Η Exact Sciences Corporation (EXAS) παρουσίασε ισχυρές επιδόσεις στην έκθεση αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου, με τα έσοδα να σκαρφαλώνουν στα 699 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 12% σε ετήσια βάση. Η επιτυχία της εταιρείας στηρίχθηκε στον έλεγχο πάνω από 1 εκατομμύριο ατόμων με τη χρήση της εμβληματικής της εξέτασης Cologuard και στον αριθμό ρεκόρ ασθενών παγκοσμίως που εξετάστηκαν με το Oncotype DX.
Εκτός από τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη, η Exact Sciences ανέφερε σημαντικά ορόσημα στην ανάπτυξη νέων διαγνωστικών εξετάσεων, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης κυκλοφορίας των Cologuard Plus και Oncodetect. Η δέσμευση της εταιρείας για καινοτομία επεκτείνεται επίσης στις εξετάσεις διαγνωστικού ελέγχου για τον καρκίνο του παχέος εντέρου με βάση το αίμα και τις εξετάσεις διαγνωστικού ελέγχου για πολλαπλούς καρκίνους.
Με το βλέμμα στραμμένο στο μέλλον, η Exact Sciences επαναβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα ολόκληρου του έτους και αύξησε τις προοπτικές της για το προσαρμοσμένο EBITDA, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη στη συνεχή αναπτυξιακή της πορεία.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Exact Sciences ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 12% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 699 εκατ. δολάρια για το τρίμηνο.
- Πάνω από 1 εκατομμύριο άτομα εξετάστηκαν με τη χρήση του Cologuard και η εξέταση Oncotype DX πέτυχε νέα παγκόσμια ρεκόρ εξετάσεων ασθενών.
- Η εταιρεία προχωρά με βασικές εξετάσεις, συμπεριλαμβανομένων των Cologuard Plus, Oncodetect και των εξετάσεων διαλογής για καρκίνο του παχέος εντέρου και πολλαπλών καρκίνων με βάση το αίμα.
- Επιτεύχθηκε ρεκόρ προσαρμοσμένου EBITDA ύψους 110 εκατομμυρίων δολαρίων, καθώς και 71 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
- Η καθοδήγηση για τα έσοδα για το σύνολο του έτους επιβεβαιώνεται και η καθοδήγηση για το προσαρμοσμένο EBITDA έχει αυξηθεί.
- Μια νέα συμφωνία αδειοδότησης με την TwinStrand θα ενισχύσει το χαρτοφυλάκιο πατεντών της εταιρείας.
- Ο FDA ενέκρινε μια μελέτη πραγματικών αποδείξεων για το τεστ διαλογής πολλαπλών καρκίνων, το οποίο ανίχνευσε το 51% των καρκίνων σε 21 τύπους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Exact Sciences σχεδιάζει την ανάπτυξη των προγραμμάτων επαναληπτικών ελέγχων και των προγραμμάτων κενών φροντίδας κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Η εταιρεία εργάζεται προς την κατεύθυνση της λήψης τελικών αποφάσεων από το Medicare και την USPSTF, οι οποίες αναμένονται έως το τέλος του έτους, ενώ ακολουθούνται και άλλες διαδρομές.
- Η ανάπτυξη αναμένεται να είναι ισχυρότερη από τα μέσα Αυγούστου έως τον Νοέμβριο.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Αντιμετωπίστηκαν οι ανησυχίες σχετικά με τις επιδόσεις της PCR σε σύγκριση με την αλληλούχιση επόμενης γενιάς, με την εταιρεία να είναι βέβαιη για τις βελτιωμένες μελέτες καθορισμού αλγορίθμων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Το τεστ Cologuard Plus αναμένεται να έχει χαμηλότερο ποσοστό ψευδώς θετικών αποτελεσμάτων και υψηλότερα ποσοστά ανίχνευσης καρκίνου και προκαρκινικών πολυπόδων.
- Το τεστ διαγνωστικού ελέγχου για τον καρκίνο του παχέος εντέρου με βάση το αίμα της εταιρείας αναμένεται να πληροί τις απαιτήσεις της Medicare με ευνοϊκό προφίλ κόστους.
Misses
- Τα δείγματα για το πρόγραμμα αίματος Cologuard δεν έχουν ακόμη υποβληθεί σε επεξεργασία, ενώ τα αποτελέσματα θα ανακοινωθούν το τέταρτο τρίμηνο.
Σημαντικά σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Kevin Conroy τόνισε τα πλεονεκτήματα κόστους της PCR έναντι της αλληλούχισης και την έμπειρη ομάδα Ε&Α της εταιρείας.
- Η Exact Sciences στοχεύει σε εξειδίκευση 90% για τις εξετάσεις αίματος, με ευαισθησία στο χαμηλό 80%.
- Η εταιρεία έχει εμπιστοσύνη στην εμπορική της ομάδα και στην υποδομή που έχει δημιουργηθεί για την υποστήριξη της εισαγωγής νέων προϊόντων.
- Οι συζητήσεις για την έγκριση από τον FDA ανέδειξαν τη σημασία της τήρησης των ελάχιστων απαιτήσεων της Medicare και των τελικών σημείων της μελέτης για την έγκριση των δοκιμών.
- Η εταιρεία έχει μετατοπιστεί από την TGen στις δικές της εσωτερικά αναπτυγμένες και αδειοδοτημένες τεχνολογίες για τις δοκιμές MRD.
- Η Exact Sciences σχεδιάζει να μοιραστεί τα δεδομένα της Oncodetect αργότερα μέσα στο έτος και παραμένει βέβαιη για τη συμπληρωματικότητα των δοκιμών τους.
InvestingPro Insights
Η Exact Sciences Corporation (EXAS) είναι ένας εξέχων παίκτης στον τομέα της διάγνωσης, με την τελευταία έκθεση αποτελεσμάτων της να αντικατοπτρίζει ισχυρές επιδόσεις. Ωστόσο, μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς χρησιμοποιώντας τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτει κρίσιμες πληροφορίες που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές.
Πρώτον, ενώ η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 15,21% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips, δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Η έλλειψη κερδοφορίας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες είναι μια ανησυχία που οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας και την προϊοντική σειρά προϊόντων της.
Επιπλέον, ο δείκτης P/E της εταιρείας διαμορφώνεται σε αρνητικό -28,9, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά αναμένει βελτίωση των μελλοντικών κερδών από την τρέχουσα μη κερδοφόρα κατάσταση. Αυτό συνδυάζεται με έναν δείκτη PEG της τάξης του -0,64, υποδηλώνοντας ότι ο ρυθμός ανάπτυξης της εταιρείας ενδέχεται να μην δικαιολογεί τον τρέχοντα δείκτη P/E. Επιπλέον, ο δείκτης Price / Book βρίσκεται στο 2,69, ο οποίος μπορεί να θεωρηθεί λογικός στον κλάδο της βιοτεχνολογίας, αντανακλώντας τις δυνατότητες της εταιρείας για μελλοντική ανάπτυξη.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να γνωρίζουν ότι η Exact Sciences δεν καταβάλλει μέρισμα, όπως επισημαίνεται από ένα από τα InvestingPro Tips, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την επενδυτική απόφαση για χαρτοφυλάκια που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro Tips διαθέσιμες στην πλατφόρμα, οι οποίες μπορούν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Επισκεφθείτε την ειδική σελίδα για την Exact Sciences στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EXAS για μια βαθύτερη εμβάθυνση σε αυτές τις μετρήσεις και άλλες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης