Η Huntington Ingalls Industries (HII) ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων του δεύτερου τριμήνου του 2024, επιτυγχάνοντας ρεκόρ 3 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 6,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης στα 4,38 δολάρια, από 3,27 δολάρια το αντίστοιχο τρίμηνο του 2023. Οι νέες αναθέσεις συμβάσεων για το τρίμηνο ανήλθαν σε 3,1 δισ. δολάρια, συμβάλλοντας σε ένα ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων αξίας 48,5 δισ. δολαρίων, με 27 δισ. δολάρια να έχουν χρηματοδοτηθεί. Η κλήση για τα κέρδη τόνισε τις σταθερές επιδόσεις της εταιρείας, ιδίως στον τομέα Mission Technologies, και παρείχε πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές της προβλέψεις και τις επιχειρησιακές ενημερώσεις.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της HII κατά το β' τρίμηνο ανήλθαν σε ρεκόρ 3 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 6,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 4,38 δολάρια, από 3,27 δολάρια το β' τρίμηνο του 2023.
- Οι νέες συμβάσεις ανήλθαν σε 3,1 δισ. δολάρια, με ανεκτέλεστο υπόλοιπο 48,5 δισ. δολάρια.
- Η Mission Technologies κατέγραψε αύξηση 19% στις πωλήσεις, με έσοδα 765 εκατ. δολάρια.
- Δύο πλοία παραδόθηκαν κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη σημαντικές διαπραγματεύσεις για συμβόλαια.
- Η HII επιβεβαίωσε εκ νέου τις προοπτικές της για το περιθώριο κέρδους στη ναυπηγική βιομηχανία και αύξησε τις προβλέψεις για τα έσοδα της Mission Technologies.
Προοπτικές της εταιρείας
- Τα έσοδα από τη ναυπηγική βιομηχανία αναμένεται να διαμορφωθούν γύρω στα 2,2 δισ. δολάρια για το γ' τρίμηνο, με περιθώριο κέρδους 7,8%.
- Η πρόβλεψη εσόδων της Mission Technologies για το γ' τρίμηνο είναι περίπου 650 εκατ. δολάρια με λειτουργικό περιθώριο κέρδους 2,5%.
- Τα έξοδα τόκων επικαιροποιήθηκαν στα 95 εκατ. δολάρια βάσει της πρόβλεψης ταμειακών ροών.
- Οι προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές διατηρούνται στα 600 έως 700 εκατ. δολάρια για το 2024.
- Ισχυρές εισπράξεις μετρητών αναμένονται το 4ο τρίμηνο, με σχεδόν μηδενικές ελεύθερες ταμειακές ροές το 3ο τρίμηνο.
Αρνητικές επισημάνσεις
- Μείωση περιθωρίου κέρδους της Ingalls λόγω χαμηλότερης απόσυρσης κινδύνου στις εταιρείες παροχής υπηρεσιών και αντίκτυπου του κόστους ορόσημου.
- Η παραγωγικότητα της εργασίας στα ναυπηγεία δεν έχει ακόμη επιστρέψει στα προ της πανδημίας επίπεδα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ο τομέας Mission Technologies αναμένεται να ξεπεράσει τον ρυθμό ανάπτυξης του 5%.
- Καμία ουσιαστική αλλαγή στην κερδοφορία για την κλάση Virginia ή τα αεροπλανοφόρα.
- Θετικές προοπτικές για την εξαγορά της Alion και τα 200 εκατ. δολάρια σε μετρητά που θα προκύψουν από την Mission Technologies.
Misses
- Η εταιρεία δεν συμμετείχε στη σύμβαση ύψους 2,4 δισ. δολαρίων της Deloitte για το Πολεμικό Ναυτικό.
Σημαντικά σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Καμία σημαντική αλλαγή στις απαιτήσεις παράδοσης για την κλάση Virginia- σημειώθηκε πρόοδος στις νέες ηλεκτρογεννήτριες.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τον ρυθμό ανάπτυξης, αναμένοντας 12,7% από το 2022 έως το 2023.
- Ο οδηγός CapEx για το έτος είναι 53%, με αναμενόμενο CapEx 5% για τα επόμενα τρία χρόνια.
Κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη, τα στελέχη της HII συζήτησαν διάφορες πτυχές των επιδόσεων και των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας. Ειδικότερα, η εταιρεία είδε καλή ανάπτυξη κατά τα έτη 2021 και 2022 σε ποσοστό 4% και αναμένει ρυθμό ανάπτυξης 12,7% από το 2022 έως το 2023. Το πρώτο και το δεύτερο τρίμηνο έχουν καταγράψει ρυθμούς ανάπτυξης 20% και 18%, αντίστοιχα. Η HII είναι αισιόδοξη για τη συμβολή της εξαγοράς της Alion και για τα 200 εκατ. δολάρια μετρητά που παράγει το τμήμα Mission Technologies. Η εταιρεία διαθέτει ένα αυξανόμενο πρόγραμμα συμβάσεων και είναι σίγουρη για το χαρτοφυλάκιό της. Για το τρίτο τρίμηνο, η HII αναμένει ότι τα έσοδα του τομέα Mission Technologies θα διαμορφωθούν γύρω στα 650 εκατ. δολάρια, αναγνωρίζοντας ότι υπάρχουν ακόμη εργασίες που πρέπει να γίνουν και μικρές αναθέσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα έσοδα. Ο οδηγός κεφαλαιουχικών δαπανών (CapEx) της εταιρείας για το έτος είναι 53%, ενώ για τα επόμενα τρία χρόνια αναμένεται CapEx 5%. Η HII ολοκλήρωσε την κλήση ευχαριστώντας την ομάδα της και προσκαλώντας τους συμμετέχοντες στην επόμενη κλήση αποτελεσμάτων.
InvestingPro Insights
Η Huntington Ingalls Industries (HII) εμφάνισε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις το β' τρίμηνο του 2024, όπως προκύπτει από την αναφερόμενη αύξηση των εσόδων και των κερδών ανά μετοχή. Για την περαιτέρω πλαισίωση αυτών των αποτελεσμάτων, ας εξετάσουμε ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro.
Τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η κεφαλαιοποίηση της HII ανέρχεται στα 10,48 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά το σημαντικό μέγεθος και την παρουσία της εταιρείας στην αγορά. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) βρίσκεται σήμερα στο 15,01, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, ο δείκτης PEG, ο οποίος μετρά τον δείκτη P/E προσαρμοσμένο για την αύξηση των κερδών, βρίσκεται στο χαμηλό 0,63, υποδεικνύοντας δυνατότητες για μελλοντική αύξηση των κερδών που μπορεί να μην αντικατοπτρίζονται πλήρως στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι 11,59 δισ. δολάρια, με ρυθμό ανάπτυξης 7,53%, ευθυγραμμιζόμενα με τις θετικές τάσεις που αναφέρονται στο άρθρο. Το μικτό περιθώριο κέρδους για την ίδια περίοδο είναι 14,42%, το οποίο, αν και είναι σταθερό, επισημαίνει η InvestingPro Tip ότι η HII πάσχει από αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους σε σχέση με ορισμένες ομοειδείς εταιρείες του κλάδου.
Οι Συμβουλές της InvestingPro ενισχύουν περαιτέρω την κατανόηση της οικονομικής υγείας και των επενδυτικών δυνατοτήτων της HII. Η εταιρεία έχει τέλειο Piotroski Score 9, που υποδηλώνει υψηλή οικονομική ευρωστία, και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτή η συνεπής αύξηση του μερίσματος συμπληρώνεται από το γεγονός ότι η HII έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερίσματος για 13 συνεχόμενα έτη.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση ή πρόσθετες μετρήσεις, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro για την HII, τις οποίες μπορείτε να εξερευνήσετε περαιτέρω στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HII. Αυτές οι συμβουλές περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, τα επίπεδα χρέους και τις προβλέψεις κερδοφορίας, οι οποίες θα μπορούσαν να είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Συνοψίζοντας, οι Insights της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Huntington Ingalls Industries όχι μόνο παρουσιάζει καλές επιδόσεις όσον αφορά την αύξηση των εσόδων και των κερδών, αλλά παρουσιάζει επίσης αρκετά χαρακτηριστικά που θα μπορούσαν να είναι ελκυστικά για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, όπως ένα ισχυρό ιστορικό μερισμάτων και μια πιθανή υποτίμηση βάσει της βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης