοδα του γ' τριμήνου προβλέπεται να είναι 22 εκατομμύρια δολάρια, με μικτό περιθώριο κέρδους περίπου 40%.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Navitas Semiconductor επεκτείνει τις πλατφόρμες τροφοδοσίας διακομιστών AC σε DC, με επτά νέες νίκες σε σχεδιασμό κέντρων δεδομένων το β' τρίμηνο.
- Πάνω από 200 έργα πελατών και 15 νέες νίκες σχεδιασμού στην αγορά EV το 2ο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων τριών σημαντικών νικών σε καρβίδιο πυριτίου.
- 25 νέες νίκες σχεδιασμού στον τομέα των συσκευών και των βιομηχανικών τμημάτων αναμένεται να αυξήσουν την παραγωγή το επόμενο έτος ή έως το 2026.
- Σημαντική ράμπα μικρομετατροπέων με βάση το GaN στις ΗΠΑ αναμένεται το πρώτο εξάμηνο του επόμενου έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία ανακοίνωσε ζημίες από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 13,3 εκατ. δολαρίων για το β' τρίμηνο.
- Η ηλιακή βιομηχανία αντιμετωπίζει επί του παρόντος επιβράδυνση.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ισχυρό pipeline σε διάφορες αγορές με σημαντικές νίκες σχεδιασμού το β' τρίμηνο.
- Σταθερά ή βελτιούμενα επίπεδα αποθεμάτων στο κανάλι.
- Δεν υπάρχουν σημαντικές απωθήσεις, καθυστερήσεις ή ακυρώσεις έργων.
Απουσιάζει
- Παρά την αύξηση των εσόδων, η εταιρεία παρουσίασε ζημίες από τις δραστηριότητες το β' τρίμηνο.
Κύρια σημεία Q&A
- Η Navitas συνεργάζεται στενά με κατασκευαστές τροφοδοτικών στην Ταϊβάν και την Κίνα, προμηθεύοντας μεγάλους hyperscalers.
- Η εταιρεία στοχεύει να διπλασιάσει την ισχύ των rack στην αγορά των κέντρων δεδομένων.
- Τα ολοκληρωμένα κυκλώματα GaN και η τεχνολογία GaNSafe θεωρείται ότι έχουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι του διακριτού GaN.
- Το αμφίδρομο GaN ανοίγει νέες εφαρμογές σε βιομηχανικούς τομείς υψηλότερης ισχύος.
- Η εταιρεία προσαρμόζει τα σχέδια επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας EPI καρβιδίου πυριτίου με βάση τη ζήτηση της αγοράς.
Κατά την κλήση για τα κέρδη, ο διευθύνων σύμβουλος Gene Sheridan εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην αναπτυξιακή πορεία της Navitas Semiconductor, ιδίως για το επόμενο έτος. Ο Sheridan υπογράμμισε τη σταθερή κάλυψη του βραχυπρόθεσμου ανεκτέλεστου της εταιρείας και την απουσία καθυστερήσεων ή ακυρώσεων έργων. Επεσήμανε επίσης ότι ενώ ο όγκος παραγωγής αποτελεί καθοριστικό παράγοντα για την ανάπτυξη, είναι δύσκολο να προβλεφθεί. Οι παρατηρήσεις του Sheridan υπογράμμισαν τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην επέκταση των τεχνολογικών της προσφορών GaN και στη βελτιστοποίηση της δομής κόστους για την υποστήριξη των πρωτοβουλιών ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη έκθεση κερδών της Navitas Semiconductor ανέδειξε μια εταιρεία σε μια κομβική στιγμή, με την τεχνολογία νιτριδίου του γαλλίου της να προωθεί την ανάπτυξη, αλλά να αντιμετωπίζει τις προκλήσεις των ζημιών από τις δραστηριότητες. Τα στοιχεία και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς.
Δεδομένα InvestingPro:
- Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 558,46 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας τη θέση της στην αγορά.
- Η σημαντική αύξηση των εσόδων κατά πάνω από 100% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει ισχυρή επέκταση των πωλήσεων.
- Παρά ταύτα, ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι -10,7 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 είναι -5,34, γεγονός που υποδηλώνει ότι η κερδοφορία εξακολουθεί να απασχολεί τους επενδυτές.
Συμβουλές InvestingPro:
- Η Navitas Semiconductor κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για την οικονομική σταθερότητα και τις πιθανές επενδύσεις.
- Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο προηγούμενο κλείσιμο στα 3,05 δολάρια, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ένα πιθανό σημείο εισόδου για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας και την κορυφαία τεχνολογία στο GaN.
Αυτές οι πληροφορίες αποτελούν απλώς ένα στιγμιότυπο της διαθέσιμης σε βάθος ανάλυσης. Για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν περισσότερο, υπάρχουν 13 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro για τη Navitas Semiconductor, προσβάσιμες μέσω της ιστοσελίδας https://www.investing.com/pro/NVTS, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις προσδοκίες της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης