Η OneSpan (OSPN), παγκόσμιος ηγέτης στις λύσεις ψηφιακής ασφάλειας και ηλεκτρονικής υπογραφής, πραγματοποίησε την κλήση για τα κέρδη του 2ου τριμήνου 2024, αποκαλύπτοντας ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και οργανωτικές ενημερώσεις. Ο Victor Limongelli, ο οποίος διετέλεσε προσωρινός διευθύνων σύμβουλος από τον Ιανουάριο, επιβεβαιώθηκε ως πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 9% και αύξηση των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) κατά 15%, παράλληλα με σημαντική ενίσχυση των προσαρμοσμένων EBITDA στα 16 εκατ. δολάρια. Με μια στρατηγική στροφή προς το λογισμικό, το οποίο αποτελεί πλέον το 75% των συνολικών εσόδων, η OneSpan αναμένει διψήφια αύξηση των εσόδων από συνδρομές για το σύνολο του έτους. Παρά την προσδοκία μείωσης των εσόδων από το υλικό, η εταιρεία παραμένει σε καλό δρόμο με τις προβλέψεις της για το έτος, προβλέποντας έσοδα μεταξύ 238 και 246 εκατομμυρίων δολαρίων και ARR μεταξύ 166 και 170 εκατομμυρίων δολαρίων.
Βασικά συμπεράσματα
- Ο Victor Limongelli επιβεβαιώνεται ως Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της OneSpan.
- Τα έσοδα του β' τριμήνου αυξήθηκαν κατά 9%, ενώ τα ARR αυξήθηκαν κατά 15%.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA έφτασε τα 16 εκατ. δολάρια, ενώ τα μετρητά από εργασίες ήταν 2 εκατ. δολάρια.
- Το λογισμικό και οι υπηρεσίες αντιπροσωπεύουν πλέον το 75% των συνολικών εσόδων.
- Τα έσοδα από τις συνδρομές για το σύνολο του έτους αναμένεται να αυξηθούν με διψήφιο ποσοστό, ενώ τα έσοδα από το υλικό ενδέχεται να μειωθούν.
- Η OneSpan σχεδιάζει να επανεξετάσει την κατανομή κεφαλαίου μέχρι το τέλος του έτους, εστιάζοντας στην απόδοση των μετόχων.
- Η καθοδήγηση για τα έσοδα ολόκληρου του έτους επαναβεβαιώνεται, με αυξημένες προβλέψεις για το ARR και το προσαρμοσμένο EBITDA.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η OneSpan αναμένει συνεχή αύξηση των εσόδων από λογισμικό, με διψήφια αύξηση των εσόδων από συνδρομές για ολόκληρο το έτος.
- Η εταιρεία αναμένει ότι θα επιτύχει τις προβλέψεις της για τα έσοδα ολόκληρου του έτους ύψους 238 έως 246 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Το ARR αναμένεται να κλείσει το έτος μεταξύ 166 και 170 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 55 και 59 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία θα αξιολογήσει την παραγωγή μετρητών και τις κεφαλαιακές της ανάγκες, με στόχο την επιστροφή κεφαλαίων στους μετόχους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα από τη συντήρηση και την υποστήριξη σημείωσαν ελαφρά μείωση λόγω της μείωσης των παλαιών αιώνιων συμβολαίων.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους για τον τομέα των ψηφιακών συμφωνιών μειώθηκε στο 63% από 72% λόγω των διακοπτόμενων επενδύσεων σε Ε&Α.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα του β' τριμήνου για τις λύσεις αυθεντικοποίησης αυξήθηκαν κατά 19% σε 14,9 εκατ. δολάρια.
- Τα έσοδα από τα κουπόνια υλικού Digipass παρέμειναν σταθερά στα 19,7 εκατ. δολάρια.
- Το περιθώριο μικτού κέρδους αυξήθηκε στο 67%, από 59% το προηγούμενο έτος.
- Τα λειτουργικά έσοδα υπερδιπλασιάστηκαν σε 20,7 εκατ. δολάρια από 8,5 εκατ. δολάρια το δ' τρίμηνο του 2023.
- Το ARR των ψηφιακών συμφωνιών αυξήθηκε κατά 25% σε 61 εκατομμύρια δολάρια, με τα έσοδα του 2ου τριμήνου να αυξάνονται κατά 30%.
Misses
- Δεν υπήρξαν σημαντικές αστοχίες που αναφέρθηκαν στην κλήση για τα κέρδη.
Σημαντικά σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε την "ανώμαλη" φύση της επιχείρησής της, με την αναγνώριση των εσόδων να επηρεάζεται από τους χρόνους παράδοσης και τα χρονοδιαγράμματα παράδοσης.
- Υπάρχει επιφυλακτικότητα όσον αφορά την αβεβαιότητα των εσόδων στον τομέα του υλικού, αλλά αισιοδοξία ότι θα είναι στο υψηλότερο άκρο των προβλέψεων.
- Οι αλλαγές στην οργάνωση των πωλήσεων αντιμετωπίστηκαν με ικανοποίηση, καθώς οι επιδόσεις στις επιχειρήσεις ασφάλειας και ψηφιακών συμφωνιών παραμένουν ισχυρές.
- Η ευρωπαϊκή αγορά, αν και δεν ακμάζει, δεν βρίσκεται σε σοβαρή ύφεση και το μακροοικονομικό περιβάλλον περιγράφεται ως "εντάξει".
- Η εξοικονόμηση κόστους πλησιάζει το στόχο, ενώ οι μελλοντικές προσαρμογές είναι πιθανό να είναι μάλλον μικρές παρά ουσιαστικές.
- Μπορεί να γίνουν μικρές αυξητικές επενδύσεις σε τομείς προϊόντων που προσφέρουν οφέλη για τους πελάτες.
Η OneSpan έκλεισε το τρίμηνο με 64,3 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα και χωρίς μακροπρόθεσμο χρέος. Γεωγραφικά, τα έσοδα κατανέμονται με 41% από την περιοχή EMEA, 35% από την Αμερική και 24% από την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η εστίαση της εταιρείας στην εξοικονόμηση κόστους και στις στοχευμένες επενδύσεις αντικατοπτρίζει μια στρατηγική προσέγγιση για την πλοήγηση στο τρέχον οικονομικό τοπίο, δίνοντας παράλληλα προτεραιότητα στην αξία των πελατών. Η διοικητική ομάδα εξέφρασε την ευγνωμοσύνη της για τη δέσμευση των συμμετεχόντων και αναμένει να μοιραστεί περαιτέρω πρόοδο το επόμενο τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων της OneSpan (OSPN) για το β' τρίμηνο του 2024 παρουσίασε μια εταιρεία σε ισχυρή οικονομική θέση, με σαφή στρατηγική εστίαση στο λογισμικό και τις υπηρεσίες. Για την περαιτέρω κατανόηση της θέσης της OneSpan στην αγορά και των μελλοντικών δυνατοτήτων της, στρεφόμαστε στις πληροφορίες της InvestingPro για πρόσθετο πλαίσιο.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η OneSpan κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 549,89 εκατ. δολαρίων, η οποία αντικατοπτρίζει την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Με δείκτη P/E 34,76 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 20,46, η εταιρεία διαπραγματεύεται με έναν πολλαπλασιαστή που δείχνει ότι οι επενδυτές αναμένουν αύξηση των κερδών. Επιπλέον, ο δείκτης PEG, ο οποίος διαμορφώνεται στο 0,23, υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της OneSpan είναι υποτιμημένη σε σχέση με την αναμενόμενη αύξηση των κερδών της, καθιστώντας την δυνητικά ελκυστική για τους επενδυτές αξίας.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι επίσης ισχυρή, με αύξηση 8,99% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με την αναφερόμενη αύξηση των εσόδων κατά 9% το β' τρίμηνο. Η αύξηση αυτή υποστηρίζεται από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 69,43%, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και ένα σταθερό επιχειρηματικό μοντέλο.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει διάφορα βασικά σημεία που οι επενδυτές μπορεί να βρουν ενθαρρυντικά. Η επιθετική πρωτοβουλία της διοίκησης για την επαναγορά μετοχών σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας και τις μελλοντικές προοπτικές της. Επιπλέον, ο ισολογισμός της OneSpan είναι υγιής, καθώς κατέχει περισσότερα μετρητά παρά χρέος, παρέχοντας οικονομική ευελιξία και σταθερότητα. Τέλος, η εταιρεία σημείωσε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, με αποδόσεις τιμών 14,96% και 17,19%, αντίστοιχα, γεγονός που υποδηλώνει θετικό κλίμα στην αγορά.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της OneSpan και τις δυνατότητες της αγοράς, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πιο αποχρώσες αναλύσεις και επενδυτικές εκτιμήσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης