Η Kirby Corporation (NYSE: KEX), κορυφαίος φορέας στους τομείς των θαλάσσιων μεταφορών και των υπηρεσιών διανομής, ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φθάνοντας τα 1,43 δολάρια έναντι 0,95 δολαρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Παρά το γεγονός ότι αντιμετώπισε προκλήσεις που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες και τη ναυσιπλοΐα, η εταιρεία επωφελήθηκε από τη σταθερή εκτέλεση και την ισχυρή ζήτηση σε όλους τους τομείς της. Τα έσοδα της Kirby στην ενδοχώρα και την ακτοπλοΐα σημείωσαν σημαντική αύξηση και η εταιρεία είναι έτοιμη να επιτύχει το υψηλότερο σημείο της πρόβλεψης για την αύξηση των κερδών της για το σύνολο του έτους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα κέρδη ανά μετοχή της Kirby Corporation αυξήθηκαν στα 1,43 δολάρια το β' τρίμηνο του 2024, από 0,95 δολάρια το β' τρίμηνο του 2023.
- Τα έσοδα από τις εσωτερικές και παράκτιες περιοχές αυξήθηκαν κατά 11% και 24% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα.
- Τα ποσοστά χρήσης των φορτηγών παρέμειναν υψηλά τόσο στον εσωτερικό όσο και στον παράκτιο τομέα.
- Ο τομέας διανομής και υπηρεσιών ανέφερε σταθερή ζήτηση με αύξηση των εσόδων και των λειτουργικών εσόδων.
- Τα έσοδα από την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση.
- Τα έσοδα από πετρέλαιο και φυσικό αέριο σημείωσαν μείωση 33% σε ετήσια βάση, αλλά αυξήθηκαν κατά 22% σε διαδοχική βάση.
- Η εταιρεία αναμένει ότι η αύξηση των κερδών σε ετήσια βάση θα κυμανθεί στο ανώτατο όριο του εύρους 30% έως 40%.
- Η Kirby αναμένει τη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών ύψους 300 έως 350 εκατ. δολαρίων το 2024.
- Παρά τον τυφώνα Beryl, οι συνθήκες της ναυτιλιακής αγοράς βελτιώνονται με ισχυρή ζήτηση και αναμενόμενη αύξηση των τιμών.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Kirby αναμένει υψηλή ετήσια αύξηση των κερδών εντός της αρχικής καθοδήγησης 30% έως 40% για το 2024.
- Η εταιρεία αναμένει να δημιουργήσει ταμειακές ροές από τις δραστηριότητες ύψους 600 έως 700 εκατομμυρίων δολαρίων και σχεδιάζει κεφαλαιουχικές δαπάνες μεταξύ 300 και 330 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές για το έτος 2024 προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 300 και 350 εκατ. δολαρίων, που θα χρησιμοποιηθούν για την κατανομή κεφαλαίου και τις επενδυτικές ευκαιρίες.
- Τα έσοδα του τομέα αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα έως ελαφρώς μειωμένα σε σύγκριση με το 2023, με λειτουργικά περιθώρια κέρδους μεσαίου έως υψηλού μονοψήφιου αριθμού.
- Η ναυτιλιακή αγορά αναμένεται να συνεχίσει να βελτιώνεται, με ισχυρή ζήτηση και αύξηση των τιμών τόσο στον εσωτερικό όσο και στον παράκτιο τομέα.
- Η ζήτηση για προϊόντα και υπηρεσίες ηλεκτροπαραγωγής αναμένεται να αυξηθεί, ενώ ο τομέας πετρελαίου και φυσικού αερίου αναμένεται να σταθεροποιηθεί.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο μειώθηκαν κατά 33% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Η εταιρεία αντιμετώπισε καιρικές και ναυτιλιακές προκλήσεις, όπως ο τυφώνας Beryl, διακοπές λειτουργίας των κλειδαριών και πλημμύρες.
- Η διαθεσιμότητα εργατικού δυναμικού μεταξύ των ναυτικών είναι περιορισμένη, με αποτέλεσμα να απαιτούνται υψηλότεροι μισθοί για την προσέλκυση και τη διατήρηση εργαζομένων.
- Το κόστος ναυπήγησης πλοίων είναι υψηλό, με περιορισμένη χωρητικότητα στα ναυπηγεία και έλλειψη προθυμίας στον κλάδο να κατασκευάσει νέες φορτηγίδες.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ισχυρή ζήτηση στα διυλισμένα προϊόντα λόγω της υψηλής ζήτησης, βελτίωση των περιθωρίων στην ηλεκτροπαραγωγή.
- Θετική δυναμική της αγοράς στον τομέα της εσωτερικής ναυτιλίας με περιορισμένη κατασκευή νέων φορτηγίδων.
- Ευνοϊκές συνθήκες προσφοράς και ζήτησης στον παράκτιο τομέα με σταθερά περιθώρια κέρδους.
- Η εταιρεία διαθέτει στρατηγικές για τον μετριασμό των προκλήσεων που σχετίζονται με τη ναυσιπλοΐα και τις καιρικές συνθήκες.
Misses
- Μείωση των εσόδων από την παραγωγή ενέργειας από 41% σε 32% λόγω του χρόνου των αποστολών.
- Η εταιρεία δεν παρείχε συγκεκριμένη καθοδήγηση για το 2025.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη συζήτησαν τις επιδόσεις στις αγορές φυσικού αερίου και διυλισμένων προϊόντων, με τα διυλισμένα προϊόντα να παραμένουν ισχυρά.
- Το ποσοστό νεκρού σημείου για απόδοση κεφαλαίου 10% για νέες κατασκευές έχει αυξηθεί σε περίπου 14.000 δολάρια την ημέρα.
- Τα περιθώρια κέρδους στον τομέα της εσωτερικής αγοράς αναμένεται να βελτιωθούν διαδοχικά το 3ο τρίμηνο, ενώ συνιστάται προσοχή για το 4ο τρίμηνο λόγω πιθανής ομίχλης.
- Τα περιθώρια κέρδους του παράκτιου τμήματος αναμένεται να συνεχίσουν να βελτιώνονται, με σημαντικές αυξήσεις να αναμένονται το επόμενο έτος.
- Η κατασκευαστική δραστηριότητα για τις φορτηγίδες ήταν χαμηλή, αλλά οι αναγκαίες αντικαταστάσεις κατασκευάζονται παρά τη μειωμένη διαθεσιμότητα των ναυπηγείων και του εργατικού δυναμικού.
Συνοψίζοντας, η Kirby Corporation επέδειξε ανθεκτικότητα απέναντι στις προκλήσεις του κλάδου, καταφέρνοντας να επιτύχει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και διατηρώντας υψηλά ποσοστά χρήσης σε όλο το στόλο της. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον, αναμένοντας συνεχή βελτίωση των συνθηκών της αγοράς και σταθερές οικονομικές επιδόσεις στις επόμενες περιόδους.
InvestingPro Insights
Η Kirby Corporation (NYSE: KEX) έχει επιδείξει αξιοσημείωτες επιδόσεις το τελευταίο διάστημα, οι οποίες αντικατοπτρίζονται στα δεδομένα και τις πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση 6,41 δισ. δολάρια, η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 23,08, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναγνωρίζουν τις δυνατότητες κερδών της. Αυτό τεκμηριώνεται περαιτέρω από τον δείκτη PEG για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο οποίος βρίσκεται στο χαμηλό 0,37, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με την αύξηση των κερδών της.
Μια συμβουλή της InvestingPro που ξεχωρίζει είναι ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Kirby και τα πρόσφατα οικονομικά επιτεύγματα. Επιπλέον, ενώ η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση την τελευταία εβδομάδα, με πτώση 7,92% στη συνολική απόδοση της τιμής, είναι σημαντικό να σημειωθεί η μεγάλη άνοδος της τιμής τους τελευταίους έξι μήνες, που μπορεί να υπερηφανεύεται για απόδοση 31,3%. Αυτή η μεταβλητότητα θα μπορούσε να παρουσιάσει ευκαιρίες για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να επωφεληθούν από τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη τους ότι η Kirby λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο παρέχει οικονομική ευελιξία και θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα στην ικανότητα της εταιρείας να περιηγηθεί αποτελεσματικά στις συνθήκες της αγοράς. Επιπλέον, η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η πρόβλεψη ότι θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, όπως σημειώνουν οι αναλυτές, παρέχουν πρόσθετη εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία.
Για όσους ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/KEX, οι οποίες θα μπορούσαν να προσφέρουν πιο λεπτομερείς προοπτικές σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές και τις μετρήσεις απόδοσης της Kirby Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης