Η Thomson Reuters (TRI) ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με σημαντική αύξηση της οργανικής αύξησης των εσόδων και την ολοκλήρωση ενός σημαντικού προγράμματος επαναγοράς μετοχών. Η εταιρεία αύξησε τις προοπτικές εσόδων για το σύνολο του 2024, επικαλούμενη τις ισχυρές επιδόσεις σε βασικούς τομείς και την επιτυχή εστίαση στις στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A) και στις αποδόσεις των μετόχων. Η νομισματοποίηση της συμμετοχής της στον Όμιλο του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου (LSEG) συνέβαλε στα θετικά οικονομικά αποτελέσματα.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα συνολικά οργανικά έσοδα της Thomson Reuters αυξήθηκαν κατά 6%, με τους 3 μεγάλους τομείς να σημειώνουν αύξηση 8%.
- Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους 2024, αναμένοντας οργανική ανάπτυξη περίπου 6,5%.
- Προϊόντα όπως το Practical Law και το Confirmation παρουσίασαν διψήφια αύξηση.
- Η Thomson Reuters Ventures επένδυσε σε 18 εταιρείες, εστιάζοντας στην τεχνητή νοημοσύνη και τις αναδυόμενες τεχνολογίες.
- Η νομισματοποίηση του μεριδίου της LSEG απέφερε ακαθάριστα έσοδα ύψους 8,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία ολοκλήρωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισ. δολαρίων.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές για το πρώτο εξάμηνο του 2024 ήταν 812 εκατ. δολάρια, αυξημένες κατά 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Thomson Reuters αύξησε τις προοπτικές της για το 2024 όσον αφορά τη συνολική και οργανική αύξηση των εσόδων της.
- Η εταιρεία αναμένει οργανική αύξηση των εσόδων κατά περίπου 6% και προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA περίπου 34% για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
- Οι προβλέψεις για το περιθώριο EBITDA για το σύνολο του έτους παραμένουν στο 38% περίπου.
- Προγραμματίζονται πρόσθετες επενδύσεις για την TR Ventures.
- Η αύξηση των εσόδων αναμένεται να επιταχυνθεί περαιτέρω το 2025 και το 2026.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η επιχείρηση FindLaw συνεχίζει να παρουσιάζει βραδύτερη ανάπτυξη.
- Αναμένεται επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Η εποχικότητα, οι οργανικές επενδύσεις, τα έξοδα που σχετίζονται με την ενσωμάτωση και τα υψηλότερα έξοδα αποζημίωσης κινήτρων ενδέχεται να επηρεάσουν τα περιθώρια κέρδους.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ο τομέας Legal σημείωσε σταθερό ρυθμό οργανικής ανάπτυξης, με αύξηση 200 μονάδων βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Ο εταιρικός τομέας παρουσίασε οργανική ανάπτυξη 10% για το πρώτο εξάμηνο του έτους.
- Ισχυρό ενδιαφέρον και ζήτηση για λύσεις τεχνητής νοημοσύνης σε μικρές και μεγάλες εταιρείες.
- Τα πρώτα σχόλια για το CoCounsel, έναν βοηθό τεχνητής νοημοσύνης, ήταν θετικά.
Misses
- Κάποια επιβράδυνση κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους λόγω των εφάπαξ παραγγελιών και των εποχικών παροχών κατά το πρώτο τρίμηνο.
- Αραίωση της οργανικής ανάπτυξης σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος λόγω της συμφωνίας GenAI ύψους 18 εκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο του 2023.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε την προετοιμασία της για συγχωνεύσεις και εξαγορές, το ανταγωνιστικό περιβάλλον και τη στρατηγική τιμολόγησης των νέων προϊόντων.
- Οι πελάτες εστιάζουν τόσο στην αύξηση των εσόδων όσο και στην εξοικονόμηση κόστους με πρωτοβουλίες AI.
- Διαφωνία με τα ευρήματα μιας μελέτης του Πανεπιστημίου του Στάνφορντ σχετικά με την ακρίβεια της έρευνας που υποστηρίζεται από την ΤΝ, με τις εσωτερικές δοκιμές να δείχνουν ποσοστό ακρίβειας 90%.
Εν κατακλείδι, η Thomson Reuters παρουσίασε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και αισιόδοξες μελλοντικές προοπτικές κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη της. Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στην Τεχνητή Νοημοσύνη και τις αναδυόμενες τεχνολογίες, μαζί με την εστίασή της στις συγχωνεύσεις και εξαγορές και στις αποδόσεις των μετόχων, την έχουν τοποθετήσει για συνεχή ανάπτυξη. Παρά κάποια αναμενόμενη επιβράδυνση κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, η συνολική πορεία της Thomson Reuters παραμένει θετική.
InvestingPro Insights
Η Thomson Reuters (TRI) όχι μόνο σημείωσε ισχυρές επιδόσεις στα αποτελέσματά της κατά το δεύτερο τρίμηνο, αλλά παρουσιάζει επίσης μια ενδιαφέρουσα εικόνα όταν εξετάζεται μέσα από τον φακό των μετρήσεων και των συμβουλών της InvestingPro. Με Market Cap περίπου 70,75 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 30,73, η εταιρεία αποτιμάται σημαντικά από την αγορά, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της. Ο Δείκτης P/E προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 βρίσκεται σε παρόμοιο επίπεδο 30,59, υποδεικνύοντας μια σταθερή αποτίμηση κατά την πρόσφατη περίοδο.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι η Thomson Reuters έχει ιστορικό ανταμοιβής των μετόχων της, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη αναφορά της εταιρείας για ισχυρά οικονομικά μεγέθη και την ολοκλήρωση ενός σημαντικού προγράμματος επαναγοράς μετοχών. Ωστόσο, 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει πιθανές αντιξοότητες ή συντηρητικές προοπτικές για τα μελλοντικά κέρδη.
Παρά τη θετική αύξηση των εσόδων που αναφέρεται στο άρθρο, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης, όπως ο πολλαπλασιαστής τιμής/βιβλίου 6,09 και ο δείκτης PEG 1,81, γεγονός που μπορεί να εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/TRI, οι οποίες θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Thomson Reuters. Αυτές οι συμβουλές αποτελούν μέρος μιας ολοκληρωμένης σουίτας δεδομένων και αναλύσεων που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης