Η Keppel Limited (ticker: BN4.SI), ένας διαφοροποιημένος όμιλος επιχειρήσεων, ανακοίνωσε ισχυρές επιδόσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, με σημαντική αύξηση των κερδών από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και σταθερά καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Οι αμοιβές της εταιρείας για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων αυξήθηκαν κατά 75% σε ετήσια βάση και πέτυχε σε ετήσια βάση εξοικονόμηση επαναλαμβανόμενου κόστους άνω των 50 εκατ. δολαρίων. Η Keppel ανακοίνωσε επίσης ένα ενδιάμεσο μέρισμα ύψους 0,15 δολαρίων ανά μετοχή, υπογραμμίζοντας την εμπιστοσύνη της στα ολοένα και περισσότερο επαναλαμβανόμενα κέρδη της.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα κέρδη της Keppel από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων διπλασιάστηκαν σε ετήσια βάση σε 75 εκατ. δολάρια.
- Τα κεφάλαια υπό διαχείριση αυξήθηκαν κατά 55% σε 85 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία στοχεύει σε 10 έως 12 δισ. δολάρια από την αξιοποίηση περιουσιακών στοιχείων μέχρι το τέλος του 2026.
- Τα καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε 513 εκατ. δολάρια.
- Η Keppel ενέκρινε ενδιάμεσο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,15 δολαρίων ανά μετοχή.
- Το τμήμα υποδομών στοχεύει σε EBITDA άνω των 100 εκατ. δολαρίων ετησίως έως το 2027.
- Το τμήμα ακινήτων επικεντρώνεται σε λύσεις με ελαφριά περιουσιακά στοιχεία και στη δημιουργία ενός ταμείου για την αγορά γραφείων στην Ινδία.
- Το τελευταίο κέντρο δεδομένων του τμήματος συνδεσιμότητας, Keppel DC Singapore 8, κέρδισε το BCA Green Mark Platinum Award.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Keppel στοχεύει σε κεφάλαια υπό διαχείριση ύψους 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τέλος του 2026.
- Στοχεύει στην παραγωγή συνεισφορών EBITDA άνω των 100 εκατ. δολαρίων ετησίως έως το 2027 από επαναλαμβανόμενες επιχειρήσεις.
- Σχεδιάζει να αξιοποιήσει τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, τις μακροπρόθεσμες τεχνολογικές λύσεις και τα συμβόλαια ενεργειακών υπηρεσιών για την ανάπτυξη.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Το προσαρμοσμένο καθαρό χρέος προς EBITDA ήταν 3,7x τον Ιούνιο του 2024.
- Τα κέρδη του τομέα υποδομών μειώθηκαν λόγω της εποχικότητας και των επιδόσεων μιας συνδεδεμένης εταιρείας στην Ευρώπη.
- Ο τομέας δικτύου κέντρων δεδομένων είναι μόνο ελαφρώς κερδοφόρος.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι εκποιήσεις το πρώτο εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε 280 εκατ. δολάρια.
- Η συνολική εκποίηση περιουσιακών στοιχείων ξεπέρασε τα 5,6 δισ. δολάρια από τον Οκτώβριο του 2020.
- Η επαναλαμβανόμενη εξοικονόμηση κόστους είναι σε καλό δρόμο για να φθάσει τα 60 έως 70 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του 2026.
Misses
- Τα καθαρά κέρδη για το πρώτο εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε 304 εκατ. δολάρια, μειωμένα σε σχέση με τα 3,6 δισ. δολάρια που αναφέρθηκαν την ίδια περίοδο πέρυσι, η οποία περιλάμβανε τις διακοπείσες δραστηριότητες.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Keppel εργάζεται για τη νομισματοποίηση των περιουσιακών στοιχείων O&M το συντομότερο δυνατό.
- Η εταιρεία αισθάνεται άνετα με την τρέχουσα δανειακή της επιβάρυνση του 1,0.
- Υπογράμμισε τη σημασία της δέουσας επιμέλειας και της διασφάλισης της σωστής προσαρμογής για τα κεφάλαια και τα REITs.
- Συζήτησε τη στρατηγική για τον τομέα των ακινήτων της Κίνας και το ενδιαφέρον για την ενεργειακή μετάβαση, τα κέντρα δεδομένων και τη συνδεσιμότητα.
- Παρείχε ενημερώσεις σχετικά με το καλωδιακό σύστημα Bifrost και την απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου της Paramount για σκοπούς αποθήκευσης.
Η Keppel Limited εξακολουθεί να επικεντρώνεται στην επέκταση της δραστηριότητας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και στην επιδίωξη στρατηγικών εκποιήσεων για την επίτευξη των στόχων νομισματοποίησης. Η εταιρεία επιθυμεί επίσης να ενισχύσει τα τμήματα υποδομών, ακινήτων και συνδεσιμότητας, με στόχο να ενισχύσει τις επαναλαμβανόμενες ροές εσόδων της και να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Παρά τις ορισμένες προκλήσεις, οι ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και οι προληπτικές στρατηγικές για το μέλλον τη θέτουν σε θέση να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες σε όλο το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό της.
InvestingPro Insights
Οι ισχυρές επιδόσεις της Keppel Limited κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024 αντικατοπτρίζονται στη σταθερότητα και τις δυνατότητες ανάπτυξης που παρατηρούνται στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και στις Συμβουλές της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,47 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E 15,2, η Keppel παρουσιάζεται ως μια εταιρεία με υγιή αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της. Ένα από τα πιο συναρπαστικά χαρακτηριστικά για τους επενδυτές είναι η δέσμευση της Keppel στην απόδοση των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από τις πληρωμές μερισμάτων. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 33 συνεχή έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της ανθεκτικότητα και τη φιλική προς τους μετόχους της προσέγγιση. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από τη μερισματική απόδοση του 2,23%.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να εκτιμήσουν τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της εταιρείας, η οποία αποτελεί ένδειξη σταθερότητας της αγοράς και θα μπορούσε να αποτελέσει καθησυχαστικό παράγοντα για τους μετόχους που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Επιπλέον, το μέτριο επίπεδο χρέους της Keppel υποδηλώνει μια ισορροπημένη προσέγγιση στη μόχλευση, η οποία είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση της οικονομικής υγείας και της λειτουργικής ευελιξίας.
Μια συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Keppel θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τα αναφερόμενα καθαρά κέρδη της εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους 513 εκατ. δολαρίων. Αυτή η κερδοφορία δεν είναι μόνο ένα τρέχον φαινόμενο, αλλά είναι συνεπής κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδεικνύοντας συνεχή λειτουργική επιτυχία.
Η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερη εικόνα της οικονομικής υγείας και των επενδυτικών δυνατοτήτων της Keppel. Για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν επί του παρόντος 6 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες για την Keppel Limited στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/KPELF.
Εν κατακλείδι, η στρατηγική εστίαση της Keppel στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και η δέσμευσή της να προσφέρει αξία στους μετόχους της μέσω μερισμάτων είναι βασικοί παράγοντες που υπογραμμίζουν την επενδυτική της ελκυστικότητα. Με τους αναλυτές να αναμένουν κερδοφορία και ένα ιστορικό σταθερών μερισματικών πληρωμών, τα οικονομικά στοιχεία της Keppel Limited αποτελούν φάρο για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα και ανάπτυξη στον τομέα των ομίλων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης