Η Piraeus Financial Holdings ανακοίνωσε τα ισχυρότερα αποτελέσματα τριμήνου και εξαμήνου μέχρι σήμερα, με καθαρά κέρδη 333 εκατ. ευρώ για το δεύτερο τρίμηνο και 612 εκατ. ευρώ για το πρώτο εξάμηνο του 2024. Τα αποτελέσματα αυτά επέτρεψαν στην εταιρεία να διανείμει μέρισμα σε μετρητά ύψους 72 εκατ. ευρώ στους μετόχους της. Η εταιρεία έχει επίσης ανακτήσει την επενδυτική της αξιολόγηση και έχει επιτύχει σημαντικά ορόσημα, όπως η εκπλήρωση των τελικών ελάχιστων απαιτήσεων για τα ίδια κεφάλαια και τις επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL) 1,5 χρόνο νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα και η απόκτηση πανευρωπαϊκής άδειας για την ψηφιακή της πλατφόρμα, Neo Bank Snappi.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Piraeus Financial Holdings πέτυχε καθαρά κέρδη ύψους 333 εκατ. ευρώ το β' τρίμηνο και 612 εκατ. ευρώ για το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Οι μέτοχοι έλαβαν μέρισμα σε μετρητά ύψους 72 εκατ. ευρώ.
- Η εταιρεία ανέκτησε την επενδυτική της αξιολόγηση και εκπλήρωσε τις απαιτήσεις MREL νωρίς.
- Η Τράπεζα Πειραιώς απέκτησε πανευρωπαϊκή άδεια για τη Neo Bank Snappi.
- Η τράπεζα ανακοίνωσε κέρδη ρεκόρ €0,26 ανά μετοχή το β' τρίμηνο και απόδοση 19% επί της μέσης ενσώματης λογιστικής αξίας.
- Τα επαναλαμβανόμενα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 10% το πρώτο εξάμηνο, ενώ τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση.
- Ο δείκτης CET1 της τράπεζας έφτασε το 14,2%, ενώ ο δείκτης συνολικών κεφαλαίων ανέρχεται στο 19%.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Τράπεζα Πειραιώς αύξησε την πρόβλεψή της για την απόδοση στο 16%.
- Η τράπεζα είναι καλά τοποθετημένη μεταξύ των περιφερειακών ανταγωνιστών της.
- Οι κανονισμοί της Βασιλείας IV θα αρχίσουν να επηρεάζουν την τράπεζα το 2025.
- Το Snappi, η ψηφιακή πλατφόρμα της τράπεζας, αναμένεται να ξεκινήσει το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η τράπεζα αναμένει κάποια συμπίεση των αποδόσεων λόγω των μελλοντικών μειώσεων του Euribor και της διάβρωσης των spreads.
- Υπάρχει πιθανότητα επιδείνωσης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Ο αντίκτυπος της Βασιλείας IV περιλαμβάνει υψηλότερο σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό ύψους 1,4 δισ. ευρώ την πρώτη ημέρα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Θετικές τάσεις στις ενυπόθηκες εργασίες με αύξηση των υπολοίπων σε τριμηνιαία βάση.
- Οι αποδόσεις των δανείων παρέμειναν ανθεκτικές λόγω της καθυστερημένης επίδρασης των μειώσεων του Euribor.
- Ο δείκτης CET1 της τράπεζας έχει φθάσει στο επίπεδο-στόχο του 14%.
- Η κερδοφορία του franchise ξεπέρασε την αύξηση του κεφαλαίου.
Αστοχίες
- Η τράπεζα παραμένει επιφυλακτική και έχει επιτρέψει πιθανή επιδείνωση στο δεύτερο εξάμηνο.
- Η αύξηση των RWAs αυτό το τρίμηνο ήταν μια τεχνική προσαρμογή.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Σημαντικές ανατροπές στις προβλέψεις και τη θεραπεία στον τομέα της φιλοξενίας κατά το πρώτο εξάμηνο.
- Σταθερή ανάπτυξη στα προϊόντα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων με τη μετάβαση των πελατών από τις προθεσμιακές καταθέσεις.
- Η τράπεζα αναμένει ότι οι κυβερνητικές πρωτοβουλίες θα οδηγήσουν στην αύξηση των ενυπόθηκων δανείων.
- Σχεδιάζονται μελλοντικές εκδόσεις ομολόγων υψηλής εξασφάλισης.
Η Piraeus Financial Holdings, με το σύμβολο του ticker δεν παρέχεται, έχει επιδείξει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις που αντανακλούν τις στρατηγικές της πρωτοβουλίες και τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα. Η επέκταση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων της εταιρείας κατά 1,2 δισ. ευρώ και η αύξηση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων σε 10,4 δισ. ευρώ υπογραμμίζουν την αναπτυξιακή της πορεία. Με το επικείμενο λανσάρισμα του Snappi και με το βλέμμα στραμμένο στις ρυθμιστικές επιπτώσεις και τις τάσεις της αγοράς, η Piraeus Financial Holdings είναι έτοιμη να συνεχίσει τη θετική της δυναμική στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
InvestingPro Insights
Η Piraeus Financial Holdings, γνωστή με το διακριτικό BPIRY, επέδειξε αξιοσημείωτη οικονομική δύναμη στην πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της. Για να δώσουμε μια ευρύτερη προοπτική σχετικά με την απόδοση και τις προοπτικές της μετοχής της εταιρείας, στρεφόμαστε στις απόψεις της InvestingPro. Σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro, οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, η BPIRY διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό κερδών της.
Από πλευράς δεδομένων, η InvestingPro παρέχει βασικές μετρήσεις που φωτίζουν περαιτέρω την οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Η BPIRY διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 5,21 δισ. δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται σε ελκυστικό 4,55, ο οποίος προσαρμόζεται σε 4,35 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο χαμηλός δείκτης P/E επιβεβαιώνει τη συμβουλή της InvestingPro σχετικά με την πιθανή υποτίμηση της μετοχής. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ήταν ένα υγιές 9,34%, υποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να αυξάνει αποτελεσματικά τις πωλήσεις της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την BPIRY, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τη μετοχή της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με τα ισχυρά κέρδη και τα στρατηγικά ορόσημα που πέτυχε η Piraeus Financial Holdings, διαμορφώνουν μια ολοκληρωμένη εικόνα για όσους εξετάζουν επενδυτικές ευκαιρίες στον τραπεζικό τομέα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης