Η SolarWinds Corporation (NYSE: SWI), κορυφαίος πάροχος ισχυρού και προσιτού λογισμικού διαχείρισης πληροφορικής, ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της με σημαντική αύξηση των εσόδων από συνδρομές και των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR).
Η εστίαση της εταιρείας σε προσφορές που βασίζονται σε συνδρομές και η καινοτομία των προϊόντων, ιδίως στις λύσεις παρατηρησιμότητας, την έχει τοποθετήσει καλά στη διαχείριση υβριδικών και multi-cloud περιβαλλόντων για τους πελάτες. Καθώς η SolarWinds συνεχίζει να εφαρμόζει τη στρατηγική της, παραμένει σε καλό δρόμο για την επίτευξη των προτεραιοτήτων της για το 2024, οι οποίες περιλαμβάνουν την επέκταση της κερδοφορίας, την εστίαση στην αύξηση των συνδρομών και των ARR και τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα από τις συνδρομές αυξήθηκαν κατά 31% σε ετήσια βάση, ενώ τα ARR των συνδρομών αυξήθηκαν κατά 36%.
- Τα ποσοστά διατήρησης πελατών είναι ισχυρά με ποσοστό ανανέωσης συντήρησης 97%.
- Η SolarWinds ξεπέρασε τα 700 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικό ARR.
- Η εταιρεία ανέφερε διψήφια αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA και μια επιτυχημένη αναχρηματοδότηση χρέους, μειώνοντας τα επιτόκια.
- Η καθοδήγηση για το γ' τρίμηνο περιλαμβάνει συνολικά έσοδα ύψους 191 έως 196 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 90 έως 93 εκατ. δολαρίων.
- Η καθοδήγηση για το σύνολο του έτους για τα έσοδα προβλέπεται μεταξύ 778 έως 788 εκατ. δολαρίων, ενώ τα μη απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (non-GAAP) αναμένεται να διαμορφωθούν σε 1,4 έως 1,8 δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η SolarWinds αναμένει συνολικά έσοδα της τάξης των 191 έως 196 εκατ. δολαρίων για το γ' τρίμηνο και 778 έως 788 εκατ. δολαρίων για το σύνολο του έτους.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το 3ο τρίμηνο αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 90 και 93 εκατομμυρίων δολαρίων, συμβάλλοντας στην πρόβλεψη για το σύνολο του έτους ύψους 368 έως 375 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία αναμένει κέρδη ανά μετοχή χωρίς απομειωμένα κέρδη κατά GAAP από 0,24 έως 0,26 δολάρια για το γ' τρίμηνο και από 1,4 έως 1,8 δολάρια για το σύνολο του έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα από τη συντήρηση μειώθηκαν κατά 5% το β' τρίμηνο λόγω της μετάβασης των πελατών στο προϊόν Hybrid Cloud Observability.
- Τα έσοδα από άδειες χρήσης μειώθηκαν κατά 17% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, γεγονός που αποδίδεται στην εστίαση σε μια στρατηγική που βασίζεται στη συνδρομή.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η στρατηγική "πρώτα η συνδρομή" της εταιρείας οδήγησε σε αύξηση των εσόδων από συνδρομές.
- Αναφέρθηκε ισχυρή κερδοφορία μη GAAP, με προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 92,5 εκατ. δολαρίων που ξεπέρασε τις προσδοκίες.
- Ο δείκτης καθαρής μόχλευσης αυξήθηκε λόγω ειδικού μερίσματος και αναχρηματοδότησης ενός μακροπρόθεσμου δανείου, υποδηλώνοντας μια στρατηγική χρηματοοικονομική κίνηση.
Misses
- Παρά την αύξηση κατά 4% στο πρώτο εξάμηνο του έτους, η καθοδήγηση της εταιρείας για το επόμενο τρίμηνο είναι μόνο 2% αύξηση, αντανακλώντας μια συντηρητική πρόβλεψη.
Σημαντικά σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Sudhakar Ramakrishna τόνισε την προσεκτική προσέγγιση της εταιρείας όσον αφορά την καθοδήγηση, ευθυγραμμίζοντάς την με την απόδοση.
- Ο οικονομικός διευθυντής Bart Kalsu τόνισε την εστίαση στην εξισορρόπηση της ανάπτυξης και της κερδοφορίας, τη διατήρηση των περιθωρίων EBITDA στα μέσα της δεκαετίας του 40 και την αξιολόγηση των επενδυτικών ευκαιριών με βάση διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των μακροοικονομικών συνθηκών και της βιωσιμότητας.
- Η αύξηση των ARR συνδρομής αποδόθηκε στην εστίαση της εταιρείας στην παροχή καλύτερης αξίας μέσω των προϊόντων της και στη μετάβαση σε ένα συνδρομητικό μοντέλο.
- Η εταιρεία εξέφρασε εμπιστοσύνη στην καθοδήγησή της και στην αξία που παρέχουν τα προϊόντα της στους πελάτες.
Εν κατακλείδι, η κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της SolarWinds τόνισε την επιτυχημένη οικονομική επίδοση της εταιρείας και τη στρατηγική εστίαση στην αύξηση των εσόδων από συνδρομές και την καινοτομία των προϊόντων. Η ισχυρή διατήρηση πελατών και η αύξηση των ARR της εταιρείας υπογραμμίζουν την ισχυρή θέση της στην αγορά, ενώ η συντηρητική καθοδήγηση για το επόμενο τρίμηνο αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αλλά και σίγουρη προοπτική.
InvestingPro Insights
Οι τελευταίες οικονομικές επιδόσεις της SolarWinds Corporation (NYSE: SWI) και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 συμπληρώνονται από βασικές μετρήσεις που παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες για την αποτίμηση και την κερδοφορία της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 1,88 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία επιδεικνύει δέσμευση για ανάπτυξη και αξία για τους μετόχους. Ακολουθούν ορισμένα αξιοσημείωτα σημεία δεδομένων από την InvestingPro που ρίχνουν φως στην οικονομική υγεία της SolarWinds και στις επιδόσεις της αγοράς:
- Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας βρίσκεται στο 90,05, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με το μέσο όρο της αγοράς. Ωστόσο, όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E γίνεται πιο ευνοϊκός σε 53,49, υποδηλώνοντας βελτιωμένα κέρδη με την πάροδο του χρόνου.
- Ο δείκτης PEG της SolarWinds, ο οποίος μετρά την αποτίμηση της μετοχής λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση των κερδών, είναι στο 0,77 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 2ο τρίμηνο του 2024. Ο αριθμός αυτός υποδεικνύει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της.
- Το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 90,53% της εταιρείας την ίδια περίοδο αναδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της παρά το κόστος.
Οι InvestingPro Tips για την SolarWinds προτείνουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ως δείκτη αποτελεσματικών λειτουργιών και δυνατοτήτων επανεπένδυσης σε ευκαιρίες ανάπτυξης. Επιπλέον, με την εκτίμηση της εύλογης αξίας από τους αναλυτές στα 13 δολάρια και την εύλογη αξία της InvestingPro στα 15,31 δολάρια, φαίνεται να υπάρχει περιθώριο για ανοδική πορεία της τιμής της μετοχής.
Οι επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη κατάδυση μπορούν να βρουν περισσότερες συμβουλές για την SolarWinds στο InvestingPro, με συνολικά 8 επιπλέον διαθέσιμες συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Αυτές οι συμβουλές προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας, την πορεία ανάπτυξης και τη θέση της στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης