Η μεταλλευτική εταιρεία Capstone Copper Corp. (TSX:CS) ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο του 2024 με σταθερές λειτουργικές επιδόσεις, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις της για την παραγωγή χαλκού για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο με τα έργα ανάπτυξής της, κυρίως τα Mantoverde και Santo Domingo, και κάνει σημαντικά βήματα στις δεσμεύσεις βιωσιμότητας.
Βασικά συμπεράσματα
- Η ενοποιημένη παραγωγή χαλκού της Capstone Copper ανήλθε σε περίπου 41.000 τόνους με κόστος μετρητών 2,84 δολάρια ανά λίβρα.
- Η εταιρεία ξεπέρασε τις οδηγίες παραγωγής της για το πρώτο εξάμηνο του 2024 και βρίσκεται σε καλό δρόμο με το έργο ανάπτυξης του Mantoverde.
- Μια επικαιροποιημένη μελέτη σκοπιμότητας για το έργο Santo Domingo παρουσίασε βελτιωμένα οικονομικά μεγέθη, με ΚΠΑ μετά από φόρους ύψους 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και IRR 24%.
- Η Capstone σχεδιάζει να αναζητήσει εταίρο 30% για το Santo Domingo και αναμένει να δημοσιεύσει σύντομα μελέτη σκοπιμότητας για το βελτιστοποιημένο έργο Mantoverde.
- Δέσμευση στη βιωσιμότητα σημειώθηκε με την υπογραφή του Copper Mark στην Pinto Valley και τη λήψη πιστοποιητικού κυκλικής αξίας για το Mantoverde.
- Η εταιρεία συζητά τις επιλογές αφαλάτωσης για το έργο Santo Domingo, εξετάζοντας τη σύναψη σύμβασης BOOT για την κατασκευή μονάδας αφαλάτωσης.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Capstone αναμένει να επιτύχει εμπορική παραγωγή στο Mantoverde το γ' τρίμηνο του 2024.
- Η εταιρεία είναι πεπεισμένη ότι θα επιτύχει διατηρήσιμους ρυθμούς απόδοσης σχεδιασμού στο Mantoverde εντός του τρίτου τριμήνου.
- Η επικαιροποιημένη μελέτη σκοπιμότητας του έργου Santo Domingo προβλέπει κόστος κεφαλαίου 2,3 δισ. δολάρια και μέση παραγωγή χαλκού 106.000 τόνων κατά τα πρώτα επτά έτη.
- Ενημερώσεις σχετικά με την πρόοδο των έργων και περαιτέρω λεπτομέρειες αναμένεται να δοθούν στα τέλη Οκτωβρίου με τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Το ορυχείο Mantos Blancos αντιμετώπισε ένα γεωτεχνικό πρόβλημα που διέκοψε τις εργασίες, αν και έχει επιλυθεί.
- Η μείωση των ποσοτήτων χαλκού στο Santo Domingo δεν αναμένεται για άλλα 8 έως 10 χρόνια, γεγονός που απαιτεί προληπτική εξερεύνηση και πιθανές εξαγορές για την παράταση της διάρκειας ζωής του ορυχείου.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα θετικά αποτελέσματα από το πλαίσιο ακεραιότητας περιουσιακών στοιχείων που εφαρμόστηκε στο Pinto Valley επέτρεψαν την αδιάλειπτη λειτουργία.
- Η εταιρεία ενθαρρύνεται από τον τρέχοντα ρυθμό λειτουργίας στο Pinto Valley και βλέπει δυνατότητες για περαιτέρω αύξηση της παραγωγής.
- Η Capstone διερευνά πολλαπλές επιλογές για την άντληση αξίας από την περιοχή της, συμπεριλαμβανομένης της απόκτησης άλλων κοιτασμάτων για την επέκταση της λειτουργικής διάρκειας ζωής.
Misses
- Δεν επισημάνθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες στο παρεχόμενο πλαίσιο της κλήσης για τα κέρδη.
Σημαντικά σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία είχε συζητήσεις με πιθανούς παραλήπτες για τα προϊόντα μαγνητίτη από το Santo Domingo και έλαβε θετικά σχόλια.
- Η Capstone είναι βέβαιη για την ικανότητά της να παράγει δύο ποιότητες μαγνητίτη ταυτόχρονα, ανάλογα με τη φύση του μεταλλεύματος, και διαθέτει επαρκή αποθηκευτική ικανότητα στο λιμάνι.
- Το εκτιμώμενο πρόσθετο κόστος κεφαλαίου για την επέκταση της υφιστάμενης μονάδας αφαλάτωσης στο Mantoverde θα ανέλθει σε 200-300 εκατ. δολάρια, με τον ανταγωνιστικό κλάδο των μονάδων αφαλάτωσης στη Χιλή να αποτελεί ελκυστικό σενάριο για την εταιρεία.
Η Capstone Copper συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις και σημειώνει σημαντική πρόοδο στα αναπτυξιακά της έργα. Η δέσμευση της εταιρείας για βιωσιμότητα και η προληπτική διαχείριση των περιουσιακών της στοιχείων την τοποθετεί ευνοϊκά για το μέλλον. Οι επενδυτές είναι πιθανό να παρακολουθούν στενά την επικείμενη μελέτη σκοπιμότητας για το βελτιστοποιημένο έργο Mantoverde και περαιτέρω ενημερώσεις για το έργο Santo Domingo στο επόμενο τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Η Capstone Copper Corp. έχει επιδείξει ανθεκτικότητα και στρατηγική οξυδέρκεια στις λειτουργικές της επιδόσεις, όπως αντικατοπτρίζεται στα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματα. Αυτή η δυναμική υπογραμμίζεται από διάφορους δείκτες και προσδοκίες αναλυτών σύμφωνα με τα στοιχεία και τις συμβουλές της InvestingPro.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας, αναμένοντας αύξηση των πωλήσεων και αύξηση των καθαρών κερδών για το τρέχον έτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ισχυρό δεύτερο τρίμηνο της Capstone και την υπέρβαση των προβλέψεων για την παραγωγή. Επιπλέον, οι μετοχές της εταιρείας έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο των τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, γεγονός που υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της αγοράς στις μελλοντικές προοπτικές της.
Από πλευράς δεδομένων, η αύξηση των εσόδων της Capstone είναι θετική, με αύξηση 5,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 και ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 17,7%. Η δέσμευση της εταιρείας για βιωσιμότητα και λειτουργική αποδοτικότητα πιθανότατα συμβάλλει σε αυτή την ανάπτυξη, όπως φαίνεται από τα πρόσφατα επιτεύγματα και τα εν εξελίξει αναπτυξιακά έργα της.
Ωστόσο, δεν είναι όλες οι μετρήσεις ευνοϊκές. Η Capstone διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBIT και EBITDA, γεγονός που μπορεί να εγείρει ερωτήματα σχετικά με την αποτίμησή της. Επιπλέον, η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αλλά οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα εμφανίσει κέρδη φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές.
Για όσους αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Capstone Copper Corp., διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CSCCF. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την Capstone Copper στο χαρτοφυλάκιό τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης