Η BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria), ο πολυεθνικός ισπανικός τραπεζικός όμιλος, ανακοίνωσε ρεκόρ επιδόσεων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με καθαρά αποδιδόμενα κέρδη ύψους 2.794 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 38% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Τα κέρδη αυτού του τριμήνου ξεπέρασαν σημαντικά τις προσδοκίες, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να σκαρφαλώνουν στα 0,47 ευρώ, αντανακλώντας αυξήσεις 28% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 42% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) της BBVA παρέμεινε ισχυρός στο 12,75%, πολύ πάνω από τις κανονιστικές απαιτήσεις.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα καθαρά αποδιδόμενα κέρδη εκτινάχθηκαν στα 2.794 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 38% σε ετήσια βάση.
- Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αυξήθηκαν σε 0,47 ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 28% σε τριμηνιαία βάση και 42% σε ετήσια βάση.
- Ο δείκτης κεφαλαίων CET1 διαμορφώθηκε στο 12,75%, πάνω από τις κανονιστικές απαιτήσεις.
- Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) ανήλθε σε 20%, με απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) 19,1% το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Τα ακαθάριστα έσοδα αυξήθηκαν κατά 31% σε σταθερό ευρώ, χάρη στα καθαρά έσοδα από τόκους και τις καθαρές αμοιβές και προμήθειες.
- Η αύξηση των δανείων έφτασε το 10,7% σε ετήσια βάση, με σημαντικές αυξήσεις στην Ισπανία και το Μεξικό.
- Ο δείκτης αποδοτικότητας βελτιώθηκε στο 39,3%, τοποθετώντας την BBVA ως την πιο αποδοτική ευρωπαϊκή τράπεζα.
- Η ποιότητα του ενεργητικού παρέμεινε σταθερή, με μικρή αύξηση του κόστους κινδύνου και βελτίωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων.
- Απόκτηση 5,6 εκατομμυρίων νέων πελατών το πρώτο εξάμηνο, με το 67% μέσω ψηφιακών καναλιών.
- Διοχέτευση 46 δισεκατομμυρίων ευρώ σε βιώσιμες επιχειρήσεις το Α΄ εξάμηνο του 2024.
- Σημαντική υπεραπόδοση στην επίτευξη των στρατηγικών στόχων 2021-2024.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η BBVA αναβάθμισε τις προοπτικές της για την Ισπανία και την Τουρκία, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις εσόδων για το Μεξικό.
- Η τράπεζα βρίσκεται σε καλό δρόμο για να διατηρήσει τις προβλέψεις για διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης για τον όμιλο.
- Η BBVA αναμένει την επανάληψη των επιδόσεων του πρώτου εξαμήνου στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η τράπεζα ανακοίνωσε μικρή αύξηση του κόστους κινδύνου στις 142 μονάδες βάσης.
- Ο δείκτης CET1 σημείωσε μείωση κατά 7 μονάδες βάσης, η οποία αποδίδεται στις επιπτώσεις που σχετίζονται με την αγορά και την ισχυρή αύξηση των χορηγήσεων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η BBVA παρουσίασε ισχυρά κέρδη και αύξηση των δανείων τόσο στο χαρτοφυλάκιο λιανικής όσο και στο χαρτοφυλάκιο χονδρικής στο Μεξικό.
- Το franchise της τράπεζας στην Τουρκία κατέγραψε καθαρά κέρδη 351 εκατ. ευρώ το α' εξάμηνο, ενισχυμένα από τα υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους.
- Η Νότια Αμερική παρουσίασε υγιή συνεισφορά στα κέρδη με σταθερή ποιότητα ενεργητικού.
Misses
- Η BBVA δεν παρείχε συγκεκριμένες υποθέσεις επιτοκίων για το Μεξικό στις προβλέψεις της.
- Δεν γνωστοποιήθηκαν συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με την πολιτική αντιστάθμισης κινδύνου ή το ποσοστό των κερδών που αντισταθμίζονται.
Στιγμιότυπα ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη της BBVA συζήτησαν την κερδοφορία της χρηματοδότησης χονδρικής και την αντιμονοπωλιακή εξέταση της συναλλαγής Sabadell.
- Αναμένουν χαμηλό δεκαπενταετή ανάπτυξη για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) στην Ισπανία φέτος.
- Η τράπεζα είναι βέβαιη ότι θα λάβει την αντιμονοπωλιακή έγκριση για τη συναλλαγή της Sabadell.
Οι ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις της BBVA αποτελούν απόδειξη των στρατηγικών της πρωτοβουλιών και της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας. Η εστίαση της τράπεζας στα ψηφιακά κανάλια απόκτησης και στις βιώσιμες επιχειρηματικές πρακτικές συνέβαλε στα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και στην αύξηση των πελατών της. Με την επικείμενη εξαγορά της Banco Sabadell, η BBVA είναι έτοιμη να αυξήσει περαιτέρω την παρουσία της στην αγορά και να δημιουργήσει πρόσθετη αξία για τους μετόχους. Παρά τις ορισμένες προκλήσεις, όπως η μικρή αύξηση του κόστους κινδύνου και η πολυπλοκότητα γύρω από τον αντίκτυπο της Βασιλείας IV, οι προοπτικές της BBVA παραμένουν θετικές, με εμπιστοσύνη στη συνέχιση της επιτυχημένης πορείας της στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
InvestingPro Insights
Οι επιδόσεις ρεκόρ της BBVA κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024 φωτίζονται περαιτέρω από τις βασικές μετρήσεις και τις γνώσεις της InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα ισχυρά 55,8 δισ. δολάρια, αναδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στον τραπεζικό κλάδο. Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα, με τη μετοχή να δέχεται πλήγμα την περασμένη εβδομάδα, ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της BBVA υποδηλώνει ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να είναι υποτιμημένες. Ο δείκτης P/E βρίσκεται σήμερα στο 5,87, και όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, είναι ακόμη χαμηλότερος στο 4,88. Αυτό τοποθετεί την BBVA ελκυστικά σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με έναν δείκτη PEG μόλις 0,2 κατά την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας δυνατότητες ανάπτυξης σε λογική τιμή.
Ένα άλλο σημείο ενδιαφέροντος είναι η συνέπεια του μερίσματος της BBVA, η οποία έχει διατηρήσει τις πληρωμές για 34 συνεχή έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της για τις αποδόσεις των μετόχων. Η μερισματική απόδοση από το 2024 ανέρχεται στο ελκυστικό 7,0%, σε συνδυασμό με μια αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 23,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει επίσης ότι η BBVA είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των Τραπεζών, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της τοποθέτηση και τα πρόσφατα αποτελέσματα των επιδόσεών της. Ενώ η εταιρεία καίει γρήγορα μετρητά, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία φέτος, υποστηριζόμενη από την ισχυρή απόδοση κατά την τελευταία πενταετία. Αυτές οι πληροφορίες προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της BBVA.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν πρόσθετες γνώσεις, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές για την BBVA, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας της InvestingPro για την BBVA στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BBVA. Με συνολικά 11 διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη εικόνα του οικονομικού τοπίου της εταιρείας και να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης