Η Ameresco, Inc. (AMRC), κορυφαίος πάροχος λύσεων καθαρής ενέργειας, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα στο δεύτερο τρίμηνο, με σημαντική αύξηση των εσόδων και του ανεκτέλεστου. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 34% στα 438 εκατομμύρια δολάρια, ενισχυμένα από την αύξηση των εσόδων από έργα κατά 45%. Το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο της Ameresco διευρύνθηκε κατά 36% σε ετήσια βάση και ανήλθε στο υψηλό ρεκόρ των 4,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία πέτυχε επίσης ένα ορόσημο θέτοντας σε λειτουργία 155 μεγαβάτ Ενεργειακών Περιουσιακών Στοιχείων. Οι επιδόσεις αυτές υποστηρίζονται από την ισχυρή ζήτηση στον ομοσπονδιακό τομέα και στους τομείς κοινής ωφέλειας, καθώς και από τις ελπιδοφόρες προοπτικές ανάπτυξης στην αγορά βιοκαυσίμων, ιδίως για το ανανεώσιμο φυσικό αέριο (RNG).
Η οικονομική υγεία της Ameresco αποδεικνύεται περαιτέρω από τον δείκτη μόχλευσης χρέους προς EBITDA 2,9 και την αύξηση του χρέους μειωμένης εξασφάλισης κατά 100 εκατομμύρια δολάρια. Όσον αφορά το μέλλον, η Ameresco αύξησε τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων και των προσαρμοσμένων EBITDA το 2024 σε 27% και 35%, αντίστοιχα, στα μέσα σημεία.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα συνολικά έσοδα της Ameresco το β' τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 34% στα 438 εκατ. δολάρια.
- Το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών της εταιρείας αυξήθηκε κατά 36% στο ρεκόρ των 4,4 δισ. δολαρίων.
- 155 μεγαβάτ Ενεργειακών Περιουσιακών Στοιχείων τέθηκαν σε λειτουργία, ρεκόρ για την Ameresco.
- Η Ameresco εξασφάλισε σύμβαση για την προμήθεια ΥΦΑ σε μεγάλη εταιρεία παροχής φυσικού αερίου με έδρα την Καλιφόρνια.
- Η εταιρεία άντλησε 100 εκατ. δολάρια σε χρέος μειωμένης εξασφάλισης και εξασφάλισε 170 εκατ. δολάρια σε νέα χρηματοδότηση έργων.
- Η Ameresco αναθεώρησε τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA το 2024 σε 27% και 35% αντίστοιχα.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Ameresco έχει ορατότητα μελλοντικών εσόδων άνω των 8,3 δισ. δολαρίων.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στην εκτέλεση του ανεκτέλεστου της και στη δημιουργία ταμειακών ροών.
- Τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA αναμένεται να αυξηθούν κατά 27% και 35%, αντίστοιχα, το 2024.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η Ameresco αναθεώρησε τις προβλέψεις της λόγω των αυξημένων δαπανών από τα έργα της Southern California Edison.
- Ορισμένα έργα είχαν αρνητικό αντίκτυπο στις προβλέψεις.
- Το μεικτό περιθώριο κέρδους μειώθηκε λόγω των χτυπημάτων σε συγκεκριμένα έργα το α' και β' τρίμηνο.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η ζήτηση για τα έργα καθαρής ενέργειας της Ameresco συνεχίζει να είναι ισχυρή στον ομοσπονδιακό τομέα και στους τομείς κοινής ωφέλειας.
- Η δραστηριότητα των βιοκαυσίμων, ιδίως του υγροποιημένου φυσικού αερίου, είναι σε θέση για ανάπτυξη.
- Η δραστηριότητα περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας παρουσιάζει καλύτερες επιδόσεις, χάρη στα έργα που έχουν απομειωθεί από τον κίνδυνο και τις υψηλότερες αποδόσεις.
Misses
- Η Ameresco αναμένει μια μικρή άνοδο στο γ' τρίμηνο που σχετίζεται με τη συνήθη εποχικότητα.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Γιώργος Σακελλάρης συζήτησε τα σχέδια για την προσθήκη σημαντικού αριθμού κατασκευαστικών έργων στο χαρτοφυλάκιο.
- Η Ameresco κλιμακώνει τις δραστηριότητες φυσικού αερίου από χωματερές, με μια πρόσφατη σύμβαση που αναμένεται να συμβάλει σημαντικά.
- Η εταιρεία αξιολογεί τη βέλτιστη αξία των μακροπρόθεσμων συμβάσεων στην αγορά RNG.
- Ο πρόεδρος Mike Bakas ανέφερε ότι η Ameresco διαθέτει ένα δυναμικό χαρτοφυλάκιο και μπορεί να στραφεί σε ηλεκτρικά έργα εάν είναι απαραίτητο, αν και δεν βασίζονται σε μια πορεία e-RIN στις προβλέψεις τους.
Οι επιδόσεις της Ameresco στο β' τρίμηνο και η στρατηγική της τοποθέτηση υποδηλώνουν μια συνεχή πορεία ανάπτυξης, με την εταιρεία να αξιοποιεί την ισχυρή ζήτηση για λύσεις καθαρής ενέργειας. Το ρεκόρ ανεκτέλεστων εργασιών και τα λειτουργικά ορόσημα υπογραμμίζουν την ικανότητα της Ameresco να κλιμακώσει την επιχείρησή της και να επιτύχει τους οικονομικούς της στόχους.
Παρά ορισμένες προκλήσεις με το κόστος των έργων και τις πιέσεις στο περιθώριο κέρδους, η ηγεσία της εταιρείας παραμένει επικεντρωμένη στην εκτέλεση του ανεκτέλεστου της και στη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου έργων της για μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Με ένα σαφές όραμα για το μέλλον και μια σταθερή οικονομική βάση, η Ameresco είναι έτοιμη να διατηρήσει τη δυναμική της στην αγορά καθαρής ενέργειας.
InvestingPro Insights
Η Ameresco, Inc. (AMRC) επιδεικνύει μια ισχυρή οικονομική πορεία, όπως αποδεικνύεται από τα τελευταία τριμηνιαία στοιχεία της, ωστόσο τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν μια πιο διαφοροποιημένη εικόνα που οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν. Με κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. δολάρια και δείκτη P/E που έχει προσαρμοστεί στο 22,65 από τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το α' τρίμηνο του 2024, η Ameresco αποτιμάται πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου, γεγονός που υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Ameresco διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA, υποδεικνύοντας ότι η αγορά έχει τιμολογήσει τις προσδοκίες για ισχυρά μελλοντικά κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της ίδιας της Ameresco για την αύξηση των εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η εταιρεία λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει την οικονομική ευελιξία και τη μελλοντική ανάπτυξη.
Οι μετρήσεις πραγματικού χρόνου που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι:
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς (προσαρμοσμένη): 1,41 δισεκατομμύρια δολάρια
- Δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) LTM: 22,65
- Αύξηση εσόδων (τριμηνιαία) για το 1ο τρίμηνο του 2024: 10,1%
Επιπλέον, παρά την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής κατά 12,85% την τελευταία εβδομάδα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Ameresco θα είναι κερδοφόρα φέτος και η εταιρεία είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Μακροπρόθεσμα, η Ameresco έχει προσφέρει υψηλή απόδοση κατά την τελευταία δεκαετία, ενισχύοντας τη θέση της στον τομέα της καθαρής ενέργειας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Ameresco, υπάρχουν 12 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AMRC, οι οποίες μπορούν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις λειτουργικές και οικονομικές πτυχές της εταιρείας. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις κατανοώντας την κατάσταση των ταμειακών ροών της εταιρείας, τη μεταβλητότητα της μετοχής και τη μερισματική πολιτική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης