Η MicroStrategy Incorporated (MSTR), η μεγαλύτερη ανεξάρτητη εισηγμένη εταιρεία επιχειρηματικής ευφυΐας στον κόσμο, ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, υπογραμμίζοντας τη σημαντική επένδυση στο bitcoin και τη συνεχιζόμενη μετάβαση σε υπηρεσίες που βασίζονται στο cloud. Η εταιρεία ανακοίνωσε μείωση των συνολικών εσόδων κατά 7% σε ετήσια βάση, με αξιοσημείωτη μεταβολή στη σύνθεση των εσόδων της λόγω των αυξημένων συνδρομών υπηρεσιών cloud. Επιπλέον, η MicroStrategy ανακοίνωσε τη διάσπαση μετοχών 10 προς 1 και μια νέα προσφορά μετοχικού κεφαλαίου ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΑΤΜ, τοποθετούμενη για μελλοντική ανάπτυξη και κεφαλαιακή ευελιξία.
Βασικά συμπεράσματα
- Η MicroStrategy κατέχει 226.500 bitcoins αξίας 15 δισ. δολαρίων, στοχεύοντας σε απόδοση 4%-8% σε bitcoin ετησίως για τα επόμενα τρία χρόνια.
- Τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση στα 111,4 εκατ. δολάρια το β' τρίμηνο, με τα έσοδα από άδειες χρήσης προϊόντων να μειώνονται κατά 40% και τα έσοδα από υποστήριξη να μειώνονται κατά 7% σε ετήσια βάση.
- Οι συνδρομητικές υπηρεσίες αντιπροσωπεύουν πλέον το 22% των συνολικών εσόδων, με τις μετακινήσεις στο cloud να φτάνουν σε επίπεδα ρεκόρ το β' τρίμηνο.
- Η εταιρεία εξέδωσε χρέος ύψους 4,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να χρηματοδοτήσει τις αγορές bitcoin και σχεδιάζει να υιοθετήσει τους νέους λογιστικούς κανόνες της FASB για τις συμμετοχές σε bitcoin.
- Η MicroStrategy τόνισε τη στρατηγική της να υπεραποδώσει τα spot bitcoin ETPs και να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους μέσω της εστίασης στο bitcoin και την τεχνολογική καινοτομία.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η MicroStrategy στοχεύει σε απόδοση bitcoin 4% έως 8% ετησίως για τα επόμενα τρία χρόνια.
- Η εταιρεία αναμένει αύξηση των εσόδων από συνδρομητικές υπηρεσίες που θα αντισταθμίσει τη μείωση των εσόδων από άδειες χρήσης και υποστήριξης προϊόντων λόγω της μετάβασης στο cloud.
- Ανακοινώθηκε μια νέα προσφορά μετοχικού κεφαλαίου ύψους 2 δισ. δολαρίων ΑΤΜ για τη διευκόλυνση της μελλοντικής ανάπτυξης.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα συνολικά έσοδα για το τρίμηνο μειώθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, με σημαντική πτώση 40% στα έσοδα από άδειες χρήσης προϊόντων.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Η MicroStrategy διαθέτει τη μεγαλύτερη εταιρική κατοχή bitcoin, την οποία σχεδιάζει να αξιοποιήσει για λειτουργική ευελιξία και για να ξεπεράσει τις επιδόσεις των bitcoin spot ETFs.
- Η απόδοση BTC της εταιρείας έχει φτάσει το 12,2% από έτος σε έτος, προσελκύοντας δυνητικά τους μακροπρόθεσμους κατόχους bitcoin.
- Οι μετατροπές στο cloud και η υιοθέτηση της AI ήταν επιτυχείς, υποδεικνύοντας ισχυρή ανάπτυξη στις συνδρομητικές υπηρεσίες.
Misses
- Η μετάβαση σε προσφορές βασισμένες στο cloud έχει οδηγήσει σε μείωση των εσόδων από άδειες χρήσης και υποστήριξης προϊόντων.
Σημαντικά σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η διοίκηση συζήτησε τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις συμφωνίες δανεισμού, επιλέγοντας να μην επιδιώξει μετοχικό κεφάλαιο το β' τρίμηνο λόγω των συνθηκών της αγοράς.
- Ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας τόνισε την ενεργή διαχείριση μετρητών για τη διασφάλιση της δυνατότητας εξυπηρέτησης του χρέους και ανέφερε την αναζήτηση πρόσθετων πηγών ρευστότητας από τις κεφαλαιαγορές.
- Ο Διευθύνων Σύμβουλος ολοκλήρωσε την κλήση με ευγνωμοσύνη και προσδοκία για τις ευκαιρίες του επόμενου τριμήνου.
Η κλήση της MicroStrategy για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου παρείχε μια ολοκληρωμένη επισκόπηση της οικονομικής υγείας και της στρατηγικής κατεύθυνσης της εταιρείας. Ενώ αντιμετωπίζει μείωση των συνολικών εσόδων λόγω της στροφής από τις on-premise σε υπηρεσίες cloud, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη στρατηγική της για το bitcoin και την ανάπτυξη των υπηρεσιών cloud. Με μια σημαντική συμμετοχή σε bitcoin και έμφαση στη δημιουργία μιας σημαντικής απόδοσης BTC, η MicroStrategy τοποθετείται ώστε να προσελκύσει μακροπρόθεσμους επενδυτές και να διατηρήσει λειτουργική ευελιξία απέναντι στην αστάθεια της αγοράς. Η διοίκηση της εταιρείας εξέφρασε την πεποίθησή της για την ικανότητά της να εξυπηρετεί το χρέος και να συνεχίσει να επιδιώκει δρόμους ανάπτυξης και καινοτομίας.
InvestingPro Insights
Τα κέρδη της MicroStrategy για το β' τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές, ιδίως δεδομένων των σημαντικών επενδύσεων της εταιρείας σε bitcoin και της στροφής προς υπηρεσίες που βασίζονται στο cloud. Ακολουθούν ορισμένες πληροφορίες από την InvestingPro που θα μπορούσαν να προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των μελλοντικών προοπτικών της:
InvestingPro Data:
- Market Cap (Adjusted): USD, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά.
- Δείκτης P/E: -113,55, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα με βάση τα κέρδη της.
- Περιθώριο μικτού κέρδους (τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024): 77,12%, αναδεικνύοντας την εντυπωσιακή ικανότητα της MicroStrategy να διατηρεί υψηλό ποσοστό των εσόδων μετά την αφαίρεση του κόστους πωληθέντων.
Συμβουλές InvestingPro:
- Η τιμή της μετοχής της MicroStrategy παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα, με αξιοσημείωτη πτώση την τελευταία εβδομάδα. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές, αλλά μπορεί επίσης να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για όσους πιστεύουν στη μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρείας.
- Οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη μείωση των εσόδων και τον τρέχοντα αρνητικό δείκτη P/E. Αυτό αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές που αξιολογούν τις βραχυπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 15 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις προσδοκίες της MicroStrategy. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις, κατανοώντας τις αποχρώσεις των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αποκτήστε πρόσβαση σε αυτές τις πρόσθετες συμβουλές στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/MSTR.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης