Τα αποτελέσματα της AXA για το πρώτο εξάμηνο του 2024 παρουσίασαν ένα ισχυρό ξεκίνημα στο πλαίσιο του νέου στρατηγικού της σχεδίου, με την εταιρεία να αναφέρει οργανική ανάπτυξη 7% και αύξηση των υποκείμενων κερδών ανά μετοχή κατά 4%. Ο διευθύνων σύμβουλος Thomas Buberl υπογράμμισε τις ισχυρές επιδόσεις κατά τη διάρκεια της τηλεφωνικής συνδιάλεξης για τα κέρδη, οι οποίες υποστηρίζονται από τον υψηλό δείκτη Φερεγγυότητας ΙΙ του 227%. Οι στρατηγικές κινήσεις της AXA περιλάμβαναν την πώληση της AXA Investment Managers στην BNP έναντι 5,4 δισ. ευρώ και την προγραμματισμένη εξαγορά του ομίλου Nobis για την ενίσχυση των δραστηριοτήτων της P&C στην Ιταλία. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα επερχόμενο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας 3,8 δισ. ευρώ, μετά την πώληση της AXA IM.
Βασικά συμπεράσματα
- Η AXA ανακοίνωσε ένα ισχυρό ξεκίνημα για το 2024 με οργανική ανάπτυξη 7% και αύξηση 4% στα υποκείμενα κέρδη ανά μετοχή.
- Ο δείκτης Solvency II διαμορφώθηκε στο 227%, αντανακλώντας έναν ισχυρό ισολογισμό.
- Η AXA ανακοίνωσε την πώληση της AXA Investment Managers στην BNP έναντι 5,4 δισ. ευρώ και τα σχέδια για την εξαγορά της Nobis Group έναντι 0,5 δισ. ευρώ.
- Η εταιρεία στοχεύει σε αύξηση των υποκείμενων κερδών ανά μετοχή κατά 6% έως 8%, ευθυγραμμιζόμενη με τον τριετή στόχο της.
- Ο συνδυασμένος δείκτης της AXA XL διαμορφώθηκε στο ευνοϊκό 87,7%, με προσδοκίες για σταθερά περιθώρια και περαιτέρω επέκταση στα τμήματα των ΜΜΕ και της μεσαίας αγοράς.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να ξεκινήσει πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 3,8 δισ. ευρώ μετά την πώληση της AXA IM.
- Παρά τις χαμηλότερες πωλήσεις προϊόντων υγείας στην Ιαπωνία, η συνολική καθαρή λογιστική αξία αυξήθηκε κατά 6%.
- Η AXA αναμένει συνέχιση της ανάκαμψης των περιθωρίων κέρδους στη λιανική P&C και την υγεία, με την υποκείμενη αύξηση των κερδών ανά μετοχή να αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 6% και 8% για το σύνολο του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η AXA στοχεύει σε αύξηση των υποκείμενων κερδών ανά μετοχή σύμφωνα με το τριετές εύρος στόχων της, από 6% έως 8%.
- Η εταιρεία αναμένει βελτίωση του περιθωρίου κέρδους το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ιδίως στους τομείς λιανικής P&C και υγείας.
- Η AXA επικεντρώνεται στην πειθαρχημένη διαχείριση κεφαλαίου και στοχεύει στη μείωση του δανεισμού στο 20% μέχρι το τέλος του έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι πωλήσεις προϊόντων υγείας στην Ιαπωνία ήταν χαμηλότερες, επηρεάζοντας ελαφρώς το περιθώριο καθαρής λογιστικής αξίας.
- Η οικονομική διακύμανση επηρεάστηκε αρνητικά από τη διεύρυνση των spreads των κρατικών ομολόγων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η AXA XL σημείωσε ισχυρά τεχνικά αποτελέσματα με συνδυασμένο δείκτη 87,7%.
- Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 42% στα κέρδη υγείας και αύξηση 8% στα υποκείμενα κέρδη, λόγω των εσόδων από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και του βελτιωμένου δείκτη εσόδων κόστους.
- Οι στρατηγικές εξαγορές της AXA στοχεύουν στην ενίσχυση της θέσης της στην ασφαλιστική αγορά.
Misses
- Η εταιρεία σημείωσε μια μικρή άμβλυνση της δύναμης των αποθεμάτων λόγω της μετάβασης στο ΔΠΧΑ 17.
Στιγμιότυπα ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η AXA σχεδιάζει να διατηρήσει σταθερό το χρέος και ενδέχεται να χρησιμοποιήσει τα μετρητά από την πώληση της AXA IM για τη μείωση του χρέους.
- Το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών εκτιμάται ότι θα διαρκέσει 5 έως 8 μήνες για να ολοκληρωθεί.
- Το επενδυτικό σχέδιο της AXA ύψους 21 δισ. ευρώ έχει ξεκινήσει καλά, με αυτοπεποίθηση για την επίτευξη των στόχων.
- Τα έσοδα από επενδύσεις έχουν σημειώσει καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα λόγω του πληθωρισμού και των υψηλότερων βραχυπρόθεσμων επιτοκίων.
- Η εταιρεία παραμένει πειθαρχημένη στην προσέγγισή της για τη βελτίωση των συνδυασμένων δεικτών και επενδύει στην τεχνολογία για μελλοντική ανάπτυξη.
Η AXA (ticker: AXA) μετέφερε μια αισιόδοξη προοπτική για το υπόλοιπο του έτους, υποστηριζόμενη από τις στρατηγικές αποφάσεις για τον εξορθολογισμό του επιχειρηματικού της μοντέλου και την εστίαση στην ασφάλιση. Ο ισχυρός ισολογισμός της εταιρείας και η πειθαρχημένη προσέγγιση στη διαχείριση κεφαλαίου είναι έτοιμες να υποστηρίξουν τις αναπτυξιακές φιλοδοξίες της και να προσφέρουν αξία στους μετόχους μέσω του προγραμματισμένου προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
InvestingPro Insights
Οι διεκδικητικές κινήσεις της AXA κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024 έχουν ενισχυθεί από μια σταθερή οικονομική βάση, όπως αποδεικνύεται από τις βασικές μετρήσεις της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 76,81 δισ. δολαρίων και χαμηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 9,99, η εταιρεία τοποθετείται ως μια ελκυστική επένδυση, ιδίως αν ληφθεί υπόψη η δυνατότητα βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 βρίσκεται σε παρόμοιο επίπεδο, στο 9,77, ενισχύοντας την πρόταση αξίας που προσφέρει η μετοχή της AXA.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν τη δέσμευση της AXA για απόδοση στους μετόχους, με την εταιρεία να έχει αυξήσει το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα έτη και να έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 45 συνεχόμενα έτη. Αυτό το ιστορικό αποτελεί απόδειξη της οικονομικής ανθεκτικότητας και της στρατηγικής διορατικότητας της AXA. Επιπλέον, το σημαντικό μέρισμα της εταιρείας προς τους μετόχους, σε συνδυασμό με την ιδιότητά της ως εξέχοντος παίκτη στον ασφαλιστικό κλάδο, ευθυγραμμίζεται με τις ισχυρές επιδόσεις της και τις στρατηγικές εξαγορές που αποσκοπούν στην ενίσχυση της θέσης της στην αγορά.
Εκτός από αυτές τις γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες άλλες 9 Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της AXA στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη κατανόηση των προοπτικών της εταιρείας και είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 15,1%, υποδεικνύοντας περιθώρια βελτίωσης σε σύγκριση με τα πρότυπα του κλάδου. Παρά ταύτα, τα ρευστά διαθέσιμα της AXA υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας που μπορεί να υποστηρίξει τόσο τις τρέχουσες δραστηριότητες όσο και στρατηγικές πρωτοβουλίες όπως το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Οι στρατηγικές αποφάσεις της AXA, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης της AXA Investment Managers και της εξαγοράς της Nobis Group, υποστηρίζονται από έναν ισχυρό ισολογισμό και μια πειθαρχημένη προσέγγιση στη διαχείριση κεφαλαίου. Τα στοιχεία της InvestingPro αντανακλούν μια εταιρεία που δεν είναι μόνο κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αλλά και μια εταιρεία που οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα συνεχίσει να είναι κερδοφόρα και φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τις αισιόδοξες προοπτικές που παρουσιάζει ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης