Ο διευθύνων σύμβουλος της EPR Properties (NYSE: EPR) Greg Silvers παρουσίασε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 της εταιρείας, τονίζοντας τις σταθερές επιδόσεις της και τη στρατηγική της ανάπτυξη στον τομέα των διαφοροποιημένων βιωματικών ακινήτων. Η εταιρεία ανέφερε συνεχή κάλυψη των ενοικίων, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή καταναλωτική ζήτηση, και υγιές ποσοστό μίσθωσης 99%. Παρά την ελαφρά μείωση των FFO και AFFO, η EPR Properties παραμένει αισιόδοξη για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, αναμένοντας μειώσεις των επιτοκίων και μια ισχυρή κινηματογραφική σειρά που θα ενισχύσει τα αποτελέσματα του box office.
Βασικά στοιχεία
- Η EPR Properties ανέφερε συνολικές επενδύσεις ύψους περίπου 6,9 δισ. δολαρίων με ποσοστό μίσθωσης 99%.
- Η εταιρεία διατηρεί τις κατευθυντήριες γραμμές για τις επενδυτικές δαπάνες του 2024 μεταξύ 200 και 300 εκατ. δολαρίων.
- Οι επενδυτικές δαπάνες του β' τριμήνου ήταν 46,9 εκατ. δολάρια- οι δαπάνες από το έτος μέχρι σήμερα έφτασαν τα 132,7 εκατ. δολάρια.
- Τα έσοδα από πωλήσεις για το πρώτο εξάμηνο ήταν 56,5 εκατ. δολάρια, με επικαιροποιημένη καθοδήγηση για το έτος μεταξύ 60 και 75 εκατ. δολαρίων.
- Τα προσαρμοσμένα FFO ήταν 1,22 δολάρια ανά μετοχή και τα AFFO ήταν 1,20 δολάρια ανά μετοχή για το τρίμηνο.
- Τα συνολικά έσοδα για το τρίμηνο ήταν 173,1 εκατ. δολάρια, με μείωση των εσόδων από ενοίκια.
- Η εταιρεία επιβεβαίωσε την πρόβλεψή της για το 2024 όσον αφορά το FFO ως προσαρμοσμένο ανά μετοχή για 4,76 έως 4,96 δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η EPR Properties είναι αισιόδοξη για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, επικαλούμενη τη συγκράτηση του πληθωρισμού και την αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων.
- Η ανάπτυξη της εταιρείας επικεντρώνεται στα βιωματικά ακίνητα εκτός θεάτρων, συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων σε θερμές πηγές, θέρετρα, γυμναστήρια αναρρίχησης και κλειστά καρτ.
- Η EPR Properties επιβεβαιώνει την καθοδήγησή της για το 2024 για το FFO ως προσαρμοσμένο ανά μετοχή και τις επενδυτικές δαπάνες.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Υπήρξε μια μικρή μείωση στα FFO ως προσαρμοσμένα και AFFO σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Τα έσοδα από ενοίκια μειώθηκαν λόγω της μείωσης των εισπράξεων από αναβολές εκτός περιόδου και της αναδιάρθρωσης της Regal.
- Ο τομέας των βιωματικών καταλυμάτων αντιμετωπίζει πιέσεις σε ολόκληρο τον κλάδο, συμπεριλαμβανομένου του αυξημένου κόστους ασφάλισης και της εξασθένισης των μέσων ημερήσιων τιμών.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Η ισχυρή καταναλωτική ζήτηση αντικατοπτρίζεται σε διατηρήσιμους αριθμούς κάλυψης ενοικίων σε διάφορους κλάδους.
- Το box office δείχνει ανθεκτικότητα, με προσδοκίες για ανοδική πορεία λόγω της ισχυρής σειράς επερχόμενων ταινιών.
- Η εταιρεία διαθέτει έναν υγιή ισολογισμό με ενοποιημένο χρέος 2,8 δισ. δολάρια και 33,7 εκατ. δολάρια μετρητά στο ταμείο.
Misses
- Τα λοιπά έσοδα και έξοδα μειώθηκαν λόγω των χαμηλότερων εισπρακτικών αποτελεσμάτων και των αυξημένων εξόδων για τη λειτουργία των κινηματογράφων και της Kartrite.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Greg Silvers δήλωσε ότι οι εξαγορές στον βιωματικό τομέα κυμαίνονται από 25 έως 125 εκατομμύρια δολάρια, με ελάχιστο ανταγωνισμό.
- Οι φορείς εκμετάλλευσης της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των Andrettis και Top Golfs, συνεχίζουν να αναπτύσσονται.
- Η EPR Properties δεν έχει παρατηρήσει σημαντικές επιπτώσεις από τις καταναλωτικές πιέσεις στη βάση των ενοικιαστών της, καθώς τα ακίνητά της απευθύνονται στη σταθερή αγορά της μεσαίας τάξης.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει την πιστωτική της γραμμή για να διαχειριστεί τις επερχόμενες λήξεις χρέους και εξετάζει το ενδεχόμενο διάθεσης περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονται με την εκπαίδευση και τη μείωση της έκθεσης σε θέατρα.
- Η EPR Properties είναι σε άνετη θέση να αυξήσει το μέρισμα σύμφωνα με την αύξηση του AFFO ανά μετοχή.
Η στρατηγική εστίαση της EPR Properties σε επενδύσεις σε βιωματικά ακίνητα και οι θετικές προοπτικές της για το υπόλοιπο του έτους αντικατοπτρίζουν την προσαρμοστικότητα και την ανθεκτικότητα της εταιρείας στην αγορά. Η έμφαση του Διευθύνοντος Συμβούλου στη διαφοροποίηση και την ισχυρή καταναλωτική ζήτηση, σε συνδυασμό με τη συνετή χρηματοοικονομική διαχείριση, τοποθετεί την EPR Properties ως ένα REIT έτοιμο για συνεχή ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Η EPR Properties (NYSE: EPR) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ευρωστία, με τα στοιχεία της InvestingPro να υπογραμμίζουν αρκετά συναρπαστικά χαρακτηριστικά της απόδοσης της εταιρείας. Με περιθώριο μικτού κέρδους 91,59% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η EPR Properties αναδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί υψηλά επίπεδα κερδοφορίας στις δραστηριότητές της. Αυτό το εντυπωσιακό περιθώριο ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική ανάπτυξη της εταιρείας στον τομέα των διαφοροποιημένων βιωματικών ακινήτων και την ικανότητά της να διατηρεί την κάλυψη των ενοικίων εν μέσω της καταναλωτικής ζήτησης.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για την απόδοση των μετόχων, με την EPR Properties όχι μόνο να καταβάλλει σημαντικό μέρισμα αλλά και να έχει διατηρήσει τις πληρωμές αυτές για 28 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια αντικατοπτρίζεται σε μια υγιή μερισματική απόδοση 7,6%, από τα μέσα του 2024, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος. Αξίζει να σημειωθεί ότι η τιμή της μετοχής της EPR Properties έχει επιδείξει ανθεκτικότητα, καθώς διαπραγματεύεται στο 92,28% του υψηλού 52 εβδομάδων, και με έναν δείκτη Price/Book 1,4 από το 1ο τρίμηνο του 2024, οι μετοχές της εταιρείας αποτιμώνται σχετικά κοντά στη λογιστική αξία της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν την EPR Properties ως μέρος του χαρτοφυλακίου τους, μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες στο InvestingPro, όπου είναι διαθέσιμες 7 ακόμη InvestingPro Tips, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αποκτήστε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και σε πιο λεπτομερείς μετρήσεις στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/EPR
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης