Σε μια ευμετάβλητη εβδομάδα για τις χρηματοπιστωτικές αγορές, οι ανησυχίες για πιθανή οικονομική ύφεση επανήλθαν, προκαλώντας σημαντική μετατόπιση από τις μετοχές στα ομόλογα. Αυτή η αλλαγή στη συμπεριφορά των επενδυτών έρχεται εν μέσω απογοητευτικών κερδών της Big Tech και αυξανόμενων ανησυχιών για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας.
Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων για τα πενταετή, επταετή και δεκαετή ομόλογα έχουν πέσει κάτω από το 4% μετά τα μηνύματα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας την Τετάρτη ότι επίκειται μείωση των επιτοκίων, η οποία αναμένεται σε επτά εβδομάδες. Η κίνηση αυτή συμπίπτει με την αποδυνάμωση των μεταποιητικών δεικτών παγκοσμίως και την ψυχραιμία της αμερικανικής αγοράς εργασίας.
Την Παρασκευή η προσδοκία για την έκθεση για την απασχόληση του Ιουλίου είναι μεγάλη, με τους αναλυτές να παρακολουθούν στενά για ενδείξεις ύφεσης, όπως η ενεργοποίηση του κανόνα Sahm, ο οποίος συσχετίζει την αύξηση των ποσοστών ανεργίας με την έναρξη ύφεσης.
Παρά τον φόβο μιας ευρείας ύφεσης που φαίνεται απίθανη -οι εκτιμήσεις για το ΑΕΠ των ΗΠΑ σε πραγματικό χρόνο εξακολουθούν να δείχνουν ρυθμό ανάπτυξης 2,5%-, υπάρχει αυξανόμενη ανησυχία για τον αντίκτυπο της παραπαίουσας οικονομίας της Κίνας στον παγκόσμιο βιομηχανικό τομέα. Η μείωση των επιτοκίων της Τράπεζας της Αγγλίας την Πέμπτη τροφοδότησε περαιτέρω τις εικασίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αγγλίας μπορεί να μειώσει τα επιτόκια έως και κατά 50 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο, με τις αγορές να έχουν ήδη τιμολογήσει μειώσεις συνολικού ύψους 32 μονάδων βάσης για τον εν λόγω μήνα και 85 μονάδων βάσης για το υπόλοιπο του έτους.
Η μεταβλητότητα της αγοράς έχει αυξηθεί, με τον "δείκτη φόβου" VIX να ξεπερνά την Παρασκευή το επίπεδο των 20 μονάδων για πρώτη φορά από τον Απρίλιο, κυρίως λόγω της νέας πτώσης της Big Tech. Οι επενδυτές αμφισβητούν την αξία των σημαντικών επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη και κατά πόσον η τεχνητή νοημοσύνη θα εκπληρώσει την οικονομική υπόσχεσή της.
Η Apple (NASDAQ:AAPL) κατάφερε να διατηρήσει τη θέση της αφού ξεπέρασε τις προσδοκίες για τα κέρδη της, αλλά η Amazon (NASDAQ:AMZN) είδε τις μετοχές της να πέφτουν περισσότερο από 8% μετά την ενημέρωση για τα κέρδη της. Η Meta (NASDAQ:META) γνώρισε ράλι την Πέμπτη, αλλά τα κακά αποτελέσματα της Qualcomm (NASDAQ:QCOM) και της Arm οδήγησαν σε πτώση των μετοχών τους και των μετοχών άλλων μεγάλων κατασκευαστών τσιπ.
Η Intel (NASDAQ:INTC) αντιμετώπισε σημαντικές απώλειες περίπου 20% κατά τη διάρκεια της νύχτας, λόγω των χαμένων κερδών, της αναστολής του μερίσματος και των περικοπών θέσεων εργασίας, σηματοδοτώντας τη χειρότερη ημέρα της από την έκρηξη της φούσκας dot.com το 2000. Η TSMC είδε επίσης πτώση σχεδόν 6%. Η Nvidia (NASDAQ:NVDA), μια εταιρεία που βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της τεχνητής νοημοσύνης, έχασε επιπλέον 2% μετά τις ώρες της Παρασκευής, εν μέσω αναφορών για έρευνα της αμερικανικής κυβέρνησης σχετικά με την αντιμονοπωλιακή νομοθεσία στην εταιρεία.
Η πτώση των τεχνολογικών μετοχών είχε αντίκτυπο σε όλες τις παγκόσμιες αγορές. Οι δείκτες S&P 500, Nasdaq και Russell 2000 small caps υπέστησαν ζημιές την Πέμπτη, με τον αντίκτυπο να εξαπλώνεται παγκοσμίως. Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei σημείωσε τη χειρότερη ημέρα του από το 2020 με πτώση σχεδόν 6% και οι ευρωπαϊκές μετοχές υποχώρησαν κατά περίπου 1%. Παρά την πρόσφατη αύξηση των επιτοκίων της Τράπεζας της Ιαπωνίας, οι αποδόσεις των ιαπωνικών 10ετών τίτλων υποχώρησαν κάτω από το 1% για πρώτη φορά εδώ και πάνω από ένα μήνα, με το γεν να σταθεροποιείται λίγο κάτω από τα 150 ανά δολάριο.
Οι αγορές συναλλάγματος παρέμειναν σχετικά σταθερές εν μέσω της αναταραχής στις μετοχές και τα ομόλογα. Ο δείκτης του δολαρίου σημείωσε μικρή πτώση, ενώ το ελβετικό φράγκο ενισχύθηκε, φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδό του από τον Φεβρουάριο.
Το πολιτικό τοπίο στις ΗΠΑ αποτελεί επίσης παράγοντα για τις εκτιμήσεις των αγορών. Η αντιπρόεδρος Καμάλα Χάρις θεωρείται πλέον πιθανότερο να κερδίσει τον Λευκό Οίκο από τον Ρεπουμπλικανό Ντόναλντ Τραμπ, σύμφωνα με τις πρόσφατες αγορές στοιχημάτων.
Την Παρασκευή οι αμερικανικές αγορές προσβλέπουν στην ανακοίνωση της έκθεσης για την απασχόληση του Ιουλίου και των παραγγελιών εργοστασιακών αγαθών του Ιουνίου. Επιπλέον, αναμένονται ομιλίες από τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Ρίτσμοντ Τόμας Μπάρκιν και τον επικεφαλής οικονομολόγο της Τράπεζας της Αγγλίας Χιου Πιλ, καθώς και εταιρικά αποτελέσματα από τις Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Cboe Global Markets (NYSE:CBOE), Coinbase (NASDAQ:COIN) Global, PPL (NYSE:PPL), Linde (NYSE:LIN), Perella Weinberg και Church & Dwight (NYSE:CHD).
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης