Η Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων, φέρεται να εξετάζει την πώληση της American Greetings, μιας εταιρείας ευχετήριων καρτών με ιστορία εκατονταετίας. Η πιθανή συμφωνία θα μπορούσε να αποτιμήσει την εταιρεία σε περίπου 1,5 δισ. δολάρια, συμπεριλαμβανομένου του χρέους. Η CD&R, η οποία απέκτησε πλειοψηφικό μερίδιο στην εταιρεία το 2018, συνεργάζεται με την Bank of America και την Centerview Partners για να διευκολύνει την πώληση.
Η διαδικασία αναμένεται να προσελκύσει το ενδιαφέρον επιπλέον ιδιωτικών επενδυτικών φορέων. Η American Greetings, η οποία ιδρύθηκε το 1906, ενδέχεται να επιτύχει αποτίμηση που υπερβαίνει τις πέντε φορές τα προβλεπόμενα για το 2024 κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA), τα οποία είναι περίπου 288 εκατ. δολάρια.
Η οικογένεια Weiss, η οποία είναι απόγονος του ιδρυτή της εταιρείας Jacob Sapirstein, ιδιωτικοποίησε την American Greetings το 2013. Επί του παρόντος, η CD&R κατέχει το 60% της ιδιοκτησίας, ενώ η οικογένεια Weiss κατέχει το υπόλοιπο ποσοστό.
Η διερεύνηση της πώλησης έρχεται σε μια εποχή που ο κλάδος των ευχετήριων καρτών παλεύει με μειωμένα έσοδα, που προκαλούνται από την άνοδο των ψηφιακών καρτών και τη μείωση των φυσικών σημείων λιανικής πώλησης. Ο κλάδος είδε μια μέση ετήσια μείωση της ζήτησης στις ΗΠΑ κατά 5,7% κατά την πενταετία μέχρι το 2023. Παρά την τάση αυτή, η American Greetings εξακολουθεί να αντλεί το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της από τις παραδοσιακές χάρτινες κάρτες που πωλούνται σε μεγάλα καταστήματα λιανικής πώλησης, όπως η Walmart (NYSE:WMT), η Target και η Kroger (NYSE:KR).
Ανταποκρινόμενη στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, η American Greetings έχει διαφοροποιήσει τις προσφορές της και περιλαμβάνει συσκευασίες δώρων, είδη για πάρτι και ένα ψηφιακό τμήμα, την AG Interactive, η οποία παρέχει ηλεκτρονικές κάρτες και ψηφιακές λύσεις για εορτασμούς. Το χαρτοφυλάκιο των εμπορικών σημάτων ευχετήριων καρτών της περιλαμβάνει ονόματα όπως Papyrus, Recycled Paper Greetings, Paper Rebel και Carlton Cards.
Η CD&R, με έδρα τη Νέα Υόρκη, διαθέτει ένα ποικίλο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που εκτείνεται στους τομείς των καταναλωτικών αγαθών, της υγειονομικής περίθαλψης, της βιομηχανίας και της τεχνολογίας. Μεταξύ των επενδύσεων της σε καταναλωτικά προϊόντα περιλαμβάνονται εταιρείες όπως η εταιρεία παραγωγής τροφίμων Shearer's, η εταιρεία ένδυσης S&S Activewear και η εταιρεία παραγωγής προϊόντων για κατοικίδια ζώα PetSafe.
Εκπρόσωποι της CD&R, της Bank of America και της Centerview Partners αρνήθηκαν να σχολιάσουν το θέμα. Η American Greetings δεν έχει απαντήσει σε αιτήματα σχολιασμού σχετικά με την πιθανή πώληση.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης