Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, η ArcelorMittal (NYSE: MT) επέδειξε οικονομική ανθεκτικότητα με EBITDA/τόνο $140, διατηρώντας σταθερά λειτουργικά αποτελέσματα στο δεύτερο τρίμηνο. Ο Οικονομικός Διευθυντής του Ομίλου, κ. Genuino Christino, υπογράμμισε τη δέσμευση της εταιρείας για την ασφάλεια και τον στόχο να γίνει ένας οργανισμός χωρίς θανατηφόρα ατυχήματα. Η ArcelorMittal έχει επενδύσει 3 δισ. δολάρια σε στρατηγικά αναπτυξιακά έργα τα τελευταία τριάμισι χρόνια και επέστρεψε 1,1 δισ. δολάρια στους μετόχους μέσω επαναγοράς μετοχών και μερισμάτων. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για την απόκτηση ποσοστού 28% της Vallourec και παραμένει επικεντρωμένη στην παροχή αξίας και στη διατήρηση ενός ισχυρού ισολογισμού.
Βασικά συμπεράσματα
- Η ArcelorMittal ανακοίνωσε EBITDA/τόνο ύψους 140 δολαρίων το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Τα λειτουργικά αποτελέσματα το β' τρίμηνο παρέμειναν σταθερά σε σχέση με το α' τρίμηνο.
- Η εταιρεία έχει επενδύσει 3 δισ. δολάρια σε στρατηγικά έργα ανάπτυξης.
- 1,1 δισ. δολάρια επέστρεψαν στους μετόχους μέσω επαναγορών και μερισμάτων το πρώτο εξάμηνο του 2024.
- Η εξαγορά του 28% του μετοχικού κεφαλαίου της Vallourec αναμένεται να ολοκληρωθεί σύντομα.
- Έμφαση στην ασφάλεια, με στόχο να είναι ένας οργανισμός χωρίς θανατηφόρα ατυχήματα.
- Έμφαση στη στρατηγική εκτέλεση, συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων ανάπτυξης και των αποδόσεων στους μετόχους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η ArcelorMittal αναμένει μια τάση ανανέωσης των αποθεμάτων στην Ευρώπη, αν και το χρονοδιάγραμμα είναι αβέβαιο.
- Στην Ουκρανία, οι επιδόσεις ήταν θετικές παρά τις υλικοτεχνικές προκλήσεις.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την CBAM, με προτάσεις βελτίωσης.
- Εξουσιοδότηση για αύξηση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών, με στόχο τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας.
- Οι επενδύσεις επικεντρώνονται σε έργα υψηλής κερδοφορίας για τη βελτίωση του EBITDA/τόνο.
- Οι νέες ποσοστώσεις εισαγωγών της Βραζιλίας είναι υποστηρικτικές, αλλά απαιτούνται περαιτέρω μέτρα για τη διαχείριση των υψηλών επιπέδων εισαγωγών.
- Οι δραστηριότητες του Μεξικού δεν επηρεάζονται από τις πολιτικές συζητήσεις για τους εμπορικούς φραγμούς.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι προκλήσεις στην Ουκρανία περιλαμβάνουν τη διαθεσιμότητα ενέργειας και τα logistics.
- Αβεβαιότητα σχετικά με την έναρξη της τάσης ανανέωσης των αποθεμάτων στην Ευρώπη.
- Ανησυχίες σχετικά με τα υψηλά επίπεδα εισαγωγών χάλυβα από την Κίνα και πιθανά μέτρα προστασίας.
- Ο αντίκτυπος της απεργίας στο Μεξικό στα κέρδη και τους όγκους του γ' τριμήνου είναι ασαφής.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Θετικές επιδόσεις στην Ουκρανία με αυξημένες αποστολές παραγωγής.
- Εμπιστοσύνη στην CBAM για την παροχή πολιτικής στήριξης στη βιομηχανία χάλυβα.
- Επενδύσεις σε στρατηγικά έργα που αναμένεται να ωφελήσουν σημαντικά το EBITDA έως το 2026.
- Αποεπένδυση ορισμένων επιχειρήσεων για να επικεντρωθεί σε πιο κερδοφόρα εγχειρήματα.
Απουσίες
- Η συσσώρευση κεφαλαίου στο δίκτυο ύψους 1,6 δισ. δολαρίων το πρώτο εξάμηνο πρέπει να αντιστραφεί.
- Δεν υπάρχουν συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με τον αντίκτυπο της απεργίας στο Μεξικό στα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η βελτίωση των τιμών του χάλυβα και των περιθωρίων θα μπορούσε να προκληθεί από την αύξηση της ζήτησης και της εμπιστοσύνης.
- Οι προσαρμογές από την πλευρά της προσφοράς, όπως οι μειώσεις της παραγωγής από τους παραγωγούς υψηλού κόστους, θα μπορούσαν επίσης να αποτελέσουν καταλύτη.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να επεκτείνει την παραγωγή και χρηματοδοτεί μόνη της μια κοινοπραξία.
- Αναμενόμενη αύξηση του όγκου σιδηρομεταλλεύματος και εστίαση στην ικανότητα υψικαμίνου και στην απαλλαγή από τον άνθρακα.
- Δεν υπάρχει σημαντική αύξηση των CapEx για την απαλλαγή από τον άνθρακα για το 2025 σε σύγκριση με το τρέχον έτος.
Η δέσμευση της ArcelorMittal για ανάπτυξη και βιωσιμότητα ήταν εμφανής στην κλήση για τα αποτελέσματα. Η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της αγοράς με στρατηγικές επενδύσεις και έμφαση στις αποδόσεις των μετόχων. Με τα σχέδια για την απαλλαγή από τον άνθρακα και την κεφαλαιοποίηση των στρατηγικών έργων, η ArcelorMittal είναι έτοιμη να ενισχύσει τις οικονομικές της επιδόσεις και τη θέση της στον κλάδο τα επόμενα χρόνια.
InvestingPro Insights
Η ArcelorMittal (NYSE: MT) έχει επιδείξει δέσμευση για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από τις συνεχείς προσπάθειες επαναγοράς μετοχών και την αύξηση των μερισμάτων τα τελευταία τρία χρόνια. Η προσέγγιση της εταιρείας όσον αφορά την κατανομή κεφαλαίου υπογραμμίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή της InvestingPro που τονίζει την υψηλή απόδοση στους μετόχους, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ΜΤ είναι αφοσιωμένη στην παροχή αποδόσεων στους επενδυτές της.
Τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 18,51 δισ. δολαρίων και πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου μόλις 0,31 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο α' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία φαίνεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλή αποτίμηση σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή υποτίμηση της μετοχής της εταιρείας, ευθυγραμμιζόμενο με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που επισημαίνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων.
Επιπλέον, η μερισματική απόδοση διαμορφώνεται στο 1,86%, με αξιοσημείωτη αύξηση 13,64% στην αύξηση του μερίσματος κατά την ίδια περίοδο, ενισχύοντας την εστίαση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων. Τέτοιες μετρήσεις είναι ιδιαίτερα σημαντικές για τους επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις που παράγουν εισόδημα.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, η σελίδα της ArcelorMittal στο InvestingPro προσφέρει περαιτέρω αποκλειστικές πληροφορίες, με συνολικά 15 συμβουλές διαθέσιμες για την καθοδήγηση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης